Если у вас есть 5000 долларов, и вы задаётесь вопросом, какие акции сейчас стоит покупать, я в последнее время довольно внимательно изучаю эту сферу инфраструктуры ИИ. Как я вижу, есть четыре названия, которые действительно выделяются как надёжные позиции прямо сейчас.

Начну с Nvidia. Да, все о ней говорят, но есть причина — компания фактически является опорой всей этой разработки ИИ. Их GPU всё ещё остаются основным инструментом для обучения и запуска этих огромных моделей ИИ, и Уолл-стрит ожидает примерно 52% роста в финансовом 2027 году. Я знаю, что некоторые опасаются пузыря ИИ, но честно говоря, Nvidia играет в игру «палка и лопата». Даже если ажиотаж со временем утихнет, они всё равно зарабатывают деньги на спросе инфраструктуры.

Broadcom мне кажется более интересной. Они не пытаются превзойти Nvidia по GPU — вместо этого они создали эти специализированные ASIC, оптимизированные для конкретных задач ИИ. Преимущество по производительности реально, и их производство дешевле. В первом квартале Broadcom ожидает удвоения доходов от своих чипов ИИ по сравнению с прошлым годом. Это превосходит темпы роста Nvidia. Они не заменят полностью GPU, но определённо захватывают значительную долю рынка.

Затем есть Taiwan Semiconductor. Это инвестиция, если хотите нейтральное воздействие на всю гонку вооружений ИИ. TSMC производит чипы, которые разрабатывают Nvidia и Broadcom — у них есть технологии и мощности, которых никто другой не может соперничать. Аналитики ожидают 31% роста в этом году и 22% в следующем, что достойно. Пока расходы на ИИ остаются на высоком уровне до 2030 года (а большинство ожидает этого), TSMC занимает сильную позицию.

А что насчёт Microsoft? Эта компания недавно упала после отчёта о доходах, что создало хорошую точку входа. Azure растёт на 39% в годовом выражении, у них есть заказ на облачные услуги на 625 миллиардов долларов, а акции торгуются по 25-кратной прогнозной прибыли — это самое низкое значение за долгое время. На самом деле, это выгодная цена для компании с такой траекторией роста.

Так что, если спрашиваете, какие акции сейчас стоит покупать с этими 5000 долларами, то эти четыре — то, на что я бы обратил внимание. Цикл инфраструктуры ИИ всё ещё находится на ранних стадиях, и эти компании готовы получать выгоду в течение многих лет.