باختصار
- تحاول كولوسوس تجاوز فيزا وماستركارد من خلال بناء شبكة بطاقة ائتمان سيادية خاصة بها باستخدام شبكة إيثيريوم من الطبقة الثانية.
- تستفيد الشركة من تفسيرها لقانون GENIUS للعمل بدون متطلبات KYC أو AML التقليدية.
- يأتي إطلاق الشركة الناشئة بعد الانهيار الكامل لشركة UnCash، التي أُغلقت بواسطة "مقصلة شركات".
يبدو مكتب جوزيف دي لونج أقل كأنه محطة عمل لمطور وأكثر كأنه ورشة إصلاح إلكترونيات، مليء بالتقنيات التي تم ابتكارها لاستبدالها في عالم العملات المشفرة.
ذلك لأن المطور المخضرم في إيثيريوم والرئيس التنفيذي السابق لـ SushiSwap جمع ما وصفه بـ "صندوق من الأغراض" أثناء بناء شبكة بطاقة ائتمان مستقرة تسمى كولوسوس — من محطات اختبار نقاط البيع إلى قراءات البطاقات وكتب عينات المصنعين.
قال دي لونج لـ Decrypt من مكتبه المنزلي في سان أنطونيو، تكساس: "محاولة الحصول على الأجهزة، كأنها معرفة غامضة لا يمكن لأحد الوصول إليها".
تتكون الشركة من أربعة موظفين، وتتوقع أن تظهر شبكتها من الطبقة الثانية لتوسيع إيثيريوم في مارس، وهي مصممة بطريقة تستبدل التسوية البنكية التقليدية بشبكة بطاقة ائتمان سيادية تعتبر عناوين حسابات المستخدمين هويتهم الوحيدة.
جمعت كولوسوس 500,000 دولار في تمويل ما قبل البذرة، وفقًا لوثائق شاركتها مع Decrypt. وبلغت قيمة استثمار تلك التمويلات الشركة الناشئة بمقدار 10 ملايين دولار، حسبما قال دي لونج.
نظريًا، ستتيح كولوسوس للمستخدمين "حرق بطاقاتهم من منازلهم"، لكن دي لونج أقر بأن بناء خدمة تتيح لأي شخص الدفع باستخدام العملات المشفرة مع تجاوز الشركات الكبرى مثل ماستركارد وفيسا لم يكن مهمة سهلة. وقد تواجه تلك الجهود عقبات غير متوقعة.
جزء من ذلك يعود إلى تعطيل العلاقات الطويلة الأمد بين الشركات المشاركة في عملية التسوية وراء شبكات بطاقات الائتمان القائمة، والتي لم تُبنى على مبادئ السيبر بانك التي يلتزم دي لونج بغرسها في كولوسوس.
قال: "العديد من هذه الكيانات لا ترى في ذلك مشكلة لأنها أقامت علاقة ثقة عالية الجودة نسبياً مع مرور الوقت". "إنهم قادرون على التسوية بين جميع هذه البنوك المختلفة إما على وعود أو بضمانات بسيطة."
في عملية السحب التقليدية، يلعب بنك الإصدار دور الحارس الرئيسي، حيث يوافق على المعاملات بعد التحقق من الأرصدة والهويات وفقًا لمتطلبات معرفة عميلك (KYC) ومكافحة غسيل الأموال (AML).
تندرج الجهات المصدرة ضمن سلسلة من الوسطاء، تشمل جمعيات الأعضاء مثل ماستركارد وفيسا التي تحدد قواعد شبكاتها، والمعالجات التي تتعامل مع الرسائل التقنية، والمستحوذون الذين يديرون علاقات مع التجار، مثل وورلدباي وفيسرف.
تم تصميم كولوسوس لدمج هذه الطبقات بالكامل عن طريق دمج المصدر، والمعالج، وشبكة التسوية بشكل رأسي. بدلاً من الحاجة إلى بنك للموافقة على حركة الودائع، تستخدم شبكة الطبقة الثانية توقيعات تشفيرية لإطلاق عمليات نقل العملات المستقرة على الفور. نظريًا، هذا يعني تقليل الرسوم الإجمالية.
> الرسوم التي لن تدفعها أبدًا على كولوسوس
>
> تقييم الائتمان
> تقييم الخصم
> رسوم حجم العلامة التجارية للمستحوذ (<$1,000)
> رسوم حجم العلامة التجارية للمستحوذ (>= $1,000)
> رسوم ترخيص المستحوذ (ALF)
> رسوم تقييم الشبكة
> رسوم عدم وجود البطاقة في الموقع
> رسوم استمرار البرنامج
> رسوم التقييم
> المستحوذ…
>
> — joseph.eth (@josephdelong) 5 مارس 2026
يحافظ هذا الترتيب على الدور الذي يؤديه المستحوذون للتجار، حيث يعمل كآلية توزيع حاسمة لمحطات نقاط البيع الموجودة بالفعل في ملايين المتاجر. ويعملون فعليًا كجسر لكولوسوس، حيث ي liquidate عمليات نقل العملات المستقرة على السلسلة إلى التحويلات البنكية التقليدية التي تعتمد عليها الشركات لدفع النفقات.
