عززت جوجل موقعها في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي من خلال وحدات معالجة التوتر (TPUs) التي طورتها داخلياً، والتي تشغل روبوت الدردشة "جيميني" التابع للشركة وتمثل جزءاً لا يتجزأ من أعمال الحوسبة السحابية سريعة النمو. تتوقع وول ستريت ارتفاع إيرادات جوجل كلاود بنحو 64% هذا العام لتصل إلى 96 مليار دولار، وفقاً لـ FactSet، مع توقعات المحللين باستمرار النمو بنسبة تتجاوز 50% في عام 2027. توفر وحدات TPU مزايا من حيث التكلفة من خلال استهلاك طاقة أقل بنسبة 20% إلى 40% مقارنة بمعالجات إنفيديا، مما يسمح لجوجل بفرض رسوم أقل بنحو 20% إلى 30% على سعة الحوسبة الزائدة، وفقاً لما ذكره المحلل في ويليام بلير رالف شاكارت. وهذا يضع شركة Alphabet كقوة رئيسية في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي حتى مع بقاء جوجل كلاود متخلفة عن أمازون ويب سيرفيسز ومايكروسوفت أزور من حيث الإيرادات. يعالج نهج الشركة في الرقائق المخصصة الطلب المتزايد على قدرة الحوسبة للذكاء الاصطناعي مع خفض التكاليف التشغيلية، حيث أشار الرئيس التنفيذي سوندار بيتشاي إلى انخفاض بنسبة 78% في تكاليف وحدة تقديم خدمة "جيميني" خلال عام 2025.
وحدات TPU من جوجل تحقق كفاءة في التكلفة من خلال التصميم المتخصص
تنتمي وحدات TPU من جوجل إلى فئة من الرقائق تسمى الدوائر المتكاملة الخاصة بالتطبيقات (ASICs)، والتي صُممت خصيصاً لمهام التعلم الآلي مثل تدريب النماذج وتشغيلها في الوقت الفعلي من خلال الاستدلال. شبه براد جاستويث، رئيس أبحاث السوق العالمية والاستخبارات السوقية في شركة Circular Technology، رقائق ASICs بالبدلة المخصصة التي تُخاط لتناسب مهاماً معينة بدلاً من جسم الشخص. تتعاون جوجل مع Broadcom في تصميم هذه الرقائق.
يتيح التخصص لوحدات TPU تقديم ناتج حوسبة أعلى باستهلاك طاقة أقل. "تستهلك معظم رقائق ASICs طاقة أقل بنسبة 20% إلى 40% مقارنة بمعالجات إنفيديا، مما يتيح أداءً أفضل لكل دولار"، بحسب المحلل في ويليام بلير رالف شاكارت. تسمح مزايا التكلفة هذه لجوجل بفرض رسوم أقل بنحو 20% إلى 30% على سعة الحوسبة الزائدة، مما يجذب شركات الذكاء الاصطناعي إلى أعمال جوجل السحابية وخدمات المؤسسات.
تمثل وحدات TPU من الجيل الثامن الأحدث، التي أُعلن عنها في أواخر أبريل في مؤتمر Google Cloud Next، أول مرة تقسم فيها جوجل مجموعتها من الرقائق إلى نوعين متخصصين: TPU 8t لتدريب النماذج وTPU 8i للاستدلال. صرحت جوجل بأن الرقائق أسرع بمقدار يصل إلى ثلاث مرات لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي، وتوفر أداءً أفضل بنسبة 80% لكل دولار، ويمكنها تشغيل أكثر من مليون وحدة TPU في كتلة واحدة. "يمنحنا هذا القدرة على إنشاء أكبر كتلة تدريب في العالم"، قال بيتشاي في مؤتمر المطورين I/O من جوجل الشهر الماضي.
إنفيديا تحافظ على موقع مهيمن في سوق حوسبة الذكاء الاصطناعي
لا تزال إنفيديا اللاعب الأكبر في حوسبة الذكاء الاصطناعي، حيث تحتل وحدات معالجة الرسومات (GPUs) الخاصة بها موقعاً مهيمناً في تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي والاستدلال اليومي. توفر وحدات GPU من إنفيديا مرونة أكبر من رقائق ASICs مثل TPU، حيث صُممت أصلاً لعرض الرسومات ثلاثية الأبعاد قبل تسخير قدرتها الحاسوبية للذكاء الاصطناعي. تمتلك إنفيديا ميزة كبيرة مع نظامها البرمجي CUDA، الذي بنى حوله المطورون لسنوات. جادل الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ في مكالمة أرباح العام الماضي بأن "السبب الذي يجعل المطورين يحبوننا هو أننا موجودون حرفياً في كل مكان".
