刚刚一直在关注科技板块，现在绝对有值得注意的地方。在经历了几周的动荡后，我们看到一个稳固的布局，适合长期投资者现在买入最佳股票。

关键是，当你剥除所有噪音——地缘政治、短期波动等等——实际上影响股价的只有两件事：盈利和利率。而这两者目前都对科技股相当有利。美联储预计今年晚些时候仍会降息，而且企业盈利实际上在加速增长，而不是放缓。

让我注意到的是，AI支出并不是泡沫在破灭，而是在加快增长。我们说的是超大规模云服务商计划今年投入大约$530 十亿的资本支出，去年为$400 十亿。这种增长轨迹不会一夜之间逆转。今年一月，台湾半导体公司已经将2026年的资本支出指引提高到$52 到$56 十亿。这些都不是小调整，而是信号，表明AI基础设施的建设正在加速。

我一直在关注两只在近期回调中似乎是最佳买入股票的标的。第一只是ServiceNow (NOW)。这只股票被狠狠打击——从一月高点下跌了近50%。这很残酷，但重点是：NOW不是被AI颠覆的传统软件公司。实际上正相反。他们一直在将AI深度整合到平台中，刚刚宣布扩大与OpenAI的合作，以支持智能AI体验。他们还在与Anthropic合作，整合Claude。

数据表现稳健。2025年，NOW的销售增长在21%到24%之间，收入达到132.8亿美元，比2021年翻了一倍多。上个季度，签订了244个超过$1 百万美元的新年度合同，较去年同期增长40%。GAAP每股收益增长22%，达到1.67美元，调整后每股收益增长27%。2026年，他们预计收入增长20%，调整后盈利增长18%。CEO刚刚买入了$3 百万美元的股票，表示没有比现在更好的入场点。这说明了什么。

另一只我在关注的是Celestica (CLS)。这更像是“工具型”公司——制造支撑AI数据中心的硬件。服务器、网络交换机，所有基础设施。CLS的股价从去年11月的高点下跌了约25%，这看起来是个机会。

去年，CLS的收入增长29%，达到123.9亿美元，比2021年翻了一倍多。调整后盈利增长56%，GAAP每股收益增长超过90%。他们预计2026年收入将增长37%，2027年增长39%，届时收入将接近$24 十亿。这种增长轨迹并不常见。而且，他们今年在资本支出上投资$1 十亿，并计划全部通过经营现金流来支持。

这两只股票如果你考虑长期投资，都看起来是最佳买入选择。回调是真实的，但基本面实际上变得更强，而不是更弱。有时候，最好的机会就是在这个时候出现。如果你想在不追高的情况下增加AI基础设施主题的敞口，这次调整值得认真对待。