# 伯恩斯坦称存储牛市可持续至2027年

美股暴跌、机构砸盘？别慌，带你扒一扒最近华尔街和币圈到底在演哪出！
这两天看盘的朋友估计都有点懵，美股和虚拟币的剧本简直比过山车还刺激。咱们今天就用大白话盘一盘，现在这市场到底在炒什么，普通人又该防着点啥。
先说美股，最近华尔街那帮大佬天天喊着“牛市还在”，确实，AI和芯片股前阵子涨得那叫一个疯。但就在大家以为要一路高歌猛进的时候，地缘政治突然给了市场一记闷棍。美国那边一宣布对伊朗的停火结束，还搞了空袭，国际油价瞬间飙到了75美元以上。这一下可好，通胀的担忧又上来了，资金吓得赶紧从那些估值高得离谱的科技股里往外撤。结果就是，道指、标普500连着往下掉，小盘股更是跌得惨不忍睹。说白了，就是之前AI概念炒得太热，现在资金开始找地方避险，顺便等美联储接下来的政策信号。
再看虚拟币这边，那更是“冰火两重天”。一方面，比特币前阵子好不容易冲破了64000美元的大关，结果转头就被自家机构给砸了盘。那个著名的“囤币大户”Strategy公司，居然在几天内卖掉了三千多枚比特币去发股息。要知道，这可是他们自2020年以来最大规模的一次抛售，连他们自己的持仓成本都没保住，你说这市场能不慌吗？
但有意思的是，币圈这边刚挨了一记闷棍，那边特朗普又出来“救场”了。他直接公开表态说自己现在是加密货币的“坚定支持者”，还说要引领这个行业。这话一出，比特币立马止跌回升，硬生生把情绪又给拉了回来。而且现在市场炒作的

7 月 10 日海力士 ADR 登陆纳斯达克：三种走势推演，以及被套在美光/闪迪的人该怎么办
先说结论：我认为 7 月 10 日海力士 ADR 上市当天，最可能的走势是"先涨 → 回调 → 再涨"，概率约 65%。剩下 35% 给"直接冲"和"直接跌"各分一些。下面说清楚为什么。
核心逻辑：估值洼地 + 资金虹吸
海力士目前远期市盈率 6.2 倍，美光 7 倍（6 月 22 日前一度超过 11 倍），闪迪 10.1 倍。市销率海力士 3.6 倍，美光 4.6 倍。三个存储巨头里，海力士是最便宜的。
Jupiter 资产管理测算过：如果海力士 PE 向美光看齐，股价有 30% 的上行空间。这就是资金想买海力士的核心原因——不是因为它讲故事讲得好，是因为它便宜得明显。
为什么是"先涨 → 回调 → 再涨"？
上市首日，低 PE + HBM 叙事 + 纳斯达克 100 纳入预期，情绪推着往上冲。但最近存储板块整体在跌——7 月 7 日美光 -7% 到
917
，闪迪
−
7
917，闪迪−7640 亿投资计划），资金会回流抄底，完成第二段上涨。
直接冲的概率低，是因为大盘环境太差——纳指 -1.16%，恐惧情绪弥漫，情绪支撑不了一路涨。直接跌的概率也低，是因为 6.2 倍 PE 的估值底在那儿，太便宜了，跌下去有人接。
虹吸效应是被套者最大的风险
存储板块就三个玩家：海力士、美光、闪迪

🥩280亿美金的大肉，突然缩水了10亿！什么信号？🥩
$SKHYNIX ‌海力士这周要在纳斯达克挂牌了。但就在临门一脚，募资规模从290亿美金悄悄下调到了280亿。参考股价从255.5万韩元调到242.5万韩元，还新增了反垄断集体诉讼的风险披露。
这10亿美金的缩水，是主动降温还是被动挤泡沫？
更有意思的是，DWF Labs数据显示，股票类RWA永续合约的未平仓量6月首次超越大宗商品。年初才1.66亿，现在飙到13亿——而这一轮增长，主要就是被SK海力士、美光$MU ‌这些存储股带动的。
芯片股这边，费城半导体指数今晚涨超3.5%，AMD、博通涨超6%。另一边，懂王刚喊完“我是加密货币的死忠”，大饼直接旱地拔葱干到62,168。
$BTC ‌
两条线同时在走——传统半导体的热度，正在通过RWA这个通道渗透进加密市场。
几个值得留意的点：
1. SK海力士最终定价7月9日确认，7月10日挂牌——这周半导体板块的波动可能会传导到相关RWA品种上
2. 基石投资者意向认购已达70亿美金，说明机构对这个标的认可度不低
3. 但发行规模下调+反垄断风险披露，也不是完全没有隐忧
行情在变，信息在变，唯一不变的是得有自己的判断。少跟风，多看数据，活得久比赚得快重要。
这周半导体+RWA这条线你们怎么看？评论区聊聊👇
#BTC #SK海力士 #RWA #半导体 #加密市场

这单马上止盈！
想做美股的关注过来
#镁光 #英伟达 #闪迪 #SK海力士

#闪迪 昨晚跌这么多，群里都认为这就是杀猪盘。但是现在价格驻地有小拉盘情况日内短的可以多一下闪迪吃一下回调。现在筹码更便宜。黄金有点牛逼昨晚一分钟涨60点现在又来到4170价位

现在市场上最硬的叙事就是AI硬件。闪迪、美光这些票，概念扎实、业绩能打，关键是——同样1万亿美元的市值资金博弈，美光一天的波动可能顶得上比特币一周的振幅。对热钱来说，波动就是机会，效率就是信仰。同样一笔钱，放在币圈可能还要担心半夜砸盘，放在美股半导体里，白天就能打完一场漂亮战役，谁还愿意守着比特币做数字守财奴？
#0成本拿2股SK海力士

#0成本拿2股SK海力士 谁也未曾想到，随着AI浪潮席卷全球，这家深耕HBM技术十余年的存储巨头乘风而起，到今年6月，其市值一路攀升至1.35万亿美元，一度超越比特币约1.29万亿美元的总市值，完成了一次戏剧性的资本对位。在半导体行业的风云变幻中，SK海力士与加密货币的缘分早早就埋下了伏笔。早在2019年，SK海力士曾因加密货币矿工需求暴跌，其为高端存储规划的封装工厂陷入产能利用率不足的困境，当时这项提前布局的投资一度被看作烫手山芋。