هل تعيد العملات المستقرة تشكيل المدفوعات عبر الحدود في آسيا؟ تحليل المشهد الاستراتيجي وفرص الاستثمار

ملخص سريع؛

1. تنقسم استراتيجيات العملات المستقرة لشركات الدفع عبر الحدود إلى ثلاث فئات: استقبال المدفوعات بالعملات المستقرة (قبول التسوية بالعملات المستقرة)، إصدار العملات المستقرة (الحصول على ترخيص لإصدار العملات المستقرة)، وعبر علامة تجارية مستقلة خارجية لعزل المخاطر التنظيمية. حاليًا، فقط عدد قليل من الشركات لديها منتجات فعالة على السوق.

2. العملات المستقرة ليست ذات ميزة كبيرة في رسوم أو سرعة المعاملات عبر الحدود. مع انتشار قنوات الدفع المحلية، تقلصت تكاليف التحويل التقليدي بشكل كبير، وتتركز الرسوم الآن على التسوية داخل البلد، وهو ما لا يمكن للعملات المستقرة تجاوزه. كما أن تحويل العملات لا مفر منه، ولم تحل العملات المستقرة هذين التحديين الحقيقيين.

3. البنوك الرقمية الناشئة (Neobank) تمثل أعلى قيمة في سلسلة قيمة الدفع عبر الحدود باستخدام العملات المستقرة. الميزة الحقيقية للدفع بالعملات المستقرة تكمن في الدورة داخل النظام البيئي، حيث يمكن تحقيق تسوية بدون احتكاك عندما يتم التسوية بكلا الطرفين بالعملات المستقرة. المناطق ذات البنية التحتية المصرفية الضعيفة في جنوب شرق آسيا، الشرق الأوسط، وأفريقيا هي أفضل سيناريوهات للتطبيق، واستثمار Tether في SQRIL هو إشارة واضحة على ذلك.

أوهام حول الدفع عبر الحدود بالعملات المستقرة

الاستراتيجيات الرئيسية لشركات التكنولوجيا المالية الآسيوية في مجال العملات المستقرة تشمل ثلاثة اتجاهات:

• استخدام العملات المستقرة: قبول التسوية بالعملات المستقرة
• إصدار العملات المستقرة: الحصول على ترخيص لإصدار العملات المستقرة
• العلامة التجارية المستقلة: تشغيل أعمال العملات المشفرة/المستقرة عبر كيان خارجي مستقل لعزل المخاطر التنظيمية عن الترخيص المحلي

الكيان الخارجي المستقل هو شرط ضروري

جميع الشركات التي تمتلك أنشطة حقيقية في العملات المستقرة تدير عملياتها عبر كيانات خارجية مستقلة: KUN (تحت Yeepay)، DFX Labs (تحت LianLian)، RD InnoTech (تحت RD Technologies).

استلام المدفوعات بالعملات المستقرة هو المنتج الوحيد المتوفر حاليًا، لكن نادراً ما تكشف الشركات عن الرسوم وسرعة الوصول

تبدأ معظم الشركات من استقبال المدفوعات بالعملات المستقرة، وليس إصدارها، مثل LianLian، KUN، OristaPay. حاليًا، فقط RD InnoTech هو الأقرب لإصدار عملة مستقرة حقيقية (HKDR).

ومع ذلك، لم يُعلن بعد عن شركات تكشف عن رسوم أو سرعة وصول لمدفوعات العملات المستقرة بشكل علني، باستثناء BVNK التي كشفت عن هيكل الرسوم: رسوم التحويل 0 دولار + رسوم صرف العملة القياسية + رسوم خدمة المحافظ الخارجية + رسوم شبكة البلوكشين.

إصدار ترخيص هونغ كونغ في مارس 2026 سيكون نقطة تحول في الصناعة

سيصدر HKMA أول تراخيص إصدار العملات المستقرة في مارس 2026، وعدد الشركات الحاصلة على الترخيص محدود جدًا. الشركات المعروفة حاليًا التي تقدمت بطلب تشمل RD InnoTech، JD، وAnchorpoint Financial. احتمالية الموافقة على RD InnoTech مرتفعة لأنها دخلت في بيئة اختبار إصدار العملات المستقرة لدى HKMA.

نتائج الترخيص ستحدد أي الشركات ستتقدم من استخدام العملات المستقرة إلى إصدارها، وما إذا كانت هونغ كونغ ستصبح مركزًا حقيقيًا للعملات المستقرة، أم ستظل تحت تأثير بكين وتقييداتها.

