Рынок умных очков на подъеме: компании-лидеры гонятся за трендом «GPT на переносице»

Благодаря стремительному развитию технологий больших моделей и многообещающим показателям масштабных отгрузок хита — умных очков Meta Ray-Ban, в 2024 году AI-очки запускают новую волну умных очков.

Как новый перспективный «голубой океан» на рынке носимых устройств, AI-очки привлекают не только технологических гигантов — таких как Apple, Samsung, Amazon — но и внутри страны компании вроде Huawei и Meizu также активно выстраивают свои планы по AI-очкам. Недавно Baidu выпустила нативные AI-очки со встроенной китайской большой моделью — Xiaodu AI-очки, добавив еще одну «искру» в этот горячий сегмент. Пыл AI-очков разгорается, а компании из числа листинговых в цепочке поставок тоже готовы ринуться в бой, намереваясь первыми занять позиции на этом ветре.

На рынке капитала концепция AI-очков пользуется повышенным вниманием. С конца сентября акции, относящиеся к теме AI-очков, уже растут подряд три месяца. В последнее время акции по теме AI-очков демонстрируют активную динамику: такие бумаги, как Zuoyi Technology, даже несколько раз поднимались до «лимита роста» внутри торгового дня.

Несмотря на жаркий интерес к отрасли, текущий рынок AI-очков, возможно, все еще находится на пороге взрывного роста. В отчете аналитиков West China Securities говорится, что 2025 год имеет шансы стать годом «взрыва» AI-очков. Согласно данным и прогнозам wellsennXR, начиная с 2025 года AI-умные очки будут быстро проникать в традиционные очки на фоне сохранения устойчивого роста продаж традиционных очков, а к 2035 году объем продаж AI-умных очков может достигнуть 1,4 млрд пар.

У многих компаний новые продукты выходят на сцену, начинается «битва за сотню очков»

Самые ранние AI-очки можно проследить до 2012 года: тогда Google выпустила Google Glass. Однако из-за того, что устройство не смогло реализовать ожидаемые результаты на рынке, в итоге в 2015 году Google приостановила продажи потребительской версии Google Glass. После этого, в сентябре 2021 года, Meta и Ray-Ban в партнерстве выпустили первое поколение умных очков Ray-Ban Stories, но по состоянию на февраль 2023 года было продано лишь около 300 тысяч штук.

В сентябре 2023 года Meta и Ray-Ban представили второе поколение — Meta Ray-Ban. Вес — менее 50 г, стартовая цена — 299 долларов США. После выхода продукт стал настоящим хитом, а особенно после внедрения функций AI в апреле 2024 года продажи резко пошли вверх. По данным IDC, в четвертом квартале 2023 года и первом квартале 2024 года объем отгрузок Meta Ray-Ban составил 360 тысяч и 100 тысяч устройств соответственно; по состоянию на второй квартал 2024 года отгрузки этого продукта уже превысили 1 млн штук.

Популярность Meta Ray-Ban буквально зажгла рынок и интерес к AI-очкам, и отечественные производители также быстро последовали этому примеру.

В мае этого года Huawei провела мероприятие по запуску всесценарных новых продуктов летнего сезона и официально представила Huawei Smart Glasses 2 рамочные солнцезащитные очки, цена — 2299 юаней. Продукт работает на операционной системе Huawei HarmonyOS 4 и уже подключен к AI большой модели Huawei Pangu. В августе компания 蜂巢科技 выпустила AI-гарнитурные аудиоочки Jiehеuan AI Audio Glasses. В сентябре 星际魅族 выпустила AI+AR умные очки «StarV Air2» с упором на технологичный модный дизайн; встроенная AI-система может обеспечивать функции перевода в реальном времени, распознавания речи и работы умного ассистента.

С ноября отечественные производители еще плотнее сообщают о релизах, связанных с AI-очками; «огонь» видно невооруженным глазом.

Сначала Baidu на конференции Baidu World 2024 представила нативные AI-очки с китайской большой моделью — Xiaodu AI-очки. Устройство обладает функциями съемки с первой точки зрения, «идешь и спрашиваешь», «распознаешь — база знаний», переводом в аудио- и видеоформате, умными заметками и т. п.; ожидается выпуск во второй половине 2025 года.

Затем 16 ноября компания Huiche Technology выпустила Looktech AI умные очки; 18 ноября Rokid представила AI+AR очки RokidGlasses, интегрировав возможности алгоритмов большой модели Tongyi Qianwen от Alibaba; 20 ноября Flash Цзи Technology объявила о завершении раунда A финансирования на десятки миллионов юаней, а также сообщила, что 19 декабря совместно с LOHO и iFLYTEK выпустит первые в Китае серийные AI-очки для съемки.

Стоит отметить: по сообщениям Wellsenn XR от Weishen Information, в начале ноября Samsung Electronics также согласовала план проекта AI-умных очков — с использованием большой модели Google Gemini. Продукт планируется к выходу и продаже в третьем квартале 2025 года.

