Последнее время многие спрашивают, где выгоднее всего покупать золото, и я решил составить свой инвестиционный заметки, поделиться пятью способами инвестирования в золото и их плюсами и минусами.

Честно говоря, золото как актив для защиты от рисков в последние годы действительно стало популярным. Начиная с 2024 года, цена на золото постоянно обновляет рекорды, глобальные чистые покупки золота центральными банками достигли 1045 тонн, что напрямую подтолкнуло цену к превышению 2700 долларов. В 2025 году ситуация стала еще более впечатляющей: годовой рост составил 64,72%, а максимум достигал даже 5600 долларов. Но стоит помнить, что факторы, влияющие на цену золота, очень сложны, и краткосрочные тренды предсказать очень трудно.

Моя стратегия такова: если хотите держать золото на долгий срок для сохранения стоимости, важно найти хороший момент входа, не ждать, пока цена вырастет. Для долгосрочного хранения можно рассматривать физическое золото, золотые депозиты или ETF на золото. Но если хотите быстро заработать и готовы к рискам, краткосрочные спекуляции подойдут лучше — в этом случае пригодятся фьючерсы на золото и контракт на разницу цен.

Где покупать золото, зависит от вашей инвестиционной цели. Начну с физического золота. Если вы хотите защититься от инфляции, безопаснее всего покупать золотые слитки в банках, например, в Малайзии — Maybank, Public Bank, HSBC, RHB Bank — хорошие варианты. В США — JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo. В Гонконге — HSBC, Hang Seng Bank. Но помните, что физическое золото плохо ликвидно, за хранение нужно платить, а комиссии за покупку и продажу высоки (от 1% до 5%), поэтому оно не очень подходит для частых сделок.

Если не хотите держать физический металл, золотой депозит — это компромиссный вариант. Банк хранит ваше золото, а вы просто открываете депозитный счет. Во многих банках Малайзии есть такие услуги, комиссия около 1%, но нужно учитывать расходы на обмен валюты. В США таких услуг меньше, в Гонконге — есть у HSBC.

Хотите более низкий порог входа? ETF на золото — хорошая идея. В Малайзии — ETF 0828EA, в США — GLD и IAU — хорошие варианты. Эти фонды хорошо ликвидны, их легко покупать и продавать, но они не позволяют зарабатывать на падении цены, только на росте, и управленческие расходы тоже нужно учитывать (от 0,25% до 1% в год). В Малайзии можно покупать местные ETF через брокеров, а при наличии зарубежного счета — покупать американские ETF на золото, в гонконгском рынке есть, например, Hang Seng Gold ETF.

Если у вас есть опыт торговли и хотите более гибко управлять инвестициями, то фьючерсы и контракты на разницу цен — более привлекательный вариант. Фьючерсы позволяют торговать в обе стороны, с высоким кредитным плечом, подходят для краткосрочной торговли, но есть дата истечения, нужно переносить позиции, торговые издержки тоже не малы. Контракты на разницу цен более гибкие, без ограничений по срокам, минимальный лот — 0,01, есть много вариантов плеча. В Малайзии мало CFD-бирж, но можно торговать через зарубежных регулируемых брокеров. В США регулирование CFD строже, в Гонконге — популярнее, есть платформы как IG Markets, Plus500, Saxo Capital Markets.

Что касается выгодных мест для покупки золота, мой совет — выбирать в зависимости от вашего уровня риска и стиля торговли. Консерваторам лучше выбрать физическое золото или ETF, активным инвесторам — попробовать фьючерсы или CFD. Новичкам рекомендуется сначала потренироваться на демо-счете, чтобы понять рынок, и только потом вкладывать реальные деньги. Самое главное — управлять рисками, особенно при использовании кредитного плеча.