2026年06月23日 ETH/USDT перпетуальный контракт Полный технический анализ (текущая цена 1730 USDT)

一、Обзор рынка и капитала

1. Общая структура тренда
ETH с предыдущего пика выше 2000 продолжает медвежий тренд, после достижения минимума 1560 произошла сверхперекупленная коррекция и отскок, текущая работа в рамках долгосрочного нисходящего тренда — слабая волна восстановления, движение продолжает уступать BTC, курс ETH/BTC опустился до 0.027 — минимумы за последние два года, капитал продолжает перераспределяться в сторону биткоина, самостоятельных движений вверх недостаточно.

2. Объемы и позиции капитала

• Объем сделок по контрактам за 24 часа — 4.95 миллиарда долларов, объем восстановления постепенно сокращается, при попытках роста нет увеличения покупок;

• Общие позиции по контрактам на всей сети продолжают сокращаться, ликвидация заемных средств не завершена, ставка финансирования немного отрицательна, доминируют медвежьи настроения;

• Соотношение быков и медведей 1.03, у розничных трейдеров сильное настроение к покупкам по дну, крупные игроки осторожны, крупные позиции зафиксированы в диапазоне 1760–1800, давление на продажу сильное;

• В блокчейне: запасы ETH на биржах продолжают расти, потенциальные объемы для продажи высоки; ETF на ETH в США продолжают чистый отток, институциональные инвесторы не проявляют активных покупок.

3. Макроэкономическая связь
Ожидания ФРС остаются медвежьими, геополитическая напряженность на Ближнем Востоке подавляет рискованные активы, рынок полностью связан с BTC, при диапазонных колебаниях BTC ETH остается в узком диапазоне, без самостоятельных трендов.

二、多周期技术拆解

Дневной таймфрейм (среднесрочный тренд, доминирование медведей)

• Скользящие средние: MA20/MA50/MA100 все нисходящие, цена долгое время под давлением всех среднесрочных и долгосрочных скользящих, уровни 1800 и 2000 превращаются в сильное сопротивление;

• Индикаторы: MACD ниже нулевой оси, зеленые столбцы сужаются — снижение замедляется, отсутствует разворот с быстрой скользящей средней; RSI около 35, не преодолевает 50 — слабость рынка, бычье доминирование отсутствует;

• Свечные модели: вершины отскока постепенно снижаются, нисходящий канал полностью сформирован, текущий отскок — техническая коррекция сверхперекупленности, структура среднесрочного тренда остается нисходящей.

4-часовой таймфрейм (ключевой внутридневной цикл)

Полосы Боллинджера сжимаются, волатильность уменьшается, возможен разворот:

• Средняя линия Боллинджера — 1735, верхняя — 1766, нижняя — 1705, цена близка к средней линии, идет борьба;

• EMA7 и EMA30 переплетаются, четкого направления нет;

• RSI в нейтральной зоне около 40, баланс сил между быками и медведями, частые ложные пробои.

1-часовой таймфрейм (короткий цикл)

Индикаторы показывают многократные пересечения, узкий диапазон колебаний, волатильность сжата, высокая кредитная нагрузка — риск резких движений, необходимо ждать пробоя диапазона для формирования тренда.

三、Ключевые уровни поддержки и сопротивления (USDT)

Верхние уровни (от ближнего к дальнему)

1. Первая сопротивление внутри дня: 1760–1766 (верхняя граница 4-часовых полос Боллинджера + зона плотных фиксаций, ключевой уровень для определения направления)

2. Среднесрочное сильное сопротивление: 1790–1800 (MA20 на дневном графике, без объема — рост до этого уровня — ложный пробой, только закрепление — снижение)

3. Разворотный уровень: 1840–1860 (сопротивление на основе резонанса средних и долгосрочных скользящих, только закрепление выше — завершение нисходящего тренда)

Нижние уровни поддержки (от ближнего к дальнему)

1. Немедленная поддержка: 1720–1730 (скользящие средние в зоне текущей цены, защита быков на дневном таймфрейме)

2. Сильная поддержка: 1700–1705 (нижняя граница 4-часовых полос Боллинджера, пробой — потеря актуальности текущего отскока)

3. Основной диапазон для отработки: 1650–1680 (предыдущий минимум, зона для долгосрочных покупок)

4. Линия жизни тренда: 1560–1600 (локальный минимум, пробой — начало нового глубокого снижения)

四、Два сценария развития рынка

Сценарий А (70% вероятность, давление на снижение)

Цена тестирует 1760–1766 с объемом без роста, закрытие в минус — давление, пробой поддержки 1720; цели — 1705 → 1680, экстремальный тест зоны 1650.

Триггеры: слабость BTC, подрядные медвежьи свечи на 1-часовом графике, активные продажи по контрактам.

Сценарий B (30% вероятность, восстановление с объемом)

Пробой 1766 с закреплением на 4-часовом графике, рост к 1790–1800; при достижении 1850 — сопротивление, затем откат.

Триггеры: крупные покупки на спотовом рынке, рост индекса NASDAQ, объемный закреп BTC выше 64800.

五、Рекомендации по торговле контрактами (с низким кредитным плечом)

Краткосрочные покупки (контртренд, небольшие позиции, только при откатах)

Вход: поэтапно в диапазоне 1720–1730, дополнение около 1705
Стоп-лосс: 1695 (пробой нижней границы Боллинджера — выход из позиции)
Тейк-профит: первая цель — 1760; вторая — 1795

Краткосрочные продажи (следовать тренду, при давлении)

Вход: при тесте 1760–1766 с закрытием в минус, увеличение позиций при 1790–1800
Стоп-лосс: 1810 (пробой средней линии сопротивления — отмена сценария)
Тейк-профит: первая — 1730; вторая — 1700

Среднесрочная стратегия

Дневной нисходящий тренд не изменился, все отскоки — к продаже, только при глубоком откате к 1560–1600 — можно рассматривать длинные позиции с целью выше 1800.

六、Риски по контрактам

1. ETH более волатилен, чем BTC, при пробое диапазона возможны цепные ликвидации, избегать полной загрузки, высоких кредитных плеч выше 20;

2. Текущий рынок склонен к перераспределению в пользу биткоина, восстановление ETH слабое, не рекомендуется держать длинные позиции на долгий срок;

3. Технический анализ — лишь ориентир, криптовалютные деривативы очень волатильны, не являются инвестиционной рекомендацией.
#我的Gate交易时刻 $ETH