كتب محللون في Stifel في مذكرة بحثية في مايو أن إنفيديا لا تزال "الرائدة في النظام البيئي الواسع"، مع حصتها السوقية المهيمنة المحمية في المستقبل القريب. ومع ذلك، جادلوا بأن "الخندق" الخاص بإنفيديا "يتم اختباره بشكل متزايد". قال المحللون إن السوق يتحول من "نظام قائم على التدريب نحو نظام قائم على الاستدلال بحلول نهاية عام 2026"، مما يضع تركيزاً أكبر على تكاليف الحوسبة والعائد على الاستثمار. يعمل هذا التطور على تسريع اهتمام مقدمي الخدمات السحابية فائقة النطاق برقائق ASICs محلية الصنع ورقائق الذكاء الاصطناعي البديلة.
أنثروبيك وميتا توقعان صفقات بمليارات الدولارات لوحدات TPU
التزمت أنثروبيك باستخدام عدة غيغاواط من وحدات TPU من جوجل لزيادة مواردها الحاسوبية مع تزايد الطلب على نماذجها وخدماتها. وقعت Meta Platforms في فبراير صفقة متعددة المليارات مع شركة Alphabet لاستخدام وحدات TPU من جوجل. يستأجر العملاء الوصول إلى الرقائق من خلال أعمال جوجل السحابية، وفي بعض الحالات يمكنهم الآن شراء وحدات TPU لمراكز البيانات الخاصة بهم.
أشار توماس كوريان، الرئيس التنفيذي لـ Google Cloud، في بودكاست Future Forward في 25 أبريل إلى أنه يرى طلباً على وحدات TPU يتجاوز مختبرات الذكاء الاصطناعي، إلى قطاعات السوق مثل المالية والطاقة. تستخدم شركة المال Citadel Securities وحدات TPU من جوجل للنمذجة المالية عالية الأداء، وتستخدم جميع مختبرات وزارة الطاقة الأمريكية البالغ عددها 17 مختبراً برنامج الذكاء الاصطناعي المشترك الذي طورته جوجل والمشغل بواسطة "جيميني"، والمبني على هذه الرقائق.
الطلب المؤجل لـ Google Cloud يصل إلى 472 مليار دولار مدفوعاً بالطلب على TPU
قالت المديرة المالية لـ Alphabet، أنات أشكنازي، إن الطلب المؤجل لـ Google Cloud تضاعف تقريباً على التوالي ليصل إلى 472 مليار دولار بحلول نهاية الربع الأول، مدفوعاً بالطلب القوي على عروض الذكاء الاصطناعي للمؤسسات وإدراج مبيعات أجهزة TPU لمراكز البيانات الخاصة بالعملاء. توقع محللون في Citizens في مذكرة الشهر الماضي أن جوجل ستولد إيرادات بنحو 3 مليارات دولار من البنية التحتية المرتبطة بـ TPU في عام 2026، قبل أن تقفز إلى 25 مليار دولار في عام 2027. "الأهم من ذلك، نعتقد أن تحقيق الدخل من TPU لا ينعكس بشكل كامل في تقديرات الإجماع الحالية، مما يشير إلى إمكانات صعودية كبيرة"، كتب المحللون في أوائل مايو.
أوضح كوريان في مقابلة بودكاست Future Forward في أبريل أن "نا نحقق هوامش ربح ممتازة بغض النظر عن الطريقة التي نبيع بها لأننا نملك ملكيتنا الفكرية". وأضاف أنه نظراً لأن الطلب على الرقائق من المرجح أن يتجاوز العرض لسنوات في بيئة مقيدة السعة بالفعل، فإن "اقتصاديات الوحدة تصبح أكثر تكلفة، وفي حالتنا، لأننا نتحكم في رقائقنا، تظل اقتصاديات الوحدة جذابة".
