يتشكل تطور تداول العملات المشفرة بشكل متزايد بفعل الذكاء الاصطناعي والشفافية، وبالتقارب بين الأسواق المركزية واللامركزية.
في هذا الحوار الحصري مع CryptoBreaking، يشارك فوهار أوسي زاده، كبير مسؤولي التشغيل في MEXC، رؤى حول كيفية تحول الذكاء الاصطناعي سلوك التداول، وكيف يمكن للمنصات إعادة بناء الثقة، ولماذا قد يتم تحديد مستقبل العملات المشفرة من خلال هياكل سوق هجينة.
فوهار أوسي زاده، كبير مسؤولي التشغيل في MEXC
حوار مع فوهار أوسي زاده، الرئيس التنفيذي لقطاع العمليات في MEXC
- وصلت مجموعة تداول MEXC المدعومة بالذكاء الاصطناعي إلى أكثر من 2.35 مليون مستخدم خلال وقت قصير نسبيًا. ما الذي تعتقد أنه يدفع هذا التبني السريع، وماذا يخبرنا ذلك عن الدور المستقبلي للذكاء الاصطناعي في تداول العملات المشفرة؟
أعتقد أن الدافع الرئيسي هو القيمة العملية. يتبنى المتداولون أدوات تساعدهم على فهم الأسواق سريعة الحركة دون إضافة المزيد من الضوضاء. وصلت مجموعة الذكاء الاصطناعي إلى 2.35 مليون مستخدم تقريبًا خلال ستة أشهر، وولدت 10.8 مليون تفاعل، ومتوسطها كان حوالي 93,000 مستخدم نشط يوميًا، مع تجمّع الاستخدام حول فترات الضغط في السوق. وهذا يخبرني أن الناس يستخدمون الذكاء الاصطناعي عندما تكون السرعة والوضوح والانضباط العاطفي أهم ما يكون.
ماذا يعني ذلك بالنسبة للمستقبل؟ سيصبح الذكاء الاصطناعي جزءًا من سير عمل التداول نفسه. ليس بديلاً عن الحكم، ولا شيئًا ينبغي على المتداولين اتباعه بشكل أعمى، بل طبقة تساعد في الفحص والتفسير والمراقبة وإعادة صياغة المخاطر. ستكون أقوى المنتجات هي تلك التي تجعل قراءة الأسواق أسهل وتختبر القرارات بشكل أكثر واقعية من خلال سيناريوهات الضغط.
- غالبًا ما يُنظر إلى الذكاء الاصطناعي على أنه فرصة ومخاطرة في قطاع العملات المشفرة. في رأيك، كيف يمكن للذكاء الاصطناعي أن يتطور ليصبح “حارس مخاطر” موثوقًا بدلًا من أن يكون مصدرًا لثغرات جديدة؟
يصبح الذكاء الاصطناعي مفيدًا كحارس مخاطر عندما يُطلب منه القيام بالمهام الصحيحة. وهذا يعني رصد الحالات الشاذة، ورفع إشارات عن مخاطر التركّز، ومراقبة تعرض المحفظة، وإبراز السلوك غير المعتاد، وتقديم تحذيرات مبكرة للمستخدمين عندما تتغير الظروف. تم تقديم مستشار الذكاء الاصطناعي في MEXC مع تشخيص المحفظة والمراقبة المستمرة والتنبيهات المتعلقة بالمخاطر بشكل آلي، وهذا النوع من التوجه هو ما له معنى.
لكن الاعتمادية تعتمد على الانضباط. يكون التنبيه مفيدًا فقط إذا كان بإمكان المستخدمين فهم سبب ظهوره وما الذي تغيّر في السوق. والأمر كذلك هو: مدى ثقة النظام فيما يقوم بالإشارة إليه. في العملات المشفرة، قد تتوسع الأخطاء بسرعة، لذلك يحتاج الذكاء الاصطناعي إلى سياج أمان، وإشراف بشري، وبيانات يمكن التحقق منها في الأساس. وإلا فإنه ببساطة ينشئ “صندوقًا أسود” جديدًا في المكان نفسه الذي كان فيه الصندوق الأسود القديم.
