3 عملات رقمية بديلة تواجه مخاطر تصفية كبيرة في الأسبوع الأول من مارس

على الرغم من تصاعد التوترات الجيوسياسية في نهاية الأسبوع الماضي، حافظ سوق العملات البديلة على استقراره، ولم تظهر عمليات سحب كبيرة للأموال. هذا يدل على أن أسعار العملات البديلة تتذبذب حول مستوى التوازن، وقد تستعد لتقلبات كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، فإن السوق يواجه مخاطر حدوث عمليات تصفية واسعة النطاق.

العملات البديلة البارزة مثل SOL و XRP و XAUT تمتلك عوامل خاصة بها، قد تؤدي إلى تقلبات قوية قريبًا وتسبب تصفية مراكز طويلة وقصيرة على حد سواء.

سولانا (SOL)

من بداية فبراير، تداولت سولانا (SOL) في منطقة جانبية حول مستوى 84 دولارًا. استمرارها ضمن نطاق ضيق كهذا يشير إلى مرحلة "ضغط التذبذب" — وهو عادة علامة تحذيرية لاقتراب انفجار قوي.

هذا يعرض متداولي المشتقات على SOL لخطر التصفية، سواء كانوا يحتفظون بمراكز طويلة أو قصيرة. أشار المحلل جواو ويدسون إلى مؤشر ضغط الشراء/البيع على سولانا، مؤكداً احتمالية ذلك.

وفقًا له، تحول مؤشر ضغط الشراء/البيع إلى اللون الأحمر وانخفض بشكل حاد. تاريخيًا، لا يعني هذا بالضرورة أن السعر سيستمر في الانخفاض، لكنه غالبًا ما يشير إلى قاع مهم قبل انعكاس السوق.

"تاريخيًا، يُمكن أن يؤدي هذا الإشارة إلى سيناريوهين: قاع محلي آخر مع نمو قوي، أو بداية سوق هابطة طويلة، كما شهدنا في عام 2022"، يتوقع جواو ويدسون.

ضغط الشراء/البيع على سولانا | المصدر: Alphractal وفقًا لبيانات من Coinglass، إذا انخفض سعر SOL إلى 74 دولارًا خلال هذا الأسبوع، قد تصل قيمة عمليات التصفية المحتملة للمراكز الطويلة إلى 376 مليون دولار.

خريطة التصفية على SOL | المصدر: Coinglass وبالعكس، إذا تعافى السعر إلى 95 دولارًا، قد تصل قيمة عمليات التصفية المحتملة للمراكز القصيرة إلى 450 مليون دولار.

XRP

أيضًا، XRP في حالة توازن قصيرة الأمد بين ضغط الشراء والبيع. على الرغم من الأخبار السلبية المتعلقة بالتوتر بين الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران في نهاية الأسبوع، حافظت XRP على استقرارها حول مستوى 1.35 دولار، ولم تظهر عمليات بيع واسعة.

أشار تقرير من Coinphoton إلى أن مؤشر الأرباح والخسائر غير المحققة (NUPL) يُظهر علامات على اقتراب نهاية الاتجاه الهابط. تُظهر الإحصائيات التاريخية أن شهر مارس عادةً ما يحقق متوسط ربح بنسبة 18% لـ XRP، مما يجعله أفضل شهر في الربع الأول.

ومع ذلك، خلال الأسبوع الماضي، تم تحويل 472 مليون XRP، بقيمة حوالي 652 مليون دولار، إلى Binance. بعد شهور من الانخفاض، بدأت أرصدة XRP على Binance في الارتفاع مرة أخرى.

هذه العوامل المتضاربة تزيد من خطر التصفية للمتداولين على XRP، سواء كانوا يحتفظون بمراكز طويلة أو قصيرة.

خريطة التصفية على XRP | المصدر: Coinglass تُظهر بيانات خريطة التصفية لمدة 7 أيام أنه إذا انخفض سعر XRP إلى 1.20 دولار خلال هذا الأسبوع، قد تتجاوز قيمة عمليات التصفية المحتملة للمراكز الطويلة 125 مليون دولار. وإذا ارتفع السعر إلى 1.50 دولار، قد تتجاوز عمليات التصفية للمراكز القصيرة 157 مليون دولار.

تيثير غولد (XAUT)

في ظل استمرار ارتفاع سعر الذهب المادي، يجذب تيثير غولد (XAUT) — رمز الذهب المشفر — اهتمام المتداولين.

XAUT هو رمز رقمي مضمّن بالذهب المادي، يصدر عن تيثير. وفقًا لبيانات من Coinglass، تجاوز إجمالي العقود المفتوحة (Open Interest) على XAUT مؤخرًا 800 مليون دولار.

إجمالي العقود المفتوحة على XAUT | المصدر: Coinglass يعتمد سعر XAUT بشكل رئيسي على سعر الذهب المادي. ومع تزايد عدد المستثمرين الذين يتعاملون مع XAUT وزيادة مستوى الرافعة المالية، تزداد مخاطر التصفية لكل من المراكز الطويلة والقصيرة.

تُظهر خريطة التصفية على منصة Bybit أنه إذا تجاوز سعر XAUT 5600 دولار وحقق مستوى قياسي جديد، قد يتعرض المتداولون القصيرون لخسائر تصفية تتجاوز 61 مليون دولار. وإذا انخفض السعر إلى 5000 دولار، قد يتحمل المتداولون الطويلون خسائر تصفية تتجاوز 90 مليون دولار.

خريطة التصفية على XAUT | المصدر: Coinglass وإذا أضفنا بيانات من منصة Binance، فإن حجم الخسائر التصفية قد يكون أكبر. أشار تقرير من CryptoQuant إلى أن XAUT دخل رسميًا ضمن قائمة أعلى 10 أزواج تداول لعقود المستقبل الدائمة على Binance.

نظرة عامة على السوق

انخفض إجمالي العقود المفتوحة في السوق بأكمله من أكثر من 120 مليار دولار في بداية العام إلى 94 مليار دولار حاليًا. يتجه متداولو المشتقات على المدى القصير نحو تقليل مستوى الرافعة المالية، مع التركيز على العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة والأصول المرمزة مثل الذهب والفضة.

بشكل عام، فإن مزاج السوق الحالي حذر جدًا، حيث ينتظر المستثمرون إشارات أوضح لتحديد الاتجاه التالي.