أسباب تباطؤ تطبيق العملات المستقرة في الدفع عبر الحدود

العملات المستقرة تكاد لا تقدم ميزة في الرسوم أو السرعة في الدفع عبر الحدود

بالنسبة لمالك شركة عبر الحدود، إتمام الدفع من الخارج إلى الصين يتطلب ثلاث مراحل رئيسية: التحويل، صرف العملة، والتسوية داخل البلد.

• التحويل: عبر شبكة SWIFT، قنوات البنوك المحلية، أو المحافظ الداخلية، لنقل الأموال من المشتري الخارجي إلى منصة الدفع.
• صرف العملة: تحويل العملات الأجنبية (مثل USD، EUR) إلى RMB وفق سعر صرف معين.
• التسوية داخل البلد: سحب RMB إلى حساب بنكي أو على Alipay في الصين.

قنوات الدفع المحلية وغيرها من القنوات الجديدة خفضت تكاليف التحويل التقليدي تقريبًا إلى صفر، والسرعة أصبحت فورية تقريبًا

تقليديًا، كانت رسوم التحويل عبر SWIFT مرتفعة وتستغرق وقتًا طويلاً، مما يجعلها المصدر الرئيسي لتكاليف الدفع عبر الحدود. في الشركات التي تم تحليلها، تمثل رسوم التحويل 56% من إجمالي التكاليف. على سبيل المثال، باستخدام Airwallex عبر SWIFT، يتوجب دفع حوالي 25 دولارًا.

لكن العديد من شركات التكنولوجيا المالية عبر الحدود تمتلك قنوات دفع محلية، مما يعني:

• الشركات تجمع المدفوعات عبر شبكة دفع محلية في بلد المرسل (مثل ACH في أمريكا، SEPA في أوروبا، UPI في الهند)، وتقوم بنقل الأموال داخليًا عبر شبكتها العالمية، ثم تدفع عبر شبكة الدفع المحلية في بلد المستلم، متجاوزة شبكة SWIFT تمامًا.

هذه القنوات الجديدة خفضت بشكل كبير تكاليف التحويل عبر الحدود، حيث أن التسوية داخل البلد تمثل 58% من التكاليف الإجمالية.

لكن، التسوية داخل البلد ليست مرحلة يمكن للعملات المستقرة تجاوزها، لأن المستخدمين يحتاجون دائمًا إلى الاحتفاظ بالنقدية باليوان في حساباتهم البنكية.

العملات المستقرة لا يمكنها تجاوز التسوية داخل البلد، كما أن صرف العملة هو جزء لا يتجزأ من الدفع عبر الحدود، وليس هناك مجال كبير لتحسين تجربة المستخدم. التحويل أصبح فوريًا تقريبًا وبتكلفة قريبة من الصفر، لكن صرف العملة هو المصدر الرئيسي للرسوم، ويجب على شركات العملات المستقرة أيضًا أن تقوم بصرف العملة للمستخدمين.

بشكل عام، إذا قمنا بمقارنة مراحل التحويل عبر الحدود بشكل عادل (باستثناء التسوية داخل البلد والصرف)، فإن العملات المستقرة لا تقدم أي تحسينات إضافية.

رؤية استثمارية: سردية البنوك الرقمية الناشئة

الفرضية الأساسية: البنوك الرقمية الناشئة (Neobank) هي المفتاح في الدفع عبر الحدود باستخدام العملات المستقرة

سلسلة قيمة الدفع عبر الحدود بالعملات المستقرة تتكون من ثلاث طبقات:

1. طبقة الإصدار (Tether، Circle، الشركات المرخصة من HKMA): إنشاء العملات المستقرة
2. طبقة البنية التحتية (Bridge/Stripe، BVNK، Circle CPN): تدفق العملات المستقرة وتبادلها
3. طبقة التوزيع/النهاية (البنوك الرقمية الناشئة): تحويل العملات المستقرة إلى قدرة استهلاكية محلية

البنوك الرقمية الناشئة تمثل عنق الزجاجة في السلسلة، وأهم فرصة ذات قيمة عالية.

البنوك الرقمية الناشئة هي "الكيلومتر الأخير"

فقط عندما تكون العملات المستقرة هي الوجهة النهائية (وليس جسر العملات إلى عملات أخرى) في نظام بيئي، يمكن أن تحقق ميزة حقيقية.