AI****очки — концепция в горячем спросе, листинговые компании цепочки поставок захватывают окно возможностей

Мобильные производители и интернет-компании заходят на рынок AI-очков, поднимая интерес к ним на новый пик, и листинговые компании цепочки поставок тоже спешат, стремясь занять лидирующие позиции на этом ветре.

Если рассматривать состав AI-очков, то безусловно ключевой частью являются отображающие линзы. Эта часть затрагивает несколько основных отраслей — оптику, отображение, чипы и т. д. Среди листинговых компаний компании Crystal Optech и Селла Optics Science & Technology могут поставлять ключевые оптические компоненты для AI-очков, такие как объективы, оптические волноводы и т. п.; SoC-чипы компаний Hengxuan Technology и Raychip могут обеспечить вычислительные и обрабатывающие возможности для AI-очков.

Компания Leyard на платформе взаимодействия с инвесторами сообщила, что ее технология оптического захвата движений может применяться для верификации точности позиционирования AI-очков, отслеживания 4D жестов и т. п.; на текущий момент она уже поставляет продукты для множества AR/VR-брендов внутри и за пределами Китая.

В сегменте сенсоров Well Shares раскрыла, что ее продукты для сенсоров изображений имеют преимущества в малых размерах и низком энергопотреблении, что хорошо соответствует потребностям конечных клиентов в AR и VR, включая AI-очки. Кроме того, разработанная компанией продукция LCOS благодаря высокой разрешающей способности, компактной форме, низкому энергопотреблению и низкой стоимости поможет рынкам AR и VR, включая AI-очки, усилить экономическую адаптивность и реализуемость решений.

Goer (歌尔) , Luxshare Precision (立讯精密), Huaqin Technology (华勤技术) и др. компании благодаря сильным возможностям в сборке «под ключ» стали важными производителями умных очков.

Среди традиционных производителей очков компания Boss Eyes (博士眼镜) начала развивать сегмент умных очков в 2022 году; сейчас она уже наладила сотрудничество с брендами AI-очков в индустрии (например, Lei Bird Innovation, ROKID, Meizu) и предоставляет услуги по проверке и подбору линз для умных очков, а также каналы продаж. В августе этого года Boss Eyes и Lei Bird Innovation совместно инвестировали в создание совместного предприятия. Как поясняет Lei Bird Innovation, обе стороны будут совместно проводить разработки и дизайн AI-очков нового поколения, а также обеспечивать работы по продажам, маркетингу и сервису; первый продукт AI-очков планируется представить к концу 2024 года.

В последнее время сразу несколько листинговых компаний поспешно раскрывают свои последние планы в области AI-очков.

Jingwang Electronics заявила, что ее продукты HDI/Anylayer, платы гибридной компоновки «жесткая+гибкая», гибкие платы, а также платы «квази-носители» (类载板) могут применяться в AI-умных очках. Компания внимательно следит за трендом развития конечной интеллектуализации, активно участвует в обсуждениях соответствующих решений и предпроектных разработках, чтобы подготовиться к расширению продуктовых категорий на следующем шаге.

Компания ASE? (环旭电子) сообщила, что к AI-очкам предъявляются высокие требования по «легкости, тонкости и компактности», а также по простоте сборки при нестандартной форме. Технология модулей SiP может удовлетворить этим требованиям и обладает преимуществами: продукты компании SiP уже применяются клиентами в аналогичных изделиях. Кроме того, ее беспроводные модули SiP могут применяться в продуктах AI-умных очков, и в 2025 году компания планирует массовое производство.

Tianqian Co., Ltd. (天键股份) недавно заявила, что у компании есть заготовленные технологии, включая открытые аудиотехнологии и пространственное аудио, и она обладает производственными возможностями для аудио-светотехнических продуктов, включая различные наушники и умные очки. Компания продолжает следить за развитием и применением технологий в области искусственного интеллекта и будет планировать и выстраивать соответствующие направления бизнеса в соответствии с потребностями рынка, собственным бизнесом и требованиями к технологическому развитию. В связи с требованиями коммерческой тайны она не может ответить по контрактному производству AI-очков и по информации о потенциальных клиентах.

«В этой категории AI-очков компания уже подписала соглашения о сотрудничестве с несколькими отечественными и зарубежными брендами очков. На данный момент продукты AI-очков компании все еще находятся на стадии изготовления образцов и оптимизации разработки и еще не достигли стадии массового производства. Соответствующий рынок также находится на раннем этапе развития: потребительские привычки нужно формировать, а при расширении рынка сохраняется неопределенность». — говорится в сообщении Yi Dao Information (亿道信息).

25 ноября InTouch? (盈趣科技) на платформе взаимодействия с инвесторами заявила, что компания активно ведет предпроектные разработки, связанные с AI-очками. Star Chen Technology (星宸科技) 26 ноября на платформе для общения заявила, что компания уже вложила ресурсы в разработку AI-очковых чипов, ведет контакты с частью клиентов и планирует, что в 2025 году появятся продукты. Компания применит в AI-очках низкопотребляющие технологии, накопленные в сфере охраны и сценариях outdoor «без сети и без электричества», отраслевую лидирующую визуальную эффективность ISP, а также возможности продвинутого техпроцесса SOC.

