Рынок и его «экономисты» сейчас закладывают в котировки вероятность >50% повышения ставки на 25 б.п. на заседании FOMC в сентябре. Не позволяйте им вас обманывать.

Сейчас US 10yr находится в паттерне распределения у 24-летнего уровня сопротивления с пересекающимся движением цены с 2022 года.
Любой, кто думает, что США повысят ставки, когда страна находится в середине крупнейшей в истории инфраструктурной реконструкции — чтобы стать ведущей страной мира в ИИ — не имеет ни малейшего представления, о чём говорит.
Пока доходности по облигациям остаются слегка повышенными и вопрос пролива Хормуз не решён, ожидать следует более высокие ставки надолго, но мы НЕ получим повышения ставок.
Не ошибайтесь: весь этот макро-геополитический спектакль сойдёт на нет и будет урегулирован. Когда это произойдёт, самое важное будет не что-то другое: воспользовались ли вы возможностью неопределённости, чтобы занять позицию и стать владельцем выгодополучателей цикла AI-инфраструктуры / capex