日本交易圈有兩個傳奇人物，一個是被稱為交易之神的BNF，真名小手川隆，另一個是號稱最強散戶的CIS。有意思的是，他們不只是多年好友，經歷也出奇地相似——都在大學時期就開始做交易，從小本金一路積累到上億資金的規模。

最讓人印象深刻的是那次J-COM誤下單事件。那天CIS賺了6億日元，已經很牛了，但小手川隆更猛——只用10分鐘就撈走20億，換成當時的人民幣大概1.5億左右。在一向低調的日本交易圈，這種戰績直接成了傳說。

更罕見的是，這兩位大佬居然願意分享自己的交易思路。小手川隆流出過一套順勢策略，CIS也公開了他的順勢交易原則，後來被無數交易員研究借鑒，放到現在的市場也還是很適用。

小手川隆的故事得從他早期的逆向投資說起。2000到2003年間，互聯網泡沫破裂，全球股市熊市，日本也沒逃過。大多數人都在虧錢，情緒極度悲觀。但他發現了一個關鍵點：即使熊市也不會一直跌，市場總在絕望中誕生反彈。那些被嚴重低估的股票，在大幅下跌後往往會反彈，這就是機會所在。

他主要看25日移動平均線的乖離率。比如某股票的25日線是100日元，現價80日元，乖離率就是-20%。當乖離率出現大的負值時，說明價格被嚴重低估了，這時候就該買入。相反如果乖離率是正20%，就要警惕風險。不同股票和行業的標準不一樣，他會根據大型股、小型股的特性分別設定基準。這個策略幫他把賬戶從初期積累到了1億日元。

2003年市場轉暖，小手川隆的策略也跟著轉變。他開始採用順勢而為的打法，資產也因此從1億日元暴漲到80億。他習慣做兩天一晚的短線，一次同時持有20到50支股票，這樣能分散風險，把單個股票的損失可能性降到最低。當天買入，第二天早上就選擇獲利了結或止損，然後迅速切換到新標的，循環執行。

他還特別擅長抓滯漲股。比如鋼鐵行業四大公司中有一家開始漲了，他就會盯著還沒漲的另外三家，買入符合條件的，這樣就能搭上整個行業的上漲波段。

CIS的方法沒那麼具體，但他的順勢原則對小手川隆的策略是很好的補充。CIS認為，大多數時候連續上漲的股票大概率會繼續漲，持續下跌的股票大概率會繼續跌。這聽起來簡單，但很多人做不到。

大多數交易者看股票漲跌時，總是把它想成五五開的概率遊戲。看到股票漲了一段，就本能地認為該跌了。但市場本身並不這樣運作，它其實具有很強的延續性。強勢的股票會吸引更多資金涌入，強者變得更強，弱者變得更弱。我們要接受市場的力量，而不是跟它對抗。

很多人犯的錯誤就是逢跌買入。看到股票漲得快，怕被套在高點，就等著它下跌再買。但沒人知道這個機會什麼時候來，在強牛市裡這樣做往往會錯過整個行情。

CIS還強調了止損的重要性。當買入的股票開始下跌時，最好的做法就是認賠止損，迅速退出。虧損加倉的邏輯完全相反，已經失敗的單子還要加注，只會讓損失越來越大。真正要關注的不是勝率，而是賬戶的整體收益。市場中風險和損失是必然的，我們要做的不是規避失敗，而是及時止損——不是不能虧，而是要小虧大賺。

他對所有交易員的忠告是：不要迷信過去的規則。市場是複雜的動態系統，任何規則一旦被廣泛傳播，往往會迅速失效。真正的交易員往往在大股災、經濟危機或市場轉折中誕生。當絕大多數人陷入恐慌、不知所措時，市場就會出現巨大波動，波動越大隱藏的機會就越多。這才是那些能冷靜應對、果斷行動的少數人脫穎而出的時刻。