一直在思考在目前市場環境下，該將資金投向何處。標普500指數基本上已達歷史高點，讓許多人感到緊張。但重點是——如果你是以多年的長期視角來操作，就不應該被日常的波動所左右。那時你才能找到真正的機會。

我一直在觀察幾支看起來真正有趣的股票，目前都正處於一些相當強勁的順風之中。

首先是博通（Broadcom）。這家公司生產無線晶片、網路設備，重點是——他們的定制AI加速晶片表現非常出色。他們剛公布2025財年的數字，AI晶片的營收激增65%，達到$20 十億美元。這已經佔了他們總營收的三分之一。令人驚訝的是，這些晶片在某些大規模AI工作負載上，比Nvidia的GPU更具成本效益，這也是超大規模雲端服務商大量採用的原因。

他們的整體營收成長24%，每股盈餘（EPS）也達到40%的成長。相當不錯。預計2026財年，分析師預估營收將成長52%，EPS成長51%。這對於一支市盈率約32倍的股票來說，實在是令人難以置信。市場基本上押注AI熱潮將持續火熱，並且他們非AI業務能再次穩定。

接著是IBM。許多人已經放棄這家公司，但我認為他們已經悄悄轉變了局勢。CEO Arvind Krishna將失去價值的Kyndryl剝離，並加大在混合雲與AI的投入。與其與亞馬遜的雲端主導地位正面競爭，他們選擇了另一條路——利用Red Hat打造在私有雲與公有雲之間運作的開源解決方案。這種混合雲策略，實際上很符合那些尚未準備全力投入公有雲企業的需求。

2025年，IBM的營收成長8%，調整後每股盈餘成長12%。雖然比博通慢一些，但估值卻更合理，市盈率約21倍。分析師預計2026年營收將再成長5%，EPS再成長7%。這裡還有成長空間。

所以，如果你正在尋找長期投資的標的，這兩家公司都擁有真正的成長動能。AI趨勢並不會放緩，兩家公司也都在不同層面受益。這只是我對值得關注的機會點的看法。