ربطت شركة Franklin Templeton وشركة MoonPay الأموال المُرمّزة بسلاسل البلوك تشين عبر بنية تحتية للعملات المستقرة

أعلنت شركة Franklin Templeton وشركة MoonPay عن شراكة استراتيجية تربط منصة Benji التابعة لـ Franklin Templeton مع البنية التحتية للتداول المؤسسي لدى MoonPay Trade. تتيح عملية الدمج للمستخدمين المؤسسيين المؤهلين التنقل بين التعرض للعملات المستقرة وبين التعرض لصناديق سوق نقدي مُرمّزة عبر عملية تنفيذ محكمة بالكامل على السلسلة (onchain). تعالج الشراكة الطلب المؤسسي المتزايد على إدارة الخزينة والحلول السيولية المولودة من البلوك تشين. تمثل عملية الدمج خطوة في التقارب بين العملات المستقرة ومنتجات الخزينة المُرمّزة والبنية التحتية للسيولة المؤسسية، وهو اتجاه يعيد تشكيل طريقة عمل الأصول المالية التقليدية على شبكات البلوك تشين.

Franklin Templeton وMoonPay تعلنان عن شراكة استراتيجية بدمجها

تربط الشراكة بين منصة Benji للتقنيات لدى Franklin Templeton والبنية التحتية للتداول المؤسسي لدى MoonPay Trade. يمكن للمستخدمين المؤسسيين المؤهلين الانتقال بين العملات المستقرة والتعرض لصناديق سوق نقدي مُرمّزة عبر عملية تنفيذ محكمة بالكامل على السلسلة (onchain). تستخدم عملية الدمج بنية MoonPay Trade الخاصة بالاقتباسات والتوجيه والتنفيذ لتسهيل الانتقال بين سيولة العملات المستقرة والتعرض لصناديق مُرمّزة.

حجم سوق الخزينة المُرمّزة يصل إلى 5 مليارات دولار بحجم تقديري

أصبحت منتجات الخزينة المرمّزة وسوق النقد من أسرع المجالات نموًا ضمن سوق الأصول الواقعية الأوسع. توسّع هذا القطاع بسرعة خلال العامين الماضيين مع سعي المؤسسات إلى إيجاد نسخ قائمة على البلوك تشين من منتجات العائد التقليدية منخفضة المخاطر. يُقدّر سوق الخزينة المرمّزة بأكثر من 5 مليارات دولار. وعلى عكس العملات المستقرة، التي تعمل عادةً كأدوات سيولة للتعاملات، تتيح صناديق سوق النقد المُرمّزة للمستثمرين الاحتفاظ بتعرض للعائد في الخزينة مباشرةً على البنية التحتية للبلوك تشين.

Franklin Templeton توسّع مبادراتها في البلوك تشين منذ 2018

وسّعت Franklin Templeton تدريجيًا مبادراتها في البلوك تشين والترميز منذ 2018. أصبحت منصة Benji لدى الشركة واحدة من أبرز الأمثلة على قيام مدير أصول تقليدي ببناء بنية تحتية للصناديق المُرمّزة لكل من المستثمرين الأفراد والمؤسسات. أطلقت Franklin Templeton أول صندوق استثمار مشترك بلوك تشين في الولايات المتحدة، وأول صندوق UCITS مُرمّز بالكامل في لوكسمبورغ في 2024. وأطلقت الشركة صندوقًا مُرمّزًا للأفراد في سنغافورة في 2025 واستخدمت BENJI في معاملة اندماج واستحواذ مخططة في 2026. وقد وضعت الشركة BENJI كبنية مالية قابلة للبرمجة قادرة على الاندماج ضمن سير عمل الأصول الرقمية الأوسع.

تقارب سيولة العملات المستقرة مع التعرض لخزينة مُرمّزة يقلّص الفارق

بدأ الفارق بين سيولة العملات المستقرة والتعرض للخزينة المُرمّزة يضيق. تاريخيًا، استخدمت المؤسسات العملات المستقرة في المقام الأول لتسوية المدفوعات وتحريك السيولة، بينما اعتمدت على أدوات الخزينة التقليدية لإدارة العائد. تجمع صناديق سوق النقد المُرمّزة بشكل متزايد بين عناصر النظامين. يمكن للمؤسسات الاحتفاظ بتعرض قائم على الخزينة مباشرة على السلسلة (onchain) مع الحفاظ على قابلية التشغيل البيني مع البنية التحتية للأصول الرقمية الأوسع. تُعد العملات المستقرة عادةً أدوات سيولة للتعاملات غير مولدة للعائد تُستخدم في بنية الدفع والتسوية قصيرة الأجل. أما صناديق سوق النقد المُرمّزة فهي أدوات تعرض للخزينة مولدة للعائد تُستخدم في بنية إدارة النقد والضمانات وسير عمل السيولة.

