أسهم شركة CoreWeave Inc. (CRWV) انخفضت بنسبة 14% يوم الأربعاء، مسجلة أسوأ انخفاض لها في يوم واحد منذ أكثر من أربعة أشهر، وذلك عقب تقارير تفيد بأن شركة Meta Platforms Inc. (META) تضع خططًا لإنشاء أعمال حوسبة سحابية. أثارت عملية البيع مخاوف من المنافسة المحتملة في سوق البنية التحتية السحابية. ومع ذلك، يرى محللو وول ستريت أن المخاطر ضئيلة على أعمال CoreWeave الأساسية ويعتبرون الانخفاض فرصة شراء. كررت Rosenblatt تصنيفها "شراء" لـ CoreWeave بسعر مستهدف قدره 250 دولارًا، مما يعني احتمالية ارتفاع بنسبة 192% عن سعر الإغلاق يوم الأربعاء، بينما وصف محلل Roth Capital روهيت كولكارني رد فعل السوق بأنه مبالغ فيه. لا تزال صناعة الحوسبة السحابية تعاني من قيود في العرض، مع استمرار نقص وحدات معالجة الرسوميات (GPU) عبر مزودي الخدمات الفائقة.
ارتفعت أسهم CoreWeave بنحو 2% في جلسة ما قبل السوق يوم الخميس، بينما انخفضت أسهم Meta بنحو 1%.
روزنبلات وروث كابيتال يحافظان على تصنيف الشراء لـ CoreWeave
وفقًا لـ TheFly، قالت Rosenblatt إن فحوصات قنواتها لا تظهر أي تغيير في طلب مزودي الخدمات الفائقة على سعة الحوسبة باستخدام GPU، مشيرة إلى أن نقص GPU لا يزال هو القاعدة في جميع أنحاء الصناعة. كما قالت Rosenblatt إنها لا تعتقد أن Meta يحق لها إعادة بيع أي من سعة CoreWeave التي استأجرتها حتى عام 2032 لأطراف ثالثة، مما يشير إلى أن الخطط المبلغ عنها يجب أن يكون لها تأثير مباشر ضئيل على أعمال CoreWeave.
وكررت الشركة تصنيفها "شراء" لـ CoreWeave بسعر مستهدف قدره 250 دولارًا، مما يعني احتمالية ارتفاع بنسبة 192% عن سعر الإغلاق يوم الأربعاء.
وردد محلل Roth Capital روهيت كولكارني مشاعر مماثلة، مضيفًا أن رد فعل السوق على خطط الأعمال السحابية لـ Meta كان مبالغًا فيه. قال كولكارني إن الخطط لا تزال غير مؤكدة ومن المحتمل أن تكون مقيدة بسعة GPU المتاحة. وقال إن المستثمرين كانوا متسرعين في اعتبار هذه الخطوة تهديدًا تنافسيًا لمقدمي الخدمات السحابية الجديدة مثل CoreWeave وNebius.
وأضاف كولكارني أن طموحات Meta السحابية يمكن أن تنوع أعمالها من خلال إضافة إيرادات السحابة والاشتراكات إلى شركة لا تزال تحصل على حوالي 98% من إيراداتها من الإعلانات.
ميتا تضع خططًا لأعمال البنية التحتية السحابية
وفقًا لتقرير من Bloomberg نقلاً عن أشخاص مطلعين على الأمر، تضع Meta خططًا لإطلاق أعمال بنية تحتية سحابية لبيع سعة الحوسبة بالذكاء الاصطناعي الفائضة للعملاء الخارجيين. كما يُقال إن الشركة تدرس خطة أخرى لتوفير الوصول إلى نماذج ذكاء اصطناعي متنوعة مستضافة على بنيتها التحتية الحالية.
خطط Meta ستضع الشركة في منافسة مع AWS من Amazon.com Inc. (AMZN) وAzure من Microsoft Corp. (MSFT) ومقدمي الخدمات السحابية الجدد مثل CoreWeave.
CoreWeave تمتلك عقودًا بقيمة 35.2 مليار دولار مع Meta حتى عام 2032
Meta هي عميل حالي لـ CoreWeave، بعد أن وقعت صفقة موسعة بقيمة 21 مليار دولار في أبريل من هذا العام. وتبني الصفقة البالغة 21 مليار دولار على اتفاق مماثل بقيمة 14.2 مليار دولار وقعه CoreWeave وMeta في سبتمبر 2025.
أسهم CoreWeave ترتفع بنسبة 20% منذ بداية العام وسط معنويات صعودية من المستثمرين الأفراد
توجهت المشاعر الصعودية للمستثمرين الأفراد على Stocktwits حول CoreWeave نحو المنطقة "الصعودية"، مع أحجام رسائل عند مستويات "مرتفعة للغاية" وقت كتابة هذا التقرير.
سهم CRWV ارتفع بنسبة 20% منذ بداية العام، بينما انخفض سهم META بنسبة 7%. صندوق Invesco QQQ Trust (QQQ) ارتفع بنسبة 33% خلال الـ 12 شهرًا الماضية، بينما ارتفع صندوق iShares U.S. Technology ETF (IYW) بنسبة 45%.
الأسئلة الشائعة
ما الذي تسبب في انخفاض أسهم CoreWeave يوم الأربعاء؟
انخفضت أسهم CoreWeave بنسبة 14% يوم الأربعاء عقب تقارير تفيد بأن Meta Platforms تضع خططًا لأعمال حوسبة سحابية لبيع سعة الحوسبة بالذكاء الاصطناعي الفائضة للعملاء الخارجيين.
لماذا ينظر المحللون إلى انخفاض أسهم CoreWeave كفرصة شراء؟
كررت Rosenblatt تصنيفها "شراء" بسعر مستهدف قدره 250 دولارًا، معلنة أن Meta لا يحق لها إعادة بيع سعة CoreWeave المستأجرة حتى عام 2032 وأن نقص GPU لا يزال هو القاعدة في جميع أنحاء الصناعة. ووصف محلل Roth Capital روهيت كولكارني رد فعل السوق بأنه مبالغ فيه، مشيرًا إلى أن خطط Meta لا تزال غير مؤكدة وستكون مقيدة بسعة GPU المتاحة.
ما هي قيمة عقود CoreWeave مع Meta؟
تمتلك CoreWeave عقودًا بقيمة 35.2 مليار دولار مع Meta، بما في ذلك صفقة موسعة بقيمة 21 مليار دولار وقعت في أبريل من هذا العام واتفاق بقيمة 14.2 مليار دولار من سبتمبر 2025، وكلاهما يمتد حتى عام 2032.
