Только что наткнулся на интересный взгляд на обратные ETF Европы из нескольких лет назад, когда еврозона действительно испытывала трудности. Весь регион сталкивался с низким ростом, банковскими проблемами и напряжённостью с Россией, что заставляло инвесторов уходить с европейских акций. Евро продолжал падать по отношению к доллару, а экономические данные были довольно мрачными по всем показателям.

Что привлекло моё внимание, так это то, как трейдеры использовали обратные ETF для шортинга Европы в тот период. В статье разбираются несколько вариантов — от кредитных обратных ETF, отслеживающих индекс FTSE Developed Europe, до валютных обратных ETF на евро. Некоторые имели хороший объём и активы под управлением, другие были довольно слабы. Основной вывод — если вы были медведем по европейским рынкам и евро, то через эти обратные инструменты можно было выразить свою позицию.

Очевидно, что это высокорискованные инструменты для краткосрочной торговли — ежедневное ребалансирование и кредитное плечо могут привести к серьёзному отклонению от ожидаемой доходности. Но для трейдеров, уверенных в том, что слабость Европы сохранится, позиция в обратный ETF на Европу имела смысл. Интересно было увидеть, сколько вариантов было тогда для ставок против этого региона.