حصلت شركة Life Asset Management، التي يقودها لي تشاي-وون، «مستثمر القيمة من الجيل الأول»، مؤخراً على ترخيص إدارة صناديق عامة من هيئة الخدمات المالية. يتيح هذا الترخيص للشركة توسيع استراتيجيات صناديق التحوّط القائمة على المشاركة، والتي كانت قد تم التحقق منها مسبقاً في السوق الخاصة، لتشمل المستثمرين الأفراد وسوق معاشات التقاعد. أعادت Life Asset Management إطلاق نفسها كمدير صناديق خاصة متخصص في يونيو 2021، واكتملت عملية الترخيص بعد خمسة أشهر من تقديم طلبها في فبراير من هذا العام.
انضمام Life Asset Management إلى سوق الصناديق العامة بعد موافقة هيئة الخدمات المالية
ووفقاً لقطاع الاستثمار المالي في 20 من الشهر، تلقت Life Asset Management مؤخراً ترخيصاً لمزاولة الأعمال في مجال الاستثمار الجماعي العام من هيئة الخدمات المالية. جاءت الموافقة بعد خمس سنوات من إعادة إطلاق الشركة كمدير صناديق خاصة متخصص في يونيو 2021، وبعد خمسة أشهر من تقديم طلبها في فبراير من هذا العام. ومن ثم انضمت Life Asset Management إلى فئة شركات صناديق التحوّط التي تحوّلت إلى مديري صناديق عامة، عقب Timefolio وVIP وDS وThe J.
بلغت الأصول المُدارة لدى Life Asset Management (AUM) 3.164 تريليون وون اعتباراً من تقرير أعمال الربع الأول من هذا العام. ووفقاً لما يُتداول، ارتفعت الأصول بعد صعود السوق لتصل إلى نطاق 5 تريليونات وون.
Life Asset Management تسجل صافي ربح 38.2 مليار وون في الربع الأول 2025
تأتي نتائج Life Asset Management ضمن الفئة الأعلى من شركات إدارة الأصول. ففي الربع الأول من هذا العام وحده، سجلت الشركة إيرادات تشغيلية قدرها 61.4 مليار وون، وأرباح تشغيلية بلغت 50.3 مليار وون. وصل صافي الربح إلى 38.2 مليار وون، متجاوزاً صافي ربحها السنوي في العام الماضي البالغ 26.4 مليار وون خلال ربع واحد فقط.
وتدعم قوة الأداء، إلى جانب نجاح صناديق تحوّط أخرى تحوّلت إلى مديري صناديق عامة، التوقعات بشأن انتقال Life Asset Management إلى السوق العامة. فقد جذبت Timefolio Asset Management أكثر من 10 تريليونات وون في سوق صناديق ETF النشطة وحدها بعد الحصول على ترخيص الصندوق العام. كما دخلت DS Asset Management وThe J Asset Management مؤخراً سوق ETF النشطة وتعمل على توسيع تشكيلاتها. أما VIP Asset Management فقد استقرت كصندوق عام بمنهج «استثمار القيمة على الطريقة الكورية».
تمتلك Life Asset Management سجلاً غير مباشر في السوق العامة. فقد سجلت ETF «ACE Life Asset Shareholder Value Active»، المُدارة من Korea Investment Trust Management وباستشارة من Life Asset Management، عائداً لمدة سنة قدره 126.17%. كما تم اختيار Life Asset Management كممثل عام (GP) في صندوق النمو الوطني، ما أكسبها اعترافاً على مستوى الصناعة عن سجلها.
تدفع Life Asset Management تغيّرات مؤسسية عبر تفاعل المساهمين
تتبنى Life Asset Management فلسفة استثمارية تؤيد «تنشّط المساهمين الودود»، وقد حظيت بدعم في السوق من خلال دفع تغيّرات مؤسسية ملموسة. وتُبرز الحالات الأخيرة المتعلقة بـ BNK Financial Group وKCC هذا النهج.
طلبت Life Asset Management من BNK Financial Group إدخال نظام مديرين مستقلين مقترحين من المساهمين ووحدات أسهم مقيّدة (RSU). وقد ملأت BNK أكثر من نصف مناصب المديرين المستقلين بأشخاص مقترحين من المساهمين في اجتماع المساهمين لعام 2026.
وفي حالة KCC، تعاملت Life Asset Management مع كفاءة تخصيص رأس المال. فعندما سعت KCC إلى إصدار سندات قابلة للتبديل (EB) بناءً على أسهم الخزينة، حثت Life Asset Management الشركة على إعطاء الأولوية لاستخدام نطاق أصولها غير الأساسية البالغ 3 تريليونات وون (أسهم Samsung C&T) التي تتجاوز القيمة السوقية. ومع توافق رفض السوق وتوصيات Life Asset Management، سحبت KCC خطة إصدار سندات الخزينة القابلة للتبديل.
خطط Life Asset Management لإطلاق صناديق إعادة التوجيه الخاصة ومنتجات معاشات التقاعد
تعتزم Life Asset Management إطلاق صناديق إعادة التوجيه الخاصة وصناديق معاشات التقاعد باعتبارها أول منتجات عامة. تُنظَّم صناديق إعادة التوجيه الخاصة لجمع الأموال من المستثمرين العامين بصيغة صندوق عام، ثم استثمار تلك الأموال في صناديق خاصة. وتُتيح هذه البنية، عملياً، فتح استراتيجيات صناديق التحوّط لدى Life Asset Management التي تم التحقق منها في السوق الخاصة أمام الجمهور.
أصبح الآن بالإمكان إدارة صناديق الاستثمار المتداولة مباشرة (ETF)، لكن الشركة لا تخطط للدخول إلى هذا السوق في الوقت الراهن.
صرّح مسؤول كبير في Life Asset Management قائلاً: «الهدف الأساسي هو إتاحة الفرصة لعدد أكبر من الناس للمشاركة في الصناديق العامة، بأساليب صناديق التحوّط المستخدمة في الصناديق الخاصة». وأضاف المسؤول: «نخطط لإنشاء وإدارة صناديق معاشات تقاعد مناسبة للاستثمار طويل الأجل في القيمة».
الأسئلة الشائعة
س: ما الترخيص الذي حصلت عليه Life Asset Management مؤخراً؟
ج: حصلت Life Asset Management مؤخراً على ترخيص لإدارة الصناديق العامة من هيئة الخدمات المالية، وذلك بعد خمسة أشهر من تقديم طلبها في فبراير من هذا العام.
س: ما النتائج المالية لـ Life Asset Management في الربع الأول 2025؟
ج: سجّلت Life Asset Management في الربع الأول 2025 إيرادات تشغيلية قدرها 61.4 مليار وون، وأرباح تشغيلية بلغت 50.3 مليار وون، وصافي ربح قدره 38.2 مليار وون، متجاوزة صافي ربحها السنوي في 2024 البالغ 26.4 مليار وون خلال ربع واحد.
س: ما المنتجات التي تخطط Life Asset Management لإطلاقها كمدير صندوق عام؟
ج: تخطط Life Asset Management لإطلاق صناديق إعادة التوجيه الخاصة وصناديق معاشات التقاعد باعتبارها أول منتجات عامة، دون خطط فورية للدخول إلى سوق صناديق ETF.