قال دي لونج: "لا أعرف من الذي أقنع كل هؤلاء الأشخاص في العملات المشفرة أن التجار يريدون العملات المستقرة". "هم بشكل عام يريدون شيئًا يمكنهم دفعه لمورديهم."
ليست مفاتيحك، ليست بطاقتك
على الرغم من أن التجار قد لا يجدون فائدة كبيرة في الاحتفاظ بالعملات المستقرة الآن، إلا أن الشركة تستخدمها بطريقة جديدة نسبيًا — بجمع أقل قدر ممكن من المعلومات عن عملائها.
عندما يتعلق الأمر بتفسير الشركة لإطار تنظيمي للعملات المستقرة وقع في القانون الفيدرالي العام الماضي، قررت كولوسوس أن قانون GENIUS لا يلزمها بالامتثال لبروتوكولات الامتثال المصممة لمنع الجرائم المالية من خلال الحصول على معلومات شخصية مثلما يفعل المصدرون، ولا الحصول على تراخيص تحويل الأموال عبر الولايات.
قال دي لونج إن مُرتب المعاملات في شبكتها، الذي يطلب ويجمع المعاملات قبل إرسالها إلى شبكة إيثيريوم، قد يتضمن ميزات تصميمية للامتثال للعقوبات التي تصدرها إدارة الخزانة الأمريكية (OFAC).
وهذا من شأنه أن يمرر المعاملات عبر باب مركزي، دون تضمين قواعد البنوك في الشفرة الأساسية لشبكة كولوسوس.
حاولت العديد من الشركات الناشئة سابقًا إنشاء بطاقات مرتبطة بالعملات المشفرة بدون KYC. لكن تلك التي تعتمد على شبكات من الشركات القائمة على الدفع واجهت صعوبة في تحقيق استدامة طويلة الأمد، بما في ذلك UnCash، التي أعلنت عن إغلاقها بشكل مفاجئ الشهر الماضي.
وفي إعلان محذوف، وجهت UnCash اللوم إلى ماستركارد. وقالت إن إنهاء عمل بطاقاتها بشكل مفاجئ كان بمثابة "مقصلة شركات نظيفة".
وأشارت الشركة إلى أن 90% من بطاقاتها كانت تعمل على شبكة ماستركارد. وورد أن الشركة كانت من بين تلك التي تستغل "ثغرة" مشتركة، حيث تصدر آلاف البطاقات لموظفين مزعومين تحت هوية شركة واحدة، وفقًا لـ Fintech Business Weekly.
معظم البطاقات المرتبطة بالعملات المشفرة تُنشأ من خلال شراكات مع ماستركارد أو فيزا. وبينما يحاول دي لونج استبعاد هذا الاحتكار الثنائي من الحلقة، إلا أنه لا يزال يحترم شركات مثل كوينبيس وجيميني التي تتخذ "طريقًا سهلًا نسبيًا" لبناء الزخم بسرعة.
قال: "ما نفعله هو أكثر رومانسية في البداية، لكنه يحمل فوائد طويلة الأمد". "فكرة أن عليك KYC أو AML لبطاقة ائتمان أمر سخيف بعض الشيء، على حد علمي."
ومع ذلك، فإن مثل هذه المنتجات تزداد شعبية. حيث ساهمت البطاقات المرتبطة بالعملات المشفرة في حجم قدره 1.5 مليار دولار من العملات المستقرة في أغسطس الماضي، مضاعفةً من العام السابق، وفقًا لتقرير أصدرته شركة التحليلات المشفرة Artemis في وقت سابق من هذا العام.
وجد التقرير أن الشركات في أمريكا اللاتينية، وأوروبا، وآسيا الجنوبية الشرقية كانت بارزة في استخدام البطاقات المرتبطة بالعملات المشفرة كوسيلة لـ "استهداف السكان الذين يواجهون أزمات مالية حادة"، بما في ذلك العملات المحلية ذات التضخم والسيطرة على رأس المال.
وفي الولايات المتحدة، أعرب بعض المشرعين عن قلقهم من أن قانون GENIUS لم يعالج بشكل كافٍ مخاوف التمويل غير المشروع قبل تمريره. وصف دي لونج شركة كولوسوس بأنها شركة يمكن أن تجعل العملات المشفرة تشعر أكثر وكأنها نقد، مع تمكين الناس من العيش بشكل كامل على السلسلة.
كما أن دافع دي لونج لبناء كولوسوس شخصي إلى حد ما. فقد تخلّى عن الحسابات البنكية كمكان لتخزين القيمة منذ سنوات، لكنه لا يزال يسييل العملات المستقرة بانتظام لتغطية الفواتير.
قال: "أريد حقًا أن أترك أثرًا". "أعتقد أن هذا هو آخر مسار سيمنحنا الحرية الكاملة."
