4140 долларов за золото — рискнете ли вы купить на дне?

Сначала взглянем на график: золото упало с исторического максимума в 5602 в январе до текущих 4140, снижение на 26%.

Звучит пугающе? Но это как раз «обычное поведение» золота — во время пандемии 2020 года оно упало с 1700 до 1450, на 15%, а затем? Выросло до 2000.

Золото не то чтобы не падает, но после падения оно всегда возвращается.

А логика криптоактивов прямо противоположная: рост — это революция, падение — это мошенничество.

Первое: провал Nonfarm — «спасательный круг» для золота

В прошлую пятницу были опубликованы данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США за июнь — ожидалось 110 тыс., фактически 57 тыс., а предыдущее значение было значительно пересмотрено вниз.

«Злейшие враги» золота — доллар США и доходность Treasuries. Как только Nonfarm слабеет, оба они снижаются, и золото естественно поднимается.

Как только данные вышли, цена золота отскочила с 4080 до 4160, рост на 2% за два дня.

Второе: почему рост остановился? Потому что кто-то давит на цену

Очевидно, Nonfarm — это большой позитив, но почему золото выросло только на 2% и застряло? Две причины:

Первая: доллар слишком сильный.

DXY все еще болтается около 100,9, доходность Treasuries, наоборот, выросла из-за опасений по инфляции. Беспроцентный актив золото — это «глупые деньги без процентов» на фоне доходности.

Вторая: геополитическое охлаждение.

Временное мирное соглашение между США и Ираном вступило в силу, Ормузский пролив открыт, цены на нефть снизились. Часть «премии за риск» золота ушла.

Сейчас золото, с одной стороны, тянет вверх ожидание снижения ставок, а с другой — давит вниз укрепление доллара.

Третье: технический анализ подсказывает, где ключевые уровни

На дневном графике золото пробило долгосрочную восходящую линию тренда — это сигнал медвежьей структуры

Но в кратко- и среднесрочной перспективе оно сформировало горизонтальный торговый диапазон на 4-часовом графике:

Снизу: сильная поддержка 4110-4120 (последняя линия обороны быков)

Сверху: краткосрочное сопротивление 4140-4160, затем психологический уровень 4200

Завтрашние протоколы FOMC — это тот самый момент, который определит исход.

Битва быков и медведей — смотрите сами

С одной стороны:

Nonfarm значительно слабее ожиданий, растут ожидания снижения ставок

Центробанки продолжают активно покупать золото, долгосрочная поддержка от дедолларизации развивающихся рынков

Инфляционная устойчивость и геополитическая неопределенность все еще присутствуют

Если завтра протоколы будут «голубиными» — сразу взлет

С другой стороны:

Доллар и доходность Treasuries давят на беспроцентный актив

Геополитическое ослабление, снижение цен на нефть, премия за риск уходит

Технически пробой уже произошел, бывшая линия тренда стала сопротивлением

Если завтра протоколы будут «ястребиными» — может снова тестировать 4000

До протоколов:

Легкая позиция или наблюдение. Не входите тяжело в этом диапазоне, волатильность будет высокой.

В диапазоне 4115-4160 покупайте на снижении и продавайте на росте, стопы по 10-15 долларов, играйте на мелких объемах для тренировки.

После протоколов:

«Голубиный» (слабый рынок труда + намек на снижение ставок):

Откат к 4110-4125 — открывать лонг, стоп 4100, цель 4200-4250, среднесрочно смотреть на 4300+

«Ястребиный» (упрямая инфляция + сохранение жесткости):

Пробой 4110 — открывать шорт, стоп 4140, цель 4050-4000

Управление основным капиталом:

Риск на одну сделку ≤ 1-2% от счета

Общая позиция не более 30-50%

Волатильность вокруг протоколов крайне высокая, ни в коем случае не держите убыточную позицию

Золото и биткоин — логика абсолютно одинаковая

Заметили? Сценарий золота сейчас — точь-в-точь как у биткоина перед одобрением ETF в 2024 году — все сомневаются: «это старье, оно уже не работает, не растет», а как только приходят ожидания снижения ставок — сразу летит.

Самая глупая вещь в бычьем рынке — не потерять деньги, а отдать свои монеты, когда они дешевы.

Золото по 4140, ETH по 2000 долларов, HYPE по 66 долларов — по сути, нет разницы: все это то, что вы боитесь покупать на дне, а потом плачете, покупая на хаях.

Завтрашние протоколы FOMC могут стать «стартовым пистолетом» этого цикла.#GUSD年化升至3.8% #预测世界杯阿根廷VS埃及 #Strategy上周减持3588枚BTC $ETH $BTC $XAU