استثمر كل من Coinbase وشركة Better Home & Finance Holding Company في أول رهن عقاري مدعوم من Fannie Mae باستخدام bitcoin كضمان، ويخططان لإتاحة المنتج أمام المقترضين المؤهلين في جميع أنحاء الولايات المتحدة بحلول فصل الصيف. تم الإعلان عن المنتج لأول مرة في مارس، وهو مصمم لتمكين مشتري المنازل من توظيف حيازاتهم من العملات المشفرة في دفعة مقدمة دون بيع أصولهم الرقمية. ويشكل ذلك المرة الأولى التي تقبل فيها جهة كبرى في تمويل الإسكان بالولايات المتحدة رهوناً عقارية مدعومة بالعملات المشفرة، ما يفتح مساراً جديداً لامتلاك المنازل للمقترضين الذين لديهم رصيد كبير من الأصول الرقمية لكن لديهم موارد نقدية محدودة.
جو وأيمي يشترين أول منزل باستخدام bitcoin كضمان
أغلقت Coinbase وBetter أول قرض من هذا النوع لجو وأيمي، وهما زوجان في أوائل الثلاثينات من العمر من آن آربر بولاية ميشيغان. قالتا الشركتان إن جو، وهو مهندس برمجيات، وأيمي، وهي طالبة دراسات عليا، كانا قد كوّنا مدخرات في الأصول الرقمية لكنهما لم تكونا لديهما سيولة كافية لدفعة مقدمة تقليدية. وبدلاً من بيع bitcoin ودفع ضرائب أرباح رأسمالية والتنازل عن إمكانية تحقيق مكاسب مستقبلية محتملة، رهن جو وأيمي bitcoin الخاص بهما كضمان واشترىا منزلهما الأول.
قال مارك ترويانوفيسكي، رئيس الشراكات الاستهلاكية والمنصات في Coinbase: "في Coinbase، نعتقد أن bitcoin ينبغي ألا يظل مجرد شيء يُترك في محفظة. بل يجب أن يعمل لصالح الأشخاص الذين يحتفظون به". وأضاف: "إن تمويل أول رهن عقاري مطابِق مدعوم برمز رقمي هو أحد أكثر الأدلة الملموسة على هذا التصور الذي شهدناه".
يدعم المنتج في البداية bitcoin وUSDC، مع خطط لإضافة مزيد من الأصول الرقمية مع مرور الوقت مع نضوج السوق.
هيكل القرض يجمع بين رهن Fannie Mae ودفعة مقدمة مدعومة بالعملات المشفرة
يتضمن الهيكل قرضين يتم إغلاقهما في الوقت نفسه. الأول هو رهن عادي من Fannie Mae مطابق تماماً لرهن مطابِق تقليدي، في حين أن الثاني هو قرض منفصل مدعوم بالعملات المشفرة لتمويل الدفعة المقدمة، حسبما قال متحدث باسم Coinbase لـ The Block.
على سبيل المثال، يمكن لمقترض يشتري منزلاً بقيمة 500,000 دولار أن يحصل على رهن من Fannie Mae بقيمة 400,000 دولار، وأن يستخدم قرضاً منفصلاً مدعوماً بالعملات المشفرة بقيمة 100,000 دولار كدفعة مقدمة. ولتأمين قرض الدفعة المقدمة، سيُقدّم المقترض رهناً يقارب 250,000 دولار من bitcoin كضمان. وتبلغ نسبة الرهن للقروض المدعومة بـ bitcoin نحو 2.5 إلى 1. أما القروض المدعومة بـ USDC فتبلغ النسبة فيها 1.25 إلى 1.
ورغم أنهما من الناحية التقنية قِرضان، قال المتحدث إن Better تصممهما بحيث يشعر المقترضون بأنهما قرض واحد. يشترك القرضان في معدل الفائدة وجدول الإطفاء ذاتهما، ما يؤدي إلى دفعة شهرية واحدة.
تتبع أحجام القروض القصوى حدود القروض القياسية المطابقة لـ Fannie Mae، والتي تختلف بحسب المنطقة، حسبما قال المتحدث، مضيفاً أن المنتج يتيح فترتي رهن ثابتتي الفائدة مدتهما 15 عاماً و30 عاماً. وتظل العملات المشفرة المرهونة في حيازة الجهة طوال مدة القرض عبر حساب Better الإشرافي ضمن منصة Coinbase، حسبما قال المتحدث.
قائمة الانتظار تعكس 250 مليون دولار من حجم قروض محتمل
كانت هناك حاجة قوية للمنتج بالفعل قبل إطلاقه في جميع أنحاء البلاد. قال المتحدث إن قائمة الانتظار تمثل حالياً نحو 250 مليون دولار من حجم القروض المحتمل، مع وجود أكثر من نصف المقترضين المهتمين الذين يتطلعون لشراء منزل خلال ستة أشهر.
وقال المتحدث إن نحو 76% من المقترضين في قائمة الانتظار هم بالفعل مستخدمون لـ Coinbase، مشيراً إلى أن كاليفورنيا ونيويورك وفلوريدا تمثل حالياً أفضل ثلاث ولايات من حيث الاهتمام لدى المقترضين المحتملين.
وقالت Better، التي مولت حتى الآن أكثر من 110 مليار دولار في قروض، إن 41% من عملائها الذين تمّت الموافقة المبدئية عليهم يستوفون المعايير بناءً على الدخل والائتمان، لكنهم لا يملكون ما يكفي من النقد لدفعة مقدمة تقليدية. وقالت الشركة إن الرهونات العقارية المدعومة بالعملات المشفرة توفر مساراً جديداً لامتلاك المنازل لهؤلاء المقترضين.
الأسئلة الشائعة
ما هو أول رهن عقاري من Fannie Mae مدعوم بـ bitcoin؟
قامت Coinbase وBetter Home & Finance Holding Company بتمويل أول رهن عقاري مدعوم من Fannie Mae باستخدام bitcoin كضمان. يتيح المنتج لمشتري المنازل توظيف حيازاتهم من العملات المشفرة في دفعة مقدمة دون بيع أصولهم الرقمية، وسيكون متاحاً للمقترضين المؤهلين في جميع أنحاء الولايات المتحدة بحلول فصل الصيف.
كيف يعمل هيكل الرهن العقاري المدعوم بالعملات المشفرة؟
يتضمن الهيكل قرضين يتم إغلاقهما في الوقت نفسه: رهن عادي من Fannie Mae، وقرض منفصل مدعوم بالعملات المشفرة لتمويل الدفعة المقدمة. في القروض المدعومة بـ bitcoin، يقدم المقترضون ضماناً بنسبة تقارب 2.5 إلى 1، بينما تتطلب القروض المدعومة بـ USDC نسبة 1.25 إلى 1. يشترك القرضان في معدل الفائدة وجدول الإطفاء ذاتهما، ما يؤدي إلى دفعة شهرية واحدة.
كم حجم الطلب على الرهونات العقارية المدعومة بالعملات المشفرة؟
تمثل قائمة الانتظار حالياً نحو 250 مليون دولار من حجم القروض المحتمل، مع وجود أكثر من نصف المقترضين المهتمين الذين يتطلعون لشراء منزل خلال ستة أشهر. ويبلغ نحو 76% من المقترضين في قائمة الانتظار بالفعل مستخدمون لـ Coinbase، وتمثل كاليفورنيا ونيويورك وفلوريدا أفضل ثلاث ولايات من حيث الاهتمام.
