一直在想一個很多人都會問我的問題：你真的能不工作，就靠$2 百萬美元的資金生活嗎？更具體一點，靠這$2 百萬美元，你每月實際上能得到多少利息？

老實說，答案完全取決於你把錢放在哪裡。這才是現實上沒人想談的重點。

讓我把我看到的情況拆給你看。如果你超級保守，把錢存進高收益儲蓄或定存（CDs），你每月大概會有$2 百萬美元資金產生的$1,000-2,000美元利息。安全嗎？當然。但這並不算是那種很令人安心的退休收入。國庫券（Treasury bills）稍微好一點——大概每月$2,800——但對多數人的生活方式來說仍然相當緊。

接下來這部分就開始有趣了。標普500（S&P 500）歷史上每年平均回報大約10%。拿$2 百萬美元來算——大概等於每年$200,000，若你只是取平均值，那$2 百萬美元的月利息大約是$16,500。這確實是可以用來過日子的範圍。

但——這個「但」很關鍵——市場每個月都不會那麼一致。你會遇到某些年份表現很猛、某些年份則是下跌。因為沒把波動性考慮進去，我見過有人被打得很慘。2008 crash、2018 dips，甚至最近的修正行情——當你是靠投資回報生活時，這些都很重要。

所以，真正有效的方法是：你需要採取混合策略。把那$2 百萬美元分成幾份。先把足夠的金額放進穩定的資產，例如(bonds（債券）、美國國債（Treasury debt）、定存（CDs），用來涵蓋1-2年的生活費。這就是你的緊急預備金。然後把剩下的部分拿去投資指數基金以追求成長。這樣一來，市場下跌時你就不會在底部被迫賣出股票。

真正的問題不在於靠)百萬美元的月利息能不能養你——只要策略得當，絕對可以。問題在於：你夠不夠有紀律，當市場變得很怪時不去恐慌性拋售。大多數人做不到。正因如此，現金緩衝的重要性往往比實際的報酬率更高。

如果你正在規劃這些事情，不要只追逐高收益。要想一想穩定性、稅務影響，還有你真正需要花的金額。社會保障（Social Security）也有幫助——基本上是在這之上的「免費」額外收入。數學是說得通的，但只有在你把計畫做對的前提下。