«Метод исследования и инвестирования в кризисные проекты Web3»

Перед исследованием инвестиций сформировать системную когнитивную рамку: (Избыточная доходность = хорошая компания, способная пережить обратимый кризис × очень низкая цена акций, ошибочно убитых эмоциями × огромный потенциал роста рынка × квадрат времени терпеливого ожидания)

——————————————————————————————

Цель анализа инвестиций: (Найти проект с простым и понятным бизнесом, обладающий глубоким защитным барьером, движимый миссией и видением, управляемый честным и рациональным руководством, перекрестно подтвердить, что текущая цена ниже внутренней стоимости ))

一、Обзор объекта

1. Одним предложением указать стратегическую позицию проекта
2. Описать сценарий: пользователь, болевая точка, потребность, решение
3. Использовать данные для проверки истинности потребности решения

二、Работоспособность

1. Большой ли рынок
2. Большой ли потенциал роста в будущем
3. Значительная ли доля рынка у проекта

三、Лидерство

1. Является ли основатель достаточно сосредоточенным и целеустремленным лидером
2. Есть ли у топ-менеджмента сильные исполнительские навыки
3. Поддерживается ли команда культурой, движимой миссией и видением

四、Бизнес-операции

1. Точна ли сегментация продукта
2. Реально ли рост удержания после исключения токенов
3. Есть ли у инструментария достаточная проверка жесткости

五、Ценность отрасли

1. Снизились ли общие издержки
2. Увеличилась ли эффективность отрасли
3. Улучшился ли пользовательский опыт

六、Инновационные способности

1. Большая ли ценность инноваций в технической архитектуре
2. Большая ли ценность инноваций в бизнес-логике
3. Большая ли ценность инноваций в механизмах консенсуса

七, Конкурентоспособность

1. Есть ли монопольный потенциал
2. Есть ли лидерство в экосистеме
3. Есть ли религиозная основа для консенсуса

八, Уровень экологического процветания

1. Постоянно ли растет активность сообщества
2. Постоянно ли увеличивается реальная общая заблокированная стоимость
3. Могут ли реальные доходы от комиссий покрывать инфляцию токенов

九, Экономическая модель

1. Совместима ли стимулирующая механика токенов с положительным движением бизнес-цикла
2. Есть ли у токенов способность захватывать ценность и регулярно выкупаться, делиться дивидендами, сжигаться
3. Совпадает ли механизм разблокировки токенов с интересами и есть ли обязательные депозиты

十, Финансовое здоровье

1. Есть ли у DAO-казны стабильные средства и долгосрочная стратегия
2. Есть ли у проекта устойчивый и реальный органический доход
3. Достаточно ли ликвидности в экосистеме и стабильно ли она растет

十一, Конкуренты

1. Глубока ли у крупнейших конкурентов защитная бизнес-барьера
2. Способны ли крупнейшие конкуренты зарабатывать
3. Имеет ли команда конкурентов сильный опыт

十二, Время покупки

1. Цена полностью ошибочно убита эмоциями, после разбавления рыночная капитализация ниже внутренней стоимости в 50%. (Обязательно использовать более 10 методов оценки стоимости, характерных для отрасли, для перекрестной проверки внутренней стоимости)
2. Ограничен ли риск снизу, неограничена ли прибыль сверху
3. Явны ли сигналы эффективных катализаторов (Анализировать прогресс реализации дорожной карты и внедрение управленческих предложений)

十三, Время продажи

1. Цена значительно выросла и превысила внутреннюю стоимость, а участники рынка единодушно оптимистичны и нерациональны
2. Произошел сдвиг парадигмы в технологии, будущий рост становится неопределенным, своевременно закрывать убытки при ошибке
3. Произошел сдвиг в нарративе сектора, будущий рост становится неопределенным, своевременно закрывать убытки при ошибке

十四, Риск разрушения

1. Насколько вероятно, что бизнес-модель полностью разрушится за три года
2. Насколько вероятно, что технологические барьеры за три года исчезнут
3. Насколько вероятно, что преимущества продукта за три года исчезнут

十五, Принципы формирования позиции

1. Готовы ли стать акционером компании?
2. Могу ли я спокойно спать после покупки?
3. Есть ли потенциал роста в 10 раз за 5 лет при удержании?

———————————————————————————————

Три принципа проверки после исследования (делая великое вместе с выдающимися людьми):

1. Передовой прибыльный бизнес с высоким ростом,
2. Внутренняя стоимость ошибочно убита эмоциями и сейчас очень дешева,
3. Миссия, видение, ценности, стратегия, план, цели, команда, дорожная карта и другие аспекты согласованы.
4.