- تظل الثقة والشفافية تحديات محورية في التمويل الرقمي. كيف يمكن للمنصات المركزية الاستفادة من الذكاء الاصطناعي والبيانات لتعزيز ثقة المستخدمين دون المساس بمبادئ اللامركزية؟
لا يحتاج تبادل مركزي إلى تقليد اللامركزية من أجل احترام منطقها. يحتاج المستخدمون إلى أدلة، لا إلى عروض. يبدأ ذلك بإثباتات الاحتياطيات التي يمكنهم التحقق منها، ونسب احتياطيات واضحة، وبيانات المحافظ الشفافة، وطرق بسيطة للتأكد من أن أرصدة العملاء مدعومة. يوضح إطار إثبات الاحتياطيات أن أصول المستخدمين مدعومة 1:1 أو بما يتجاوز ذلك. أما نموذج إثبات الثقة الأوسع، فيضيف صندوق Guardian العام، وطبقات حماية أخرى يمكن للمستخدمين فحصها مباشرة.
يمكن للذكاء الاصطناعي تعزيز تلك الثقة عندما يحسن إمكانية الرؤية بدلًا من إخفائها. يساعد اكتشاف الاحتيال بشكل أفضل، والتحذيرات الأسرع، والتفسيرات الأكثر وضوحًا للمخاطر، ومعلومات الحساب الأكثر قابلية للقراءة جميعها على جعل المستخدمين يشعرون بأنهم أكثر سيطرة.
المعادلة هي الحفاظ على مسؤولية الخدمة المركزية وشفافيتها، مع الحفاظ في الوقت نفسه على حرية المستخدمين في التحقق والسحب والانتقال إلى السلسلة (on-chain) عندما تكون تلك هي المسار الأفضل.
- مع تزايد تداول البيانات على السلسلة والسيولة اللامركزية، كيف ترى دور البورصات المركزية مثل MEXC في السنوات القليلة المقبلة؟
أرى بالتأكيد أن دور البورصات المركزية يتطور، وليس أن يتقلص. ارتفعت حصة DEX من حجم تداول الفوري إلى 13.6% في يناير 2026، ووصلت حصة DEX من المشتقات الدائمة إلى 10.2%. وفي الوقت نفسه، لا تزال البورصات المركزية تتعامل مع أكثر من 1 تريليون دولار من حجم تداول الفوري الشهري. لذا فهذه ليست قصة نموذج واحد يحل محل الآخر، بل قصة أن السوق يصبح أكثر طبقات.
لا تزال CEX تؤدي دورًا لا تستطيع منصات on-chain استبداله بالكامل. فهي تبقى مراسي سيولة رئيسية ونقاط دخول للمستخدمين الجدد. هذا هو المكان الذي يلجأ إليه كثير من المتداولين عندما يريدون عمقًا وسرعة ودعمًا ومسؤولية تشغيلية في بيئة واحدة. ما الذي يتغير؟ توقعات المستخدمين. يريد الناس بشكل متزايد الوصول إلى دفاتر الأوامر المركزية والسيولة اللامركزية معًا دون احتكاك بين الاثنين.
لذلك، أعتقد أنه خلال السنوات القليلة المقبلة، ستتحرك البورصات المركزية بشكل أقرب إلى نموذج هجيني. ستظل توفر سيولة عميقة وبنية حفظ الأصول وإتاحة الوصول إلى العملات الورقية ودعم العملاء، لكنها ستحتاج أيضًا إلى العمل بشكل يشبه طبقات التوجيه الذكية. الهدف هو مساعدة المستخدمين على الوصول إلى أفضل منصة لتنفيذ صفقة أو استراتيجية معينة، سواء كانت داخل المنصة أو على السلسلة.
في هذا الترتيب، تصبح جودة التنفيذ والشفافية في الاحتياطيات وحماية الأصول أكثر أهمية. ليست الثقة مرتبطة فقط بحفظ الأصول بأمان، بل أيضًا بمساعدة المستخدمين على اجتياز سوق أكثر ترابطًا بثقة.
- انطلاقًا من خبرتك عبر شركات عالمية مثل Facebook وBain والشركات الرائدة في Web3، ما أكبر الاختلافات في توسيع نمو الشركات التقنية التقليدية مقابل الشركات التي تنشأ داخل عالم التشفير؟
في التقنية التقليدية، يكون التوسع “هندسيًا”. فهو منظم وقائم على البيانات ومبني على مسارات تحويل يمكن التنبؤ بها. تقوم بتحسين المنتج، وتحسين التوزيع، والتوسع في الأسواق واحدًا تلو الآخر بدقة.
في العملات المشفرة، يكون التوسع “مرنًا”. تدفعه السرعة وإتاحة الوصول والزخم. النمو غير خطي، عالمي من اليوم الأول، وغالبًا ما ينطلق من قرارات منتج مثل الإدراجات المبكرة أو إزالة الاحتكاك مثل الرسوم. المنتج والتوزيع ليسا منفصلين؛ بل يتحركان معًا.
