Недавно снова кто-то задавал вопросы о формах свечных графиков, решил немного систематизировать свои понимания и поделиться ими с вами.

Говоря о свечных графиках, многие знают, что это технический инструмент, пришедший из Японии, но действительно умеющих им пользоваться немногие. В нашей стране фондовый рынок начал использовать свечи с 1990 года, и за эти годы большинство людей всё ещё ограничиваются старым японским подходом — рассматривать отдельные, двойные или многосвечные комбинации, не формируя полноценной системы или целостного понимания. По сути, сейчас исследование свечных графиков всё ещё далеко от глубокого понимания.

Честно скажу, хотя индикаторы и свечные графики — важные инструменты для торговли акциями, не стоит воспринимать их как абсолютную истину. Многие делают выводы, увидев классическую свечную модель или популярный индикатор, и в итоге терпят большие убытки. В реальной торговле нужно быть гибким, анализировать ситуацию конкретно, не применять шаблонно.

Свечной график — это по сути тени и свечи, возникшие во времена эпохи сегунов в Японии, в торговле рисом, для фиксации колебаний цен на рис. Позже его начали использовать в фондовом рынке, и он постепенно стал популярен в Юго-Восточной Азии. Почему он так популярен? Потому что он наглядный, трёхмерный, позволяет достаточно точно предсказать дальнейшее движение рынка и ясно показывает силу быков и медведей.

Что касается классификации свечных моделей, их всего 48: 24 бычьих и 24 медвежьих, по сути, различие — в одной свечи или медведь, или бык. Бычьи свечи делятся на малую, среднюю, большую и «девятиконечную» свечу, каждая из которых ещё делится на шесть вариантов. Основная логика очень проста — чем больше тело бычьей свечи, тем сильнее покупатели, и обычно рынок будет расти; длинная нижняя тень говорит о сильных покупках, длинная верхняя — о сильных продажах, и рынок может развернуться вниз. Логика медвежьих свечей противоположна: чем больше тело, тем сильнее продажи, и обычно рынок падает.

В практике наиболее важны для запоминания несколько типичных свечных комбинаций. Утренний «звёздный» сигнал обычно появляется в конце нисходящего тренда: первый день — сильная длинная медвежья свеча, второй — с гэпом вниз, третий — длинная бычья свеча, которая разворачивает ситуацию — это сигнал о дне дна. «Вечерняя звезда» — наоборот, появляется в восходящем тренде, три дня подряд формируют разворотную модель — очень сильный сигнал к продаже.

«Три красных солдата» — три подряд бычьих свечи, каждый день закрывающиеся на новых максимумах, — при появлении этого сигнала вероятность дальнейшего роста очень велика. В противоположность — «три вороны» — три подряд медвежьих свечи с понижением по ступенчатой схеме, их появление — тревожный знак возможного дальнейшего падения цены. Ещё есть «пробой через ворону» — разворотный сигнал на вершине: сначала длинная бычья свеча, затем гэп вверх с закрытием вниз, и на третий день снова гэп вверх, закрытие — вниз. Это явно указывает на слабость быков, и стоит подумать о фиксации прибыли или уменьшении позиций.

В конечном итоге, изучение свечных моделей — это поиск закономерностей рынка, но рынок всегда сложнее, чем кажется. Самое главное — сочетать их с объёмами и другими индикаторами, не полагаться только на одну свечную модель. Наблюдайте, думайте — и тогда вы действительно сможете развить хороший глаз для торговли.