Только что заметил кое-что интересное на рынке прямо сейчас. Есть действительно крепкие акции роста, которые сейчас упали на 30% или больше, и честно говоря, распродажа кажется слишком чрезмерной по нескольким из них.

Позвольте мне выделить три, которые привлекли мое внимание.

Первое — DoorDash. Да, приложение для доставки еды, которым все пользуются. Акции упали примерно на 38% с пика прошлого года, в основном из-за общего распродажа технологического сектора и некоторых регуляторных проблем в таких городах, как Сиэтл. Но вот в чем дело — их бизнес все еще идет хорошо. Выручка за 4 квартал выросла на 38% по сравнению с прошлым годом и составила $29,7 миллиарда, а прибыль почти удвоилась до $213 миллиона. Они также диверсифицируются, выходя в продуктовые и розничные поставки, что дает лучшие маржи. Плюс они приобрели Deliveroo, что открывает для них Европу. Это одна из тех акций, которые сейчас упали, но при этом выглядят как хороший вход.

Затем идет ServiceNow. Не так ярко, как DoorDash, но более 85% компаний из Fortune 500 используют их платформу. Акции были полностью уничтожены — упали почти на 50% с летних максимумов. Все паникуют из-за того, что ИИ заменит SaaS-компании. Но их CEO Билл МакДермотт сказал, что этого не произойдет, и он сам покупает $3 миллионов акций. Думаю, он что-то знает. Когда инсайдеры покупают, а не продают, это обычно что-то значит.

Третье — Toast. Если вы недавно ели вне дома, скорее всего, использовали их программное обеспечение, даже не замечая этого. На их платформе работают 112 000 ресторанов. Да, акции упали на 44% с максимумов августа 2025 года, под ударом той же паники вокруг SaaS. Но за 2025 год они добавили 30 000 новых ресторанов. Их повторяющаяся выручка достигла $2 миллиарда в годовом исчислении, что на 26% больше по сравнению с прошлым годом. Прибыль утроилась в 4 квартале до $101 миллионов. Владельцы ресторанов не будут писать собственные решения на базе ИИ, так что идея, что Toast устарел, кажется довольно надуманной. Коэффициент PEG равен 0,25, что по сути — выгодная покупка.

Дело в том, что иногда акции, которые сейчас падают, падают по неправильным причинам. Настроения на рынке меняются, люди паник-распродают, и вдруг у вас есть качественные компании по скидкам. Эти три, похоже, попадают в такую категорию. Стоит держать их в поле зрения, если вы ищете обесцененные имена с реальным бизнес-движением в основе.