إذا استقبلت الشركات المدفوعات بالعملات المستقرة، ودفع الموردين بالعملات المستقرة، واستلم الموظفون رواتبهم بالعملات المستقرة، واستخدموا البنوك الرقمية الناشئة التي تعتمد على العملات المستقرة، فسيتم إتمام المعاملة بالكامل على السلسلة، دون الحاجة للطرق التقليدية.

عندما يحتاج أي طرف إلى استرجاع العملة الرسمية، ستعود التكاليف إلى مستوى رسوم التسوية في النظام المالي، وهو ما يفسر قوة الدفع بالعملات المستقرة في المناطق ذات البنية التحتية المصرفية الضعيفة، وقنوات التحويل النشطة، والمجتمعات الرقمية الأصلية.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن لمستخدمي البنوك الرقمية الناشئة أن يحصلوا على عوائد أعلى من المتوسط السوقي عند الاحتفاظ بالعملات المستقرة، مما يعزز دافعهم لاستخدامها في الدفع عبر الحدود، فهي ليست مجرد أداة دفع، بل أصول ذات عائد.

ضرورة التواجد في المناطق ذات البنية التحتية المالية الضعيفة

أفضل سيناريوهات لاستخدام العملات المستقرة هي المناطق التي تكون فيها العملات المستقرة أكثر ملاءمة من البنوك التقليدية:

• جنوب شرق آسيا (الفلبين، فيتنام، إندونيسيا): أكثر من 44% من السكان بدون حساب بنكي، وارتفاع الانتشار
• الشرق الأوسط/أفريقيا: قنوات تحويل ضخمة، قنوات دفع محلية ضعيفة، وتوجه تنظيمي مرن (مثل الإمارات التي أنشأت 4 أطر تنظيمية)

Tether تلعب دور النظام المالي الموازي في فيتنام. استثمار Tether في SQRIL يدل على استراتيجية النمو التي تراهن على البنوك الرقمية الناشئة — تمكين الناس في الدول النامية من استهلاك USDT بطريقة محلية — وهو إشارة سوقية قوية.

لماذا تعتبر جولات التمويل A و B هي أفضل فترات للاستثمار

البنوك الرقمية الناشئة بالعملات المستقرة تعتمد على البنية التحتية، وتتطلب تراخيص محلية، وشراكات مع بنوك، وأنظمة KYC/AML، وشبكة تجارية، وثقة المستهلكين.

• جولة التمويل التأسيسية / Pre-A: مبكرة جدًا، النموذج غير مثبت، مخاطر تنظيمية عالية، والكفاءة الاقتصادية غير واضحة.
• جولة A و B: أفضل فترات، الطلب مثبت، والامتثال مؤكد، والكفاءة الاقتصادية مثبتة، وتقليل المخاطر الاستثمارية.
• بعد ذلك / الطرح العام: قد يكون متأخرًا جدًا، حيث تكون التقييمات قد عكست بالفعل قيمة النموذج التجاري الناضج.

تحليل استراتيجيات العملات المستقرة لشركات الدفع عبر الحدود

Airwallex (空中云汇)

تتبع استراتيجية حذرة: تركز على البناء الداخلي، وتنتظر نضوج التنظيم والسوق قبل التوسع. يعكس ذلك استغلال الشركة لمزاياها في القنوات التقليدية، وتقليل الحاجة إلى اعتماد العملات المستقرة بشكل فوري.

دمج العملات المستقرة/البلوكتشين: متشكك، لا يوجد منتج على السوق بعد

رأي المدير التنفيذي جاك زانغ حول العملات المستقرة

• يعتقد أن Airwallex يمكنها تحقيق "تحويل فوري برسوم أقل من 0.01%"، ويقول "لا يمكنك أن تكون أرخص من المجاني، وأسرع من الفوري".
• المدونة الرسمية للشركة تؤكد أن قنوات الدفع المحلية الحالية كافية وفعالة.

فريق العملات المستقرة الداخلي

أطلقت Airwallex في يوليو 2025، 22 وظيفة لمهندسي العملات المستقرة، لبناء منصة تسوية رمزية. الإعلان يوضح أن الشركة تبني بنية تحتية تتيح للعملاء وأنظمتها شراء، واحتفاظ، وإرسال، وتسوية الرموز على مستوى العالم، مع دعم السيولة الفورية، والتحويل السلس بين العملات القانونية والعملات المستقرة.

المجالات المخططة تشمل: التسوية العابرة للحدود في الأسواق الناشئة، إدارة السيولة على السلسلة، وخدمات التحويل بين العملات القانونية والعملات المستقرة.