شكلت مدة عملي في Bain طريقتي في التعامل مع هذا التباين. فقد زودني بإطار منضبط لحل المشكلات المعقدة بشكل منظم. وكنت محظوظًا للعمل مع قادة عالميين عبر صناديق التحوط والبنوك والمؤسسات الاستهلاكية الكبيرة، ما أتاح لي فهمًا عميقًا لكيفية التوسع بكفاءة واستدامة. هذه القاعدة شيء أطبقه بنشاط في MEXC.
إذا كانت التقنية التقليدية تتعلق بتوسيع الكفاءة، فإن العملات المشفرة تتعلق بتوسيع الفرصة.
في MEXC، هدفنا هو أن نصبح سوبر منصة لتداول كل شيء يلبّي الاحتياجات المالية. ورغم أن نموذج الأعمال مختلف، يمكننا التعلم من منظومات مثل Grab وCareem وWeChat في كيفية تجميع الخدمات وتقليل الاحتكاك والقبول كالبوابة الافتراضية الافتراضية للمستخدمين.
- تتزايد أهمية التنظيم عالميًا. كيف ترى التوازن بين الابتكار والامتثال الذي يشكل المرحلة التالية من صناعة العملات المشفرة؟
ستتحدد المرحلة التالية من الصناعة عبر منصات تعتبر الامتثال جزءًا من الطريقة التي تبني بها، وليس شيئًا تضيفه لاحقًا. في أوروبا، أصبح MiCA مطبقًا بالكامل الآن، مع تطبيق الإطار الأوسع منذ 30 ديسمبر 2024. وقد حددت SFC في هونغ كونغ خريطة طريق ASPIRe لتوسيع سوق الأصول الافتراضية مع تركيز أقوى على ضمانات الحماية ووضوح المنتجات والبنية التحتية. وهذا مؤشر على سوق ينضج. ما يزال الابتكار يتقدم بسرعة، لكن التوقع الآن هو أن يكون قادرًا على الصمود أمام التدقيق.
تعمل المعادلة عندما يركز التنظيم على الحفظ والإفصاحات والمرونة وسلامة السوق وحماية المستهلك، مع ترك مساحة أيضًا لتطوير المنتجات. الشركات التي تنجح في هذا ستعمل ليس فقط على إرضاء الجهات التنظيمية، بل بناء نوع من المصداقية يجذب قاعدة مستخدمين أوسع وأكثر دوامًا.
- بالنظر إلى المستقبل، ما أبرز الاتجاهات أو السرديات التي تعتقد أنها ستحدد سوق العملات المشفرة خلال الـ 12 إلى 24 شهرًا القادمة؟
أعتقد أن عدة محاور ستشكل السوق في الوقت نفسه. أحدها هو استمرار التقارب بين التداول المركزي والتداول على السلسلة، لأن البيانات بالفعل تُظهر أن المستخدمين يتحركون بشكل أكثر نشاطًا عبر بيئتين. محور آخر هو أن تحويل الأصول إلى رموز (tokenization) سيصبح أكثر عملية وقابلية للفهم من المؤسسات بشكل متزايد، خصوصًا مع استمرار الجهات التنظيمية مثل SFC في هونغ كونغ في ربط تطور السوق بأطر أوضح للأصول الرقمية والأدوات المالية المرمزة.
أتوقع أيضًا أن يتعمق الذكاء الاصطناعي في البنية التحتية للتداول، بوصفه طبقة عمل للبحث والمراقبة ودعم التنفيذ وإدارة المخاطر. وفضلاً عن ذلك كله، ستصبح الثقة أكثر قابلية للقياس. المنصات التي ستبرز ستكون تلك التي تجمع بين السيولة والضمانات الشفافة وإتاحة الوصول عبر الأسواق بطريقة تبدو منسجمة للمستخدمين. في رأيي، يتجه السوق نحو تقليل الثنائية الزائفة، وزيادة الأنظمة المتصلة، ورفع علاوة أعلى بكثير على جودة التنفيذ والمصداقية.
الأفكار الختامية
مع استمرار تطور صناعة العملات المشفرة، يصبح تقاطع الذكاء الاصطناعي والشفافية وهياكل السوق الهجينة في قلب الاهتمامات بشكل متزايد.
بالنسبة للمنصات مثل MEXC، لم تعد التحديات مجرد النمو، بل بناء أنظمة تجمع بين السرعة والثقة وسهولة الاستخدام في سوق عالمي سريع النضج.
نُشر هذا المقال في الأصل بعنوان: AI Won’t Replace Traders, But It Will Change Everything: MEXC COO Speaks on Crypto Breaking News – مصدرُك الموثوق لآخر أخبار العملات المشفرة، وأخبار Bitcoin، وتحديثات blockchain.
