美國就業市場交出近六十年最強答卷：截至 7 月 18 日當週初請失業金人數驟降至 18.7 萬人，創 1969 年 9 月以來最低，遠低於市場預期的 21.2 萬。

數據一出，美聯儲升息徹底「卸下包袱」——CME FedWatch 顯示 9 月升息概率飆至 82%，一週前還不到 53%。

💡 就業過熱＋油價破百，讓「通膨反覆」重新成為交易主線。

市場反應立竿見影：SPY（標普 500 ETF）週四跌 1.21%，TSLA 重挫超 14%，「七巨頭」單日蒸發近 8000 億美元；CL（WTI 原油期貨）突破 100 美元/桶，10 年期美債收益率衝至 4.7135%。

強勢就業＋鷹派轉向，本質是給風險資產「雙面施壓」：一邊是企業獲利的宏觀底盤穩了，一邊是貼現率上行殺估值。短線看，原油 CL 與美債收益率仍是定價錨，而 SPY 能否在 7400 點附近守住，要看下週美聯儲決議的措辭硬度。