По мере того как компании из разных сфер «подливают огня», в течение года акции по теме AI-очков не раз вспыхивали на вторичном рынке.

В середине августа акции по теме AI-очков подняли волну «лимитов роста»: сразу несколько бумаг сильно вошли в «limit up». Так, Boss Eyes с 13 по 16 августа закрывала торги, подряд получая четыре раза подряд «20CM» лимит роста; за 4 торговых дня рост составил более 107%. 16 августа Asye Optoelectronics (亚世光电) закрылась с четырехдневной серией «limit up». Начиная с конца сентября акции по теме AI-очков уже растут подряд три месяца: из 68 бумаг-«темы» AI-очков у 65 цена выросла.

В последнее время акции по теме AI-очков продолжают расти: 28 ноября Zuoyi Technology (卓翼科技) в течение дня резко достигла «limit up», а на закрытии рост составил 5,28%; Zhongke Lanshi (中科蓝讯) на закрытии вырос более чем на 10%, а Mingyue Lenses (明月镜片) — более чем на 6%; Boss Eyes, Yi Dao Information, Juxin Technology (炬芯科技), Hengxuan Technology и др. также последовали ростом.

2025 год, как ожидается, станет годом взрывного роста AI-очков

Хотя многие производители уже ведут активное и плотное планирование AI-очков, на данный момент отрасль AI-очков, возможно, все еще находится накануне момента взрывного роста. В индустрии широко считают, что 2025 год может стать годом «взрыва» AI-очков.

В отчете BOC International Securities (中银证券) отмечается, что компании, зашедшие в AI-очки, обладают сильными возможностями определения как софта, так и железа, а также имеют «экосистемный центр» в лице умных смартфонов. Их выход ускорит этот отраслевой тренд: с одной стороны, это поможет лучше усовершенствовать сценарии применения AI-очков и дизайн аппаратного обеспечения; с другой стороны, это позволит расширить взаимодействие между очками и зрелой прикладной экосистемой (например, вызов «агентов» для APP и т. п.), повысив практическую ценность AI-очков. AI-очки могут стать новым типом аппаратного терминала «от 0 до 1»; на текущий момент видно, что 2025 год, вероятно, станет точкой времени для выхода на сцену ключевых продуктов AI-очков различных игроков.

«На данный момент AI-очки все еще находятся на ранней стадии развития, но отраслевой интерес растет, и пространство для реализации видения довольно большое». — говорится в отчете BOC International Securities также.

«Технологические гиганты активно выстраивают планы, и 2025 год имеет шансы стать годом взрывного роста AI-очков». — считает West China Securities. По их мнению, после того как появится интерактивная мультимодальная большая модель, сценарий взаимодействия AI-очков изменится: с «аппаратного обслуживания пользователей» на «обслуживание пользователей с помощью большой модели». Интерактивная мультимодальная большая модель может «понимать» различные способы ввода, такие как голос и изображения, помогая очкам реализовывать более эффективное и лаконичное человеко-машинное взаимодействие, тем самым повышая принятие продукта пользователями.

С точки зрения цепочки поставок, в отчете Everbright Securities (光大证券) говорится, что поскольку на текущем этапе AI-умным очкам не требуется дисплей, при исключении компонентов оптического отображения AR и оптических этапов цепочка поставок на верхнем уровне уже достаточно зрелая: все звенья отечественной цепочки поставок очень зрелые и полностью выстроенные. AI-очки, как ожидается, переживут момент выхода за пределы узкого круга.

Согласно данным и прогнозам wellsenn XR, в 2023 году мировой объем продаж очков составил около 1,56 млрд пар; прогнозируется, что через 10 лет мировой объем продаж достигнет порядка 2 млрд пар. Начиная с 2025 года AI-умные очки будут быстро проникать в рынок традиционных очков на фоне стабильного роста продаж традиционных очков; в 2029 году ожидается, что годовой объем продаж AI-умных очков достигнет 55 млн пар; к 2035 году объем продаж AI-умных очков может составить 1,4 млрд пар.

Однако, по мнению аналитика по умным ПК и аппаратному обеспечению на ZOL (中关村在线) Инь Хана (尹航), развитие AI-очков также сталкивается с немалыми вызовами.

«С технической точки зрения, по мере углубления применения AI все больше требований предъявляется к производительности чипов. Добавление вычислений в реальном времени и облачных AI-вычислений также превращает автономность в новую проблему. Что касается комфорта, то по сравнению с гарнитурами, комфорт AI-очков уже значительно улучшился, но остается пространство для дальнейшего повышения».

Инь Хан считает, что в перспективе долгосрочное развитие отрасли AI-очков зависит от технологического прогресса и инновационных возможностей. При этом большие модели играют крайне важную роль. Большая модель — это фундаментальная движущая сила, продвигающая развитие подотраслей AI-очков; ее многовариантность и оптимизация под аппаратные средства напрямую влияют на экосистему применения AI-очков и пользовательский опыт. В будущем AI-очки должны не только обладать мощными локальными вычислениями, но и уметь совместимость и поддерживать множество устройств, реализуя многовариантные пути развития.