‍#Gate正式推出股票交易 #NVDAGate

Обзор рынка и глобальная перспектива: ИИ переходит от «мечты» к «реальности»
NVIDIA полностью превращается в гиганта платформы ПК: старший руководитель выпустил суперчип RTX Spark, что означает, что NVIDIA больше не ограничивается ролью «продавца воды» в дата-центрах, а стремится напрямую доминировать на стороне потребительских ПК и ИИ на устройстве (On-device AI). Как только вычислительные мощности на устройстве станут массовыми, быстро взорвутся убийственные приложения ИИ (на ПК и мобильных устройствах), и это — ядро второго сезона — кто сможет заработать деньги у потребителей.

Рост Marvell (MRVL): суть — старший руководитель выделил 2 миллиарда долларов на поддержку, и MRVL вырос на 12%. В чем сила Marvell? В кастомных чипах (ASIC) и технологиях высокоскоростных данных (PAM4 / оптоэлектронные чипы). Это полностью подтверждает наши предыдущие аналитические обзоры — спрос на ИИ в дата-центрах расширяется в сторону задней части системы.

Макроэкономический черный лебедь (Горнмозский пролив и нефть): угроза Ирана вызвала однодневный рост цен на нефть на 6%, что является одним из самых неприятных «серых носорогов». Нефть — мать инфляции, высокие цены на нефть удерживают инфляцию, и ожидания снижения ставки ФРС будут жестко тормозиться. В условиях высокой процентной ставки оценки технологических акций на американском рынке будут безжалостно сжиматься, а капитал станет очень разборчивым.

Защита позиций (быстрые как кролик): в настоящее время NVDAX все еще держится выше краткосрочных и среднесрочных скользящих средних. Но учитывая возможное повышение инфляционных опасений и коррекцию рынка из-за макроэкономических факторов, наш уровень защитного стоп-лосса — 217,50 — должен оставаться неизменным. Пока дневная свеча не пробьет 217,50, можно считать, что благоприятные новости от Computex для старшего руководителя достаточно сильны, чтобы противостоять макроэкономическим негативам, и держать базовый портфель в ожидании.

План увеличения позиции (не отпускай стрелу, пока не увидишь зайца):

Первоначальный план: при пробое 231,80 — преодоление желтой сопротивляющейся линии — увеличить позицию.

Корректировка стратегии: до тех пор, пока тревога по нефти и черный лебедь не исчезнут, даже при пробое 231,80 — увеличение позиции следует замедлить (например, добавлять только половину ожидаемой доли). Нужно избегать ситуации, когда крупные игроки используют благоприятные новости от старшего руководителя для «ложного пробоя» около 231,80, чтобы заманить в ловушку и затем резко сбросить цену.

Переключение инвестиционного направления (поиск защитных активов): как вы сказали, инвестирование в ИИ входит во второй сезон, и важно понять, «кто заработал деньги». В каком секторе или у кого основные капитальные расходы — там и безопасность. Поскольку старший руководитель привлек внимание к Marvell, мы можем часть средств, предназначенных для увеличения позиции NVDAX, перевести на платформу Gate в виде фиатных денег или USDT и распределить их между активами с высокой пропускной способностью хранения данных (Micron), жидкостным охлаждением или оптическими модулями и другими инфраструктурными проектами. Эти сегменты оцениваются ниже GPU и имеют твердые показатели эффективности, что делает их более защитными в условиях роста инфляции.