الوضع الحالي

• لا يوجد منتج عملة مستقرة على السوق بعد. تحديث المهمة بنهاية 2025 لا يذكر العملات المستقرة.
• لم يتم إقامة شراكات علنية مع Circle أو Tether أو غيرها من مُصدري العملات المستقرة.
• الاستراتيجية لعام 2026 تركز على التوسع الجغرافي، أدوات المطورين المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، وتحسين تجربة العملاء، مع استبعاد العملات المستقرة.
• المدونة (يناير 2026) تشير إلى أن قيمة العملات المستقرة لا تزال غير مؤكدة.

XTransfer

دمج العملات المستقرة/البلوكتشين: موقف إيجابي، لكن لا يوجد منتج بعد

خدمة استقبال العملات المستقرة الخارجية

أعلنت XTransfer في أغسطس 2025 عن نيتها إطلاق خدمة استقبال العملات المستقرة الخارجية خلال العام، مع فتحها لعدد محدود من العملاء. حتى فبراير 2026، لم يتم تأكيد إطلاق الخدمة رسميًا بعد.

توقع: نموذج المحفظتين

الاستراتيجية الأساسية لـ XTransfer تعتمد على نموذج محفظتين، يسمح للشركات بحيازة العملات القانونية والعملات المستقرة في آن واحد.

WorldFirst (万里汇 — مجموعة أ蚂蚁)

دمج العملات المستقرة/البلوكتشين: منتجات WorldFirst لم تتطرق بعد، لكن Ant International تبني بنية تحتية للبلوكتشين

• منتجات WorldFirst حاليًا لا تقدم خدمات العملات المستقرة أو التشفير. خدماتها الرسمية لا تتضمن البلوكتشين أو العملات الرقمية، وكل منتجاتها تعمل عبر القنوات البنكية التقليدية.
• لكن، الشركة الأم Ant International تبني بنية تحتية مهمة للبلوكتشين، ومن المتوقع أن تمتد تدريجيًا إلى WorldFirst:

خدمة ودائع رمزية على منصة Whale (TDS)

في 2024، تجاوز حجم المعاملات المالية لـ Ant International تريليون دولار، وأكثر من ثلثها عبر منصة Whale باستخدام تقنية البلوكتشين. هذه ليست عملة مستقرة، بل خدمة ودائع رمزية (TDS).

الودائع الرمزية تصدرها بنوك مرخصة، وليست من قبل شركات العملات المستقرة. على سبيل المثال، HSBC يمكنها إنشاء سجل رقمي لودائعها القانونية، حيث يحتفظ البنك بالودائع، ويُنشأ على DLT سجل رقمي قابل للتحويل، يمكن للعملاء نقل الأموال دون انتظار المعالجة الجماعية.

في مايو 2025، أطلقت مجموعة أ蚂蚁 بالتعاون مع HSBC أول خدمة ودائع رمزية على مستوى هونغ كونغ، تدعم الدفع الفوري باليوان والدولار عبر محافظ الشركات.

• شركاء الودائع الرمزية الآخرين يشملون: DBS، ستاندرد تشارترد، OCBC، BNP Paribas، JPMorgan، وDeutsche Bank.
• في نوفمبر 2025، وقعت UBS مع Ant International مذكرة تفاهم لاستكشاف قدرات الودائع الرمزية متعددة العملات ودمجها في منصة Whale.
• في ديسمبر 2025، أطلقت ستاندرد تشارترد ودائع رمزية باليوان، RMB خارجية (CNH)، دولار سنغافوري، ودولار أمريكي على منصة Whale، وأجرت تحويلًا عبر البنك بقيمة 38 مليون دولار هونغ كونغ (حوالي 5.2 مليون دولار أمريكي).
• تعاونت Ant International مع عشرة بنوك دولية لدعم الودائع الرمزية على منصة Whale.
• شاركت في مشروع حارس MAS في سنغافورة (Project Guardian) لتطبيق الودائع الرمزية في البنوك التجارية، مع إصدار تقارير صناعية مشتركة مع ISDA حول استخدام ديون البنوك الرمزية في تسوية العملات الأجنبية.

Yeepay (易宝支付)

دمج العملات المستقرة/البلوكتشين: المنتجات الرسمية لم تدمج العملات المستقرة مباشرة

• منتجات Yeepay الرسمية لم تتضمن العملات المستقرة. لكن، مؤسسو Yeepay يخططون بنشاط لمدفوعات العملات المستقرة عبر علامة تجارية مستقلة KUN.

