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有趣的观察:当比特币刚刚下跌了近17%,矿业公司的股票却在繁荣。TeraWulf上涨了31%,Cipher Mining上涨了8%,Hut 8上涨了6%。这实际上是逆向的,对吧?
原因似乎很明确。这些公司被对冲基金大量做空,现在可能会经历空头挤压,如果基本面数据重新稳定下来。特别有趣的是:许多这些比特币矿业运营商签订了长期、极其低价的电力合同。这让他们在成本上拥有巨大的优势,远超竞争对手。
这自然会吸引资金。投资者在这里看到矿业行业的“结构性赢家”,并大量注入资金。问题是:传统矿工能否以更高的能源成本继续竞争?看起来不太可能。市场正在重新洗牌。