بلاكستون تلتزم بـ 5 مليارات دولار لمشروع سحابي مشترك لوحدات TPU
أسست جوجل مشروعاً جديداً للحوسبة بالذكاء الاصطناعي مع عملاق إدارة الأصول بلاكستون، مبني حول وحدات TPU. تلتزم بلاكستون باستثمار أولي بقيمة 5 مليارات دولار في المشروع، مع خطط لتشغيل 500 ميغاواط من السعة بحلول عام 2027 والتوسع من هناك. ستوفر جوجل الأجهزة والبرمجيات والخبرة في البنية التحتية. يتوفر حالياً إعلان وظيفة على LinkedIn لمنصب الرئيس التنفيذي للعمليات لـ "شركة Blackstone and Google TPU Cloud".
كتبت Piper Sandler الشهر الماضي في مذكرة بحثية أن المشروع المشترك مع بلاكستون هو "تصويت آخر بالثقة في وحدات TPU ويسمح لجوجل بزيادة التزامها في Cloud دون متطلبات رأسمالية كبيرة". وصفه المحللون بأنه "طريقة خفيفة من حيث رأس المال لجوجل لمواصلة دفع زخم TPU".
انخفضت أسهم Alphabet بنسبة 16% عن ذروتها في أوائل مايو، بالتزامن مع فترة ضعف أوسع بين مقدمي الخدمات السحابية فائقة النطاق. للعام، لا تزال أسهم Alphabet مرتفعة بنحو 8%، متفوقة على مايكروسوفت وأمازون وMeta Platforms.
الأسئلة الشائعة
ما هي وحدات TPU من جوجل وكيف تختلف عن وحدات GPU من إنفيديا؟
وحدات معالجة التوتر (TPUs) من جوجل هي دوائر متكاملة خاصة بالتطبيقات (ASICs) تم تصميمها بالتعاون مع Broadcom ومحسنة خصيصاً لمهام التعلم الآلي مثل تدريب النماذج والاستدلال. تستهلك طاقة أقل بنسبة 20% إلى 40% مقارنة بمعالجات إنفيديا، مما يسمح لجوجل بفرض رسوم أقل بنحو 20% إلى 30% على سعة الحوسبة الزائدة، وفقاً للمحلل في ويليام بلير رالف شاكارت. توفر وحدات GPU من إنفيديا مرونة أكبر كمعالجات للأغراض العامة صُممت أصلاً لتقديم الرسومات ثلاثية الأبعاد، وتحتل موقعاً سوقياً مهيمناً مع مزايا تشمل نظام CUDA البرمجي الذي بنى حوله المطورون لسنوات.
ما مقدار الإيرادات المتوقعة لجوجل من أعمالها السحابية هذا العام؟
تتوقع وول ستريت ارتفاع إيرادات جوجل كلاود بنحو 64% هذا العام لتصل إلى 96 مليار دولار، وفقاً لـ FactSet. ويتوقع المحللون استمرار النمو بنسبة تتجاوز 50% في عام 2027. أبلغت المديرة المالية لـ Alphabet، أنات أشكنازي، أن الطلب المؤجل لـ Google Cloud تضاعف تقريباً على التوالي ليصل إلى 472 مليار دولار بحلول نهاية الربع الأول، مدفوعاً بالطلب القوي على عروض الذكاء الاصطناعي للمؤسسات ومبيعات أجهزة TPU. توقع محللون في Citizens أن جوجل ستولد إيرادات بنحو 3 مليارات دولار من البنية التحتية المرتبطة بـ TPU في عام 2026، قبل أن تقفز إلى 25 مليار دولار في عام 2027.
ما الشركات الكبرى التي وقعت صفقات لاستخدام وحدات TPU من جوجل؟
التزمت أنثروبيك باستخدام عدة غيغاواط من وحدات TPU من جوجل لزيادة مواردها الحاسوبية مع تزايد الطلب على نماذجها. وقعت Meta Platforms في فبراير صفقة متعددة المليارات مع شركة Alphabet لاستخدام وحدات TPU من جوجل. تلتزم بلاكستون باستثمار أولي بقيمة 5 مليارات دولار في مشروع سحابي مشترك لوحدات TPU مع جوجل، مع خطط لتشغيل 500 ميغاواط من السعة بحلول عام 2027. بالإضافة إلى ذلك، تستخدم شركة المال Citadel Securities وحدات TPU للنمذجة المالية عالية الأداء، وتستخدم جميع مختبرات وزارة الطاقة الأمريكية البالغ عددها 17 مختبراً برنامج الذكاء الاصطناعي المشغل بواسطة "جيميني" والمبني على هذه الرقائق.
