#TradFi交易分享挑战 Если хотите определить, есть ли у компании потенциал роста, самый простой способ — посмотреть, есть ли у крупных брокеров целевые цены на акции. Если десять или более брокеров дают целевую цену, посчитайте среднюю целевую цену и сравните её с текущей ценой, чтобы оценить потенциал роста. В чем преимущество такого подхода? То, что компания, которая нравится рынку, — не редкость, но если её поддерживают многие крупные институциональные инвесторы, вероятность ошибиться значительно снижается. Эти организации проводят обширный анализ, используют свои ресурсы для исследований, человеческий капитал и информационные источники (что облегчает частным инвесторам поиск целей и проведение исследований), а также склонны к коллективному инвестированию.

#TradFi交易分享挑战 Если хотите определить, есть ли у компании потенциал роста, самый простой способ — посмотреть, есть ли у крупных брокеров целевые цены на акции. Если 10 или более брокеров дают целевую цену, посчитайте среднюю целевую цену и сравните её с текущей ценой, чтобы определить потенциал роста. В чем преимущества такого подхода? То, что компания, которая пользуется спросом, не удивительно, но если её поддерживают многие крупные институты, то вероятность ошибиться значительно ниже. Эти институты предварительно провели обширный анализ, использовали свои исследования, человеческие ресурсы и информационные ресурсы (что облегчает частным инвесторам поиск объектов и проведение исследований), а также легко формируют консенсусное мнение.
Давайте применим этот метод к Amazon, глобальному гиганту электронной коммерции и облачных вычислений.
Первая группа: ведущие международные инвестиционные банки (особое внимание — Goldman Sachs и Morgan Stanley)
Goldman Sachs — 275 долларов на покупку (Buy), 14 апреля — снижение с 280 долларов
JPMorgan — 330 долларов на увеличение доли (Overweight), 30 апреля — повышение с 280 долларов, рост на 17.9%
Morgan Stanley — 330 долларов на увеличение доли (Overweight), 30 апреля — повышение с 300 долларов, основано на превышающем ожидания росте AWS
Citigroup — 325 долларов на покупку (Buy), 4 мая — повышение с 285 долларов, ожидается ускорение роста AWS
Bank of America — 310 долларов на покупку (Buy), 4 мая — повышение с 298 долларов, квартальные результаты превзошли ожидания
Вторая группа: международные известные институты
UBS — 333 доллара на покупку (Buy), 30 апреля — повышение с 304 долларов
Mizuho — 300 долларов на покупку (Buy), 30 апреля — повышение целевой цены
Третья группа: элитные инвестиционные банки
Evercore ISI — 315 долларов, превзойти рынок (Outperform), 30 апреля — повышение с 285 долларов
Piper Sandler — 315 долларов на увеличение доли (Overweight), 30 апреля — повышение с 260 долларов
KeyBanc — 325 долларов на покупку (Buy), в конце апреля — повышение до 325 долларов
CICC — 305 долларов на покупку (Buy), 4 мая — повышение с 292 долларов, рост на 4%, оптимизм по поводу роста AWS
DA Davidson — 250 долларов, нейтральный рейтинг (Neutral), 30 апреля — повышение с 175 долларов
Сейчас цена Amazon около 274 долларов, средняя целевая цена первой группы — 314 долларов (прогноз роста 15%), второй — 316 долларов (прогноз роста 15%), третьей — 302 доллара (прогноз роста 10%).
Если взять примерно 310 долларов как целевую цену, то можно терпеливо ждать, пока Amazon достигнет этой отметки. (В настоящее время у меня есть ETF-AMZU с удвоенной позицией, и я терпеливо жду роста с текущих 45 юаней до 58 юаней, что может принести прибыль около 5500–6000 долларов).
Рассмотрим несколько источников дохода Amazon:
(1) Глобальная электронная коммерция — 60%, основной бизнес
(2) Облачные услуги — 18%, мировая доля лидера (самый ранний в облаке, индустриальный пионер, технологический потолок), превосходит Microsoft (второе место), Google Cloud (третье)
(3) Реклама в электронной коммерции — 10%, включает платную рекламу продавцов, высокая маржа, двузначный рост
(4) Подписки, оборудование и развлечения — 12%, например Prime Video, Kindle, Echo/Alexa, Twitch, спутниковый интернет Койбер-план
Поэтому, рассматривая Amazon, на поверхности — крупнейшая платформа онлайн-шопинга, а внутри — мировой лидер в облачных вычислениях и AI-инфраструктуре, использует низкие цены для привлечения пользователей, а за счет облака и рекламы зарабатывает огромные прибыли.
Различия между Amazon, Nvidia и Google: Nvidia занимается только GPU, хочет обучать AI, мои карты — лучшие, продаю лопаты; Amazon — хозяин дата-центров и вычислительных мощностей в AI, не создает большие модели, зарабатывает на аренде вычислительных ресурсов; Microsoft — связана с OpenAI, лидер в AI-обслуживании, предоставляет AI-сервисы (нужны как обычным людям, так и компаниям), быстро внедряет, есть истории успеха.
Данный текст — личное инвестиционное размышление, не является рекомендацией к покупке или продаже. Рынок рискован, инвестируйте с осторожностью. $AMZN