Esta Ação de Crescimento Imparável disparou 500% nos últimos 12 meses, mas Wall Street espera um upside limitado a partir daqui.

A indústria da computação em nuvem é dominada pela Amazon Web Services, Microsoft Azure e Alphabet's Google Cloud. Estas três plataformas, que controlam juntas mais de 60% do mercado de infraestrutura em nuvem, oferecem centenas de serviços para ajudar as empresas a prosperar na era digital, mas também fornecem aos clientes as ferramentas para desenvolver e implementar software de inteligência artificial (IA), desde capacidade de computação até modelos de IA pré-fabricados.

DigitalOcean (DOCN +11,59%) é outro fornecedor de nuvem que se dirige especificamente a pequenas e médias empresas (PME), que se tornou um segmento extremamente valioso do mercado. Oferece um portfólio crescente de soluções acessíveis para ajudar esses clientes a desbloquear o poder da IA, e a procura está atualmente muito elevada.

As ações da DigitalOcean subiram 500% nos últimos 12 meses, mas o preço-alvo médio entre os analistas acompanhados pelo The Wall Street Journal sugere que um maior potencial de valorização pode ser limitado.

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DigitalOcean acabou de lançar uma nova plataforma de nuvem de IA

A DigitalOcean atrai clientes para os seus produtos de nuvem oferecendo preços acessíveis e transparentes; serviço altamente personalizado; e uma interface simples. Estes atributos são perfeitos para PME que normalmente têm recursos financeiros limitados e conhecimentos técnicos internos limitados. A empresa tem aplicado o mesmo modelo ao seu portfólio crescente de produtos e serviços de IA, com grande sucesso.

No primeiro trimestre, lançou uma plataforma all-in-one, DigitalOcean AI-Native Cloud, com cinco camadas distintas. A camada fundamental é a infraestrutura, que inclui 20 centros de dados equipados com os mais recentes chips de IA de fornecedores como a Nvidia e a Advanced Micro Devices.

Os clientes podem alugar capacidade de computação desses centros de dados através da AI-Native Cloud, e as restantes quatro camadas ajudam-nos a convertê-la em software de IA. Por exemplo, a plataforma aloja uma variedade de modelos de IA pré-fabricados de desenvolvedores líderes como a OpenAI e a Anthropic que ajudam as empresas a construir rapidamente chatbots, agentes e outras ferramentas de IA.

A procura do mercado por capacidade de centros de dados excede atualmente a oferta por uma margem considerável, razão pela qual a DigitalOcean recentemente levantou 888 milhões de dólares de investidores para construir mais infraestrutura.

Expandir

NYSE: DOCN

DigitalOcean

Variação de Hoje

(11,59%) $15,23

Preço Atual

$146,60

Pontos de Dados Chave

Capitalização de Mercado

$14BMarket cap calculado usando apenas ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não cotadas, privadas ou de dupla classe não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.Capitalização de mercado calculada usando apenas ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não cotadas, privadas ou de dupla classe não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Intervalo do Dia

$136,24 - $146,63

Intervalo 52 Semanas

$25,56 - $187,50

Volume

181,9K

Volume Médio

4,2M

Margem Bruta

58,49%

O crescimento da receita da DigitalOcean continua a acelerar

A DigitalOcean teve uma receita anual recorrente (ARR) recorde de 1,03 mil milhões de dólares no primeiro trimestre, um aumento de 22% em relação ao período homólogo. Foi o terceiro trimestre consecutivo em que a sua taxa de crescimento acelerou, sublinhando a narrativa de forte procura por infraestrutura e serviços de IA.

Na verdade, os clientes de IA representaram 170 milhões de dólares da ARR da DigitalOcean no final do primeiro trimestre, um aumento de 221% em termos homólogos. Por outras palavras, os produtos e serviços de IA são agora os principais impulsionadores do crescimento da empresa.

A DigitalOcean acredita que a sua taxa de crescimento global de receita pode acelerar ainda mais para 50% no próximo ano, à medida que adiciona mais capacidade de centros de dados. Este impulso é um fator chave para os recentes ganhos no preço das ações da empresa.

Wall Street vê potencial de valorização limitado, e a avaliação pode ser a razão

O The Wall Street Journal acompanha 18 analistas que cobrem as ações da DigitalOcean, e 10 deles atribuíram uma classificação de compra. Três outros estão no campo overweight (otimista), enquanto os restantes cinco recomendam manter. Nenhum deles recomenda vender.

Esses analistas têm um preço-alvo médio de $180,64 para a ação, e como a ação da DigitalOcean abriu a negociação de terça-feira a $180,70, isso implica que está essencialmente a caminhar lateralmente nos próximos 12 meses. Isso não oferece um argumento de compra particularmente atraente.

No entanto, considerando a rapidez com que o negócio está a crescer, porque é que Wall Street não está mais otimista? A resposta está na avaliação da empresa. As ações da DigitalOcean estão a ser negociadas a um rácio preço/vendas (P/S) de 20,3, que é mais do que o dobro da sua média de longo prazo de 8,3. Mesmo que a empresa cresça a sua receita em mais de 50% em 2027 como esperado, isso ainda deixaria as suas ações a serem negociadas a um rácio P/S forward de 10,3.

Dados do rácio PS da DOCN por YCharts.

Simplificando, a avaliação atual da DigitalOcean já reflete grande parte do crescimento esperado do negócio para o próximo ano ou mais, deixando pouco espaço para novos ganhos no preço das ações por enquanto. Isso pode mudar à medida que avançamos em 2027, porque se a empresa prever um crescimento de receita superior a 50% para 2028, as suas ações podem começar a parecer baratas novamente numa base forward.

Dito isto, aqueles investidores que perderam o aumento impressionante de 500% nas ações da DigitalOcean nos últimos 12 meses podem querer continuar à espera à margem até que haja uma oportunidade de comprar a uma avaliação mais razoável.