#伯恩斯坦称存储牛市可持续至2027年 Bernstein: Mercado em alta de armazenamento sustentável até 2027, período de rápido aumento de preços terminou

O banco de investimento de Wall Street Bernstein publicou um relatório mensal do setor de armazenamento, indicando que este ciclo de mercado em alta de armazenamento deve continuar até 2027, mas a fase de rápida subida de preços já passou.

Os dados mostram que o preço médio da DRAM no segundo trimestre subiu 74% em termos trimestrais, com a procura de servidores e dispositivos móveis a fornecer um forte suporte. Os aumentos de preços da DRAM de servidor e da DRAM móvel foram superiores a 60% e próximos de 80%, respetivamente; no mercado à vista, a procura por DDR5 de servidor supera a oferta.

A instituição prevê que o aumento da DRAM no terceiro trimestre caia para 13%-18%, e a fraca procura de produtos eletrónicos de consumo poderá gradualmente pressionar o mercado.

O mercado de NAND apresenta tendências divergentes: os preços à vista de wafers enfraqueceram, mas o aumento dos preços de armazenamento de telemóveis e SSDs impulsionou uma subida de 60% nos preços dos contratos globais. A fixação de contratos de longo prazo por parte dos fornecedores de cloud AI é a variável central do ciclo. O banco de investimento mantém avaliações positivas para Samsung, SK Hynix, Micron e SanDisk, e é cauteloso em relação à Kioxia; entre o segundo semestre de 2027 e 2028, com a libertação de capacidade e a concretização dos contratos de longo prazo, os preços de armazenamento regressarão gradualmente ao normal.