MoonPay توسّع البنية التحتية خارج مدفوعات العملات المشفرة

عُرفت MoonPay في البداية كمزوّد لنقطة دخول للعملات المشفرة يركز على مساعدة المستخدمين على شراء الأصول الرقمية عبر طرق دفع تقليدية. تتحرك الشركة نحو بنية مالية مؤسسية. تمثل إضافة BENJI إلى MoonPay Trade واحدة من أولى توسعات الشركة خارج نطاق العملات المشفرة والورق النقدي والعملات المستقرة إلى منتجات مالية مُرمّزة. ركزت المرحلة المبكرة من MoonPay على مشتريات العملات المشفرة ونقاط الدخول بالورق النقدي، وركزت مرحلة التوسع على بنية العملات المستقرة، فيما يركز اتجاهها الحالي على التمويل المؤسسي على السلسلة (onchain).

توسع الطلب المؤسسي على بنية خزانة على السلسلة

تزايد الطلب المؤسسي على منتجات الخزينة المُرمّزة بشكل ملحوظ مع سعي الشركات إلى إيجاد طرق لإدارة السيولة والضمانات بكفاءة أكبر عبر أسواق قائمة على البلوك تشين. تتيح الصناديق المُرمّزة مزايا لإدارة السيولة عبر عمليات نقل قابلة للبرمجة، وتوليد عائد الخزينة عبر التعرض لفوائد على السلسلة (onchain)، وكفاءة الضمانات عبر أصول رقمية قابلة للتحويل، وإعادة موازنة المحافظ عبر تسوية مستمرة، وعمليات عبر الحدود عبر بنية تحتية قائمة على البلوك تشين. وأشارت Franklin Templeton على وجه التحديد إلى إدارة السيولة وإعادة موازنة المحافظ وحالات استخدام مرتبطة بالضمانات ضمن دمج MoonPay.

إطلاق عدة شركات لمنتجات خزينة مُرمّزة منافسة

أطلقت عدة شركات كبرى منتجات منافسة خلال العام الماضي مع توسع الطلب المؤسسي على التعرض لخزينة قائم على البلوك تشين. تشمل أبرز الجهات في الخزينة المرمّزة Franklin Templeton عبر BENJI، وBlackRock عبر BUIDL، وOndo Finance عبر OUSG، وSuperstate عبر صناديق خزينة مُرمّزة، وSecuritize عبر بنية تحتية للترميز. يشير ظهور عدة منتجات خزينة مُرمّزة مؤسسية إلى أن القطاع يتطور إلى أحد أكثر قطاعات البنية التحتية للأصول الرقمية تنافسية. ويتقارب مديرو الأصول التقليديون والشركات الأصلية في مجال العملات المشفرة ومزودو بنية تحتية للتقنيات المالية بشكل متزايد حول فرصة السوق نفسها.

الأسئلة الشائعة

ماذا أعلنت Franklin Templeton وMoonPay في شراكتهما؟

أعلنت Franklin Templeton وMoonPay عن شراكة استراتيجية تربط منصة Benji للتقنيات لدى Franklin Templeton مع البنية التحتية للتداول المؤسسي لدى MoonPay Trade. تتيح عملية الدمج للمستخدمين المؤسسيين المؤهلين التنقل بين العملات المستقرة والتعرض لصناديق سوق نقدي مُرمّزة عبر عملية تنفيذ محكمة بالكامل على السلسلة (onchain).

ما حجم سوق الخزينة المُرمّزة؟

يُقدّر سوق الخزينة المُرمّزة بأكثر من 5 مليارات دولار. توسّع هذا القطاع بسرعة خلال العامين الماضيين مع سعي المؤسسات إلى إيجاد نسخ قائمة على البلوك تشين من منتجات العائد التقليدية منخفضة المخاطر، ما يجعله أحد أسرع المجالات نموًا ضمن سوق الأصول الواقعية الأوسع.

من هم المنافسون الرئيسيون في منتجات الخزينة المُرمّزة؟

تشمل أبرز الجهات في الخزينة المرمّزة Franklin Templeton عبر BENJI، وBlackRock عبر BUIDL، وOndo Finance عبر OUSG، وSuperstate عبر صناديق خزينة مُرمّزة، وSecuritize عبر بنية تحتية للترميز. أطلقت هذه الشركات منتجات منافسة خلال العام الماضي مع توسع الطلب المؤسسي على التعرض لخزينة قائم على البلوك تشين.