Последнее время я увлекся торговлей опционами и понял, что многие игнорируют IV-процентиль при поиске сделок. Хотел бы поделиться тем, на что я обращаю внимание.

Так что, по сути, IV-процентиль сравнивает текущую подразумеваемую волатильность акции с её историческим диапазоном. Представьте так — если у акции IV-процентиль 90%, значит волатильность близка к верхней границе её исторической торговли. Ноль процентов — это нижняя граница. Всё довольно просто, как только понимаешь.

Почему это важно? Ну, когда ищешь акции с высокими IV-опционами, ты фактически ищешь условия повышенной волатильности. Отчёты о доходах обычно сильно поднимают эти уровни, поэтому многие трейдеры ориентируются именно на этот показатель.

Я запустил быстрый скриннер, ищущий акции с высокими IV-опционами, используя простые фильтры — объем коллов более 5000, рыночная капитализация выше 40 миллиардов, и IV-процентиль больше 90%. Получился довольно интересный список. Тут и очевидные гиганты: Nvidia, Apple, Tesla, Amazon, Intel, Microsoft. А также некоторые другие — Palantir, AMD, Uber и Bank of America.

Что удивительно, всего было около 94 акций, соответствующих этим критериям. Сейчас вокруг очень много высоковолатильных опционов.

Вот где вступает стратегия. Когда у тебя есть акции с такими высокими IV-опционами, большинство трейдеров склоняются к стратегиям на короткую волатильность. Железные кондоры, короткие стреддлы, страглы — всё такое. Идея в том, что ты продаешь завышенную волатильность, ожидая её снижения.

Давайте я приведу реальный пример. Возьмем Nvidia с сентябрьским экспирацией. Можно продать пут 60, купить пут 40, затем продать колл 160 и купить колл 180. Это и есть ваш железный кондор. Премия за это — примерно 1.09, то есть вы заработаете 109 долларов. Максимальный риск — 1891 долларов, а потенциальная прибыль — около 5.7% при примерно 92% вероятности успеха. А зона прибыли очень большая — между 58.91 и 161.09.

Конечно, нужно следить за датами отчётов, потому что после выхода отчётов акции могут сильно двигаться. Тогда волатильность действительно показывает свою силу.

Слушайте, я никого не призываю к чему-то конкретному. Просто так я смотрю на высоковолатильные опционы и возможные сценарии. Реальность в том, что опционы — это риск, и можно всё потерять, если не быть осторожным. Делайте домашнюю работу, консультируйтесь с советником и рискуйте только тем, что можете позволить себе потерять.

Рынок в последнее время очень нестабилен, и если знать, что искать в акциях с высокими IV-опционами, есть шанс найти хорошие возможности.