مصفوفة منتجات KUN

ملاحظة: KUN يخدم العملاء خارج الصين الكبرى والولايات المتحدة فقط.

شركاء ودمج KUN

• شبكة مدفوعات Circle (CPN): تم إطلاقها. وفقًا لـ Circle، KUN شريك في CPN، ويدعم تسوية USDC/EURC على مدار الساعة. الشبكة الرئيسية لـ CPN أطلقت في منتصف 2025، وارتبطت بـ 29 مؤسسة مالية.
• WSPN: دمجت WUSD (عملة مستقرة مربوطة بالدولار) في منصة KUN، لاستخدامها في المعاملات التجارية عبر الحدود (مارس 2024).
• ماركو ديجيتال (01942.HK): وفقًا للتقارير، أتمت أول عملية دفع عمولة تأمين تعتمد على USDT في آسيا عبر KUN (أغسطس 2025).

LianLian Pay (连连支付 / 连连数字)

الدمج بالعملات المستقرة/البلوكتشين: تم التطبيق عبر شركاء

• تعد LianLian واحدة من أكثر الشركات نشاطًا في استراتيجيتها للعملات المستقرة في الصين.

مذكرة تفاهم مع Circle/USDC: لا تزال في مرحلة الاستكشاف، ولا يوجد منتج بعد

تعمل على تقييم استخدام USDC في المدفوعات الدولية الكبيرة، وتستكشف تطبيق شبكة Arc Layer-1 في سيناريوهات الدفع المستقبلية.

دمج مع BVNK: تم إطلاقه في يونيو 2025

تدفق الأموال: التاجر يودع العملات المستقرة → BVNK يبدل تلقائيًا إلى الدولار الأمريكي → LianLian ينفذ التحويل عبر شبكتها العالمية.

RD Technologies (圆币科技): HKDR عملة مستقرة

تعاونت مع RD Technologies، التي تخطط لإصدار HKDR (عملة مربوطة بالـ HKD) على إيثريوم. تستخدم LianLian منصة RD ezLink للتحقق من هوية الشركات، وتستخدم محفظة RD، وتتعاون مع HashKey Exchange وCobo.

حاليًا، HKDR لا تزال في مرحلة الاختبار/البيئة التجريبية، ولن يتم إصدارها رسميًا من قبل HKMA حتى حصول RD Technologies على ترخيص إصدار العملات المستقرة المتوقع في مارس 2026.

DFX Labs: منصة تداول الأصول الافتراضية (شركة تابعة مدرجة في هونغ كونغ مملوكة بالكامل لـ LianLian)

الأنشطة الرئيسية:

• تداول العملات الرقمية: شراء وبيع البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى

• خدمات المحافظ: إدارة وتخزين الأصول الافتراضية

• خدمات السيولة

• حصلت DFX Labs على ترخيص SFC في هونغ كونغ (نوع 1-تداول الأوراق المالية، نوع 7-تداول آلي)، بشرط إتمام عمليات تفتيش SFC وتصحيحها، واجتياز اختبار الاختراق المستقل.

RD Technologies (圓幣科技)

تأسست بواسطة رئيس HKMA السابق، وتتمتع بمزايا تنافسية رئيسية:

• خلفية تنظيمية: رئيس HKMA السابق رئيس مجلس الإدارة، وأول المشاركين في البيئة التجريبية
• ترخيصان: SVF (مدفوعات العملة القانونية) + البيئة التجريبية للعملات المستقرة

الأنشطة الأساسية: الدفع (OristaPay) + إصدار العملات المستقرة (RD InnoTech)

• تعتمد على ترخيص SVF الصادر من HKMA في ديسمبر 2022 (SVF0016)
• محفظة إلكترونية متعددة العملات تدعم 8 عملات، للاستخدام في المدفوعات التجارية وإدارة أسعار الصرف
• طرق التحويل: FPS، CHATS، التحويل البنكي (TT)

هناك خطان مستقلان للأعمال:

1. OristaPay (源稳支付): مدفوعات عبر الحدود B2B تعتمد على العملة القانونية، وتستهدف أن تكون "مزود البنية التحتية للمدفوعات الجيل الجديد"
2. RD InnoTech Limited (圓幣创新科技有限公司): تركز على إصدار العملات المستقرة HKDR، وأعمال البلوكتشين / Web3

OristaPay (RD Wallet)

أطلقت OristaPay منتج Global Collection، يدعم المدفوعات عبر الحدود بالعملات القانونية والعملات المستقرة، مع سيولة على مدار الساعة، خاصة في الأسواق الأفريقية وأمريكا اللاتينية.

• يدعم أكثر من 100 عملة، ويغطي أكثر من 200 دولة ومنطقة
• يقبل العملات المستقرة الرئيسية، ويتميز بسرعة التسوية، ويفحص AML وKYT بشكل فوري
• لم يتم الكشف عن رسوم خدمة Global Collection بالتفصيل

إصدار العملات المستقرة HKDR بواسطة RD InnoTech

تم اختيار RD InnoTech كواحد من أولى أعضاء البيئة التجريبية لإصدار العملات المستقرة من HKMA، إلى جانب Standard Chartered، Animoca، HKT (HKDG)، وJD CoinLink (JD-HKD).

جدول تنظيم العملات المستقرة:

• ديسمبر 2022: إصدار ترخيص SVF من HKMA (SVF0016)
• يوليو 2024: دخول البيئة التجريبية لإصدار العملات المستقرة من HKMA
• أغسطس 2025: سريان قانون العملات المستقرة في هونغ كونغ
• سبتمبر 2025: إعادة هيكلة العلامة التجارية، فصل OristaPay عن RD InnoTech
• يناير 2026: إطلاق Global Collection لـ OristaPay ودعم العملات المستقرة

شراكات مهمة

قادت ZA Global جولة تمويل من A2 بقيمة 40 مليون دولار لشركة RD Technologies، ووقعت مذكرة تفاهم مع ZA Bank:

• إدارة احتياطيات HKDR: توفر ZA Bank خدمات الحفظ
• التوزيع: تستكشف ZA Bank أن تكون شريكًا في البيع والتوزيع لـ HKDR

شركاء آخرون: Allinpay، Ripple، CPN

مقارنة رسوم ووقت الوصول لشركات الدفع عبر الحدود

مقارنة الرسوم: 100 دولار من الخارج إلى الصين (أدنى رسوم)

سيناريو: تحويل 100 دولار أمريكي من الخارج إلى حساب بنكي في الصين، باستخدام أقل رسوم ممكنة من كل شركة.

ملاحظات:

• XTransfer: رسوم تسوية 0.1%، تتطلب حجم معاملات معين؛ أعلى رسوم قياسية 0.4%
• WorldFirst: رسوم 0 دولار على السحب عبر Alipay للأفراد؛ 0.3% (B2B) أو 0.4% (B2C) للتحويل البنكي
• Yeepay: رسوم الدفع المحلي بين 0.6% و1.6%، رسوم التسوية CNY غير معلنة
• LianLian: رسوم تسوية 0.3% للمستخدمين ذوي حجم المعاملات العالي؛ أعلى رسوم تصل إلى 0.7%
• RD Technologies: لم تُعلن عن الرسوم أو أوقات الوصول

مقارنة الرسوم: 100 دولار من الخارج إلى الصين (أقصى رسوم)

ملاحظات:

• رسوم SWIFT لـ Airwallex: 25 دولارًا ثابتًا لكل معاملة، وهو 25% من مبلغ 100 دولار، ويكون أكثر منطقية مع التحويلات الكبيرة
• Yeepay: رسوم قبول الدفع عبر بطاقة الائتمان 3.8% + 0.30 دولار + رسوم إضافية على التحويلات العابرة للحدود 1% + رسوم تحويل العملات 3%، أي حوالي 8.10 دولارات على تحويل 100 دولار
• LianLian Wish Payout: الحد الأقصى للرسوم 0.75%، وأقصى رسوم تسوية 0.7%
• RD Technologies: رسوم التحويل البنكي عبر الوكيل 400 دولار هونغ كونغ (حوالي 51.28 دولار أمريكي)، ولا تقدم خدمات تسوية داخل الصين

مقارنة السرعة: من الخارج إلى الصين (الأسرع والأبطأ)

الأسرع

الأبطأ

ملاحظات:

• XTransfer X2X يتطلب أن يكون كلا الطرفين مستخدمين على منصة XTransfer
• وصول Alipay في دقيقة واحدة للأفراد، غير متاح للشركات
• أسرع التحويلات تعتمد على T+1 إلى T+2 في تسوية RMB
• DLT لا تقدم تسوية RMB داخل الصين، وتقتصر على هونغ كونغ
• جميع الشركات تواجه عنق زجاجة في شبكة SWIFT، والتي تضيف من 1 إلى 7 أيام انتظار قبل التحويل/التسوية.