最近关注到一个挺有意思的市场现象。上周中东局势继续升温，伊朗最高领袖明确表态霍尔木兹海峡不得恢复战前状态，这直接冲击了能源市场。WTI原油终结了之前的四连涨，周五收跌2.19%至94.88美元/桶。与此同时，美国消费者信心指数跌得挺惨，密歇根大学4月消费者信心指数终值只有49.8，创2022年6月以来新低，战争加剧通胀担忧的影响确实在显现。

但美股这边反应有意思，三大指数涨跌不一。道指小跌0.16%，标普500涨0.8%，纳指扬1.63%，都创了历史新高。费城半导体指数继续狂飙4.3%，连升18个交易日，创历来最长连涨纪录。英特尔这周表现特别强势，股价飙升23.6%创纪录新高，执行副总裁Kevork Kechichian在采访中坦言，英特尔正在经历历史级别的转型，接下来两年是决定成败的窗口期。他提到内部已经看到CPU与GPU的使用比例在翻倍甚至三倍地增长，最终这个比例会达到1:1，这释放了强烈的需求信号。英伟达更是突破了5万亿美元市值，AI芯片的火热程度可见一斑。

不过也有声音开始唱反调。大空头布瑞最近发文看空半导体板块，他已经建立了SOXX看跌期权头寸，直言当前涨势缺乏基本面支撑，更多是技术性因素推动。他认为如果现在持有半导体股好仓，应该考虑卖出。贝克休斯的首席财务官预计霍尔木兹海峡可能要到下半年才能全面恢复，这意味着能源供应紧张还会持续。

从数据看，比特币24小时涨0.93%，现报77.34K美元；以太币涨0.82%，现报2.13K美元。欧股这边普遍受压，英法德股都在下跌。英伦银行金融稳定副行长也警告了，当前市场有大量风险，但资产价格却处于历史高位，环球市场很可能在某个阶段出现调整。本周微软、亚马逊、Alphabet和Meta都要发布季度财报，这些数据会是接下来的重要看点。