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Top 4 US Banks Plan Shared Tokenized Deposit Network Targeting 2027 Launch ✨

JPMorgan, Bank of America, Citi e Wells Fargo estão a construir uma rede conjunta de depósitos tokenizados. A rede será operada pela The Clearing House e está prevista para lançamento na primeira metade de 2027. A rede oferece um desafio directo ao modelo das stablecoins, mantendo os fundos dentro do sistema bancário regulamentado com cobertura do FDIC, ao mesmo tempo que fornece a mesma programabilidade 24/7.

A Infraestrutura: Uma Camada de Liquidação Detida pelo Banco

🔹 A The Clearing House irá operar uma rede de empresas de pagamentos detida em conjunto por grandes bancos comerciais.
🔹 Foi concebida para permitir que as instituições participantes compensem e liquidem depósitos tokenizados a qualquer momento e liga a actividade em blockchain às infraestruturas de pagamento existentes.
🔹 BNY, HSBC, PNC, Santander, TD Bank, Truist e U.S. O banco também apoia a iniciativa.

Como os Depósitos Tokenizados Se Diferenciam das Stablecoins

🔹 Emitente: depósitos tokenizados são bancos regulados; stablecoins são entidades não bancárias.
🔹 Colateral: depósitos tokenizados são recebidos directamente por fundos de bancos comerciais; stablecoins são activos de reserva detidos noutro local.
🔹 Estatuto Regulatório: depósitos tokenizados são cobertos por seguro FDIC e permanecem dentro do sistema bancário regulamentado; stablecoins não são seguradas pelo FDIC e a supervisão regulatória varia.
🔹 Consenso: depósitos tokenizados operam numa rede blockchain partilhada que pode ser utilizada de forma interoperável entre bancos membros; stablecoins operam numa blockchain pública com interoperabilidade limitada com o sistema bancário tradicional.

O Contexto Competitivo: Banco Liderado vs Nativo em Cripto

🔹 A plataforma JPMorgan Kinexys já processa mais de $7 mil milhões em volume médio diário e processou mais de $40 biliões em transacções desde o seu lançamento.
🔹 O Citi Token Services opera nos EUA, Reino Unido, Singapura e Hong Kong; a Citi transfere milhares de milhões através da sua própria rede.
🔹 O sistema partilhado ultrapassa as limitações destas redes fechadas. O co-presidente de pagamentos da JPMorgan, Max Neukirchen, afirmou que, para escalar pagamentos corporativos on-chain, é necessária uma solução de infra-estrutura de mercado regulamentado para a compensação e liquidação de depósitos tokenizados. No entanto, os bancos têm de concordar com normas técnicas e operacionais comuns, apesar de competirem por muitos dos mesmos clientes corporativos.

O Panorama Mais Alargado de Depósitos Tokenizados

🔹 Swift Ledger: A Swift lançou o seu próprio livro-razão baseado em blockchain em Julho de 2026. 17 bancos em seis continentes estão a pilotar transacções de depósitos tokenizados em ambiente real.
🔹 Consórcio Europeu: um consórcio separado de 10 instituições financeiras está a avançar com planos de stablecoin denominadas em euro. Um grupo de cinco bancos regionais dos EUA está a visar um lançamento no 4.º trimestre de 2026 para a sua própria rede de depósitos tokenizados.
🔹 PoC Suíça: a Associação de Bancos Suíços concluiu uma prova de conceito para um token de depósito na Ethereum, demonstrando intercambiabilidade técnica e viabilidade operacional.

O que Isto Significa

🔹 O projecto representa a iniciativa mais significativa até agora para alavancar a tecnologia blockchain à escala, mantendo a conformidade e controlos de risco para as finanças tradicionais.
🔹 As stablecoins atingiram aproximadamente $263 mil milhões em circulação. Os tokens de depósito detêm fundos nos balanços dos bancos e oferecem o mesmo tratamento legal que os depósitos tradicionais.
🔹 Quando a rede se tornar operacional, poderá permitir que bancos mais pequenos acedam a uma infra-estrutura de pagamentos em blockchain partilhada.

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