انخفضت أسهم Micron (MU) وSanDisk (SNDK) وSK hynix (SKHY) وWestern Digital (WDC) خلال تعاملات صباح الأربعاء، بعد موجة بيع حادة بنسبة 8% إلى 9% في وقت سابق من اليوم. وجاء هذا التراجع عقب موجة صعود يوم الثلاثاء مدفوعة بتصريح أدلى به الرئيس التنفيذي لشركة IBM، آرفيند كريشنا، قال فيه إن العملاء نقلوا إنفاقهم الرأسمالي ربع السنوي (capex) خلال الأسابيع الأخيرة من يونيو باتجاه الخوادم والتخزين والذاكرة، بهدف تأمين بنية تحتية للذكاء الاصطناعي محدودة الإمدادات قبل زيادات سعرية متوقعة. ونسب محللون تراجع الأربعاء إلى عمليات جني أرباح وليس إلى ضعف طلب الذكاء الاصطناعي، مع توقع استمرار شحّ إمدادات الذاكرة عالية النطاق حتى عام 2027 بما يدعم الأسس طويلة الأجل لقطاع الذاكرة.
تراجعت أسهم Micron وSanDisk وSK hynix وWestern Digital بين 0.6% و4% خلال تعاملات صباح الأربعاء، بما يمدد خسائر الجلسة السابقة، رغم أن الأسواق الأوسع كانت تحقق مكاسب. جاء الانخفاض بينما قلّل المستثمرون تعرضهم لأسهم أشباه الموصلات، إذ هبطت أسهم AMD وIntel أيضًا على الرغم من بيانات تضخم داعمة رفعت أداء السوق الأوسع.
تصريح IBM يطلق موجة صعود الثلاثاء قبل انعكاس الأربعاء
قفزت شركات تصنيع الذاكرة الثلاثاء بعدما سلطت IBM الضوء على تزايد الطلب من العملاء من الشركات على بنية تحتية مادية تدعم أحمال عمل الذكاء الاصطناعي. وقال الرئيس التنفيذي لشركة IBM، آرفيند كريشنا: "خلال الأسابيع الأخيرة من يونيو، رأينا العملاء يوجّهون إنفاقهم الرأسمالي ربع السنوي نحو مشتريات الخوادم والتخزين والذاكرة لتأمين بنية تحتية محدودة الإمدادات قبل زيادات أسعار متوقعة."
أدى هذا التصريح إلى موجة صعود في أسهم الذاكرة يوم الثلاثاء. ويبدو أن موجة البيع الأخيرة كانت مدفوعة بنشاط التداول أكثر من كونها ناتجة عن تراجع طلب عتاد الذكاء الاصطناعي. إذ جعلت المخاوف بشأن التقييمات المرتفعة الأسهم أكثر عرضة لجني الأرباح، مع حدوث تحويل أوسع للأموال إلى قطاعات أخرى.
KeyBanc ترفع السعر المستهدف لـ Micron إلى 1,750 دولارًا
رفعت KeyBanc يوم الثلاثاء السعر المستهدف لسهم Micron إلى 1,750 دولارًا من 1,600 دولار، مع الإبقاء على تصنيف 'Overweight' (زيادة الوزن) للسهم، مستندة إلى تفاؤلها بشأن الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي عبر سلسلة الإمداد في قطاع أشباه الموصلات. وقالت KeyBanc إن الإمدادات المحدودة من ذاكرة DRAM وNAND تبقي الأسعار مرتفعة. وأضافت الشركة أن شحّ الