2 блестящие акции, которые стоит купить и держать 10 лет

Время на рынке побеждает выбор времени для входа на рынок, особенно для инвесторов, которые сосредоточены на акциях роста с прочными фундаментальными показателями и долгосрочными возможностями роста.

Alphabet (GOOG +2.44%) (GOOGL +1.87%) и Amazon (AMZN +0.61%) отлично соответствуют этому описанию. Эти легендарные акции многие годы опережали S&P 500. Alphabet по-прежнему опережает S&P 500 за последний год, в то время как Amazon должен догнать.

Источник изображения: Getty Images.

Прибыль от онлайн-рекламы помогает Alphabet инвестировать в многие отрасли

Самый большой источник дохода Alphabet — онлайн-реклама. Когда люди ищут контент в Google и YouTube, они видят рекламу, которая приносит компании высокую маржу. Выручка Google Services, в основном состоящая из этих двух источников, достигла $89,6 млрд в первом квартале, что на 16% больше по сравнению с прошлым годом. Это также более 80% общего роста выручки Alphabet.

Развернуть

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Изменение за сегодня

(1.87%) $6.72

Текущая цена

$366.63

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$4.4TРыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций. Не включает некотируемые, частные или двухклассовые неторгуемые акции. Подразумеваемая рыночная капитализация может варьироваться.Рыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций. Не включает некотируемые, частные или двухклассовые неторгуемые акции. Подразумеваемая рыночная капитализация может варьироваться.

Дневной диапазон

$357.40 - $367.91

52-недельный диапазон

$172.77 - $408.61

Объем

931.2K

Средний объем

31.5M

Валовая маржа

60.43%

Дивидендная доходность

0.24%

Google и YouTube были достаточны, чтобы довести оценку Alphabet до $1 триллиона, но другие его бизнесы делают его привлекательным выбором. Поскольку онлайн-реклама Alphabet имеет высокую маржу, компания может пережить несколько лет убыточности других сегментов и терпеливо ждать их масштабирования.

Именно это произошло с Google Cloud, сегментом, который был убыточным более десяти лет. Теперь Google Cloud стал центральным элементом долгосрочного роста Alphabet и является прибыльным. Выручка Google Cloud продолжает ускоряться благодаря искусственному интеллекту (ИИ), и ее продажи выросли на 63% по сравнению с прошлым годом в первом квартале.

Alphabet может следовать той же стратегии с другими инициативами, включая модель ИИ Gemini и поставщика беспилотных автомобилей Waymo.

Alphabet хорошо позиционирована, чтобы извлечь выгоду из любых новых возможностей, создаваемых ИИ, и она не торгуется по завышенной оценке. Коэффициент P/E 27 является разумным с учетом фундаментальной силы Alphabet. Это более низкая оценка, чем у S&P 500, хотя большинство компаний этого индекса не показывают такие же высокие темпы роста выручки и чистой прибыли, как Alphabet.

У Amazon те же преимущества, но она больше сосредоточена на возможностях с высокой маржой

Amazon также работает в нескольких отраслях и имеет высокоприбыльный двигатель, поддерживающий расширение в другие предприятия. Amazon сначала зарекомендовала себя как ведущий онлайн-рынок и ввела бесплатную двухдневную доставку для участников Amazon Prime. Другие розничные гиганты последовали этому примеру, предложив собственные программы членства с бесплатной двухдневной доставкой.

Развернуть

NASDAQ: AMZN

Amazon

Изменение за сегодня

(0.61%) $1.49

Текущая цена

$244.16

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$2.6TРыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций. Не включает некотируемые, частные или двухклассовые неторгуемые акции. Подразумеваемая рыночная капитализация может варьироваться.Рыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций. Не включает некотируемые, частные или двухклассовые неторгуемые акции. Подразумеваемая рыночная капитализация может варьироваться.

Дневной диапазон

$240.87 - $246.03

52-недельный диапазон

$196.00 - $278.56

Объем

1.4M

Средний объем

50.9M

Валовая маржа

50.60%

Онлайн-рынок продолжал расти, способствуя увеличению выручки компании на 17% в первом квартале по сравнению с прошлым годом. Однако один из недостатков модели электронной коммерции заключается в том, что она часто полагается на низкую норму прибыли. У Walmart и Costco Wholesale чистая прибыль колеблется около 3%, в то время как у Amazon двухзначная чистая прибыль.

Маржа Amazon растет быстрее, чем у других ритейлеров и компаний электронной коммерции, потому что это не просто онлайн-рынок. Amazon Web Services, предшественник Google Cloud, остается активной высокомаржинальной частью бизнеса. Продажи этого сегмента выросли на 28% в первом квартале по сравнению с прошлым годом, поскольку попутный ветер от ИИ подталкивает все облачные платформы.

Бизнес Amazon по производству чипов для ИИ также стремительно растет и теперь достиг годового объема выручки в $20 млрд. Успехи Nvidia и Broadcom в продаже чипов для ИИ показывают, что Amazon может добиться очень высокой чистой прибыли. У этих двух производителей чипов чистая прибыль колеблется около 70% и 40% соответственно, что показывает, что возможно для Amazon.

Amazon также использует онлайн-рекламу на своем маркетплейсе для повышения маржи прибыли. Эта высокомаржинальная часть бизнеса выросла на 24% по сравнению с прошлым годом, опережая компанию в целом. Если Amazon Web Services и онлайн-реклама продолжат стимулировать рост Amazon, чистая прибыль должна продолжать улучшаться.

Технологический гигант даже опубликовал оптимистичный прогноз на второй квартал, который предполагает рост выручки на 16-19% по сравнению с прошлым годом. Amazon расширяется в ключевые отрасли, используя ИИ для получения большей отдачи от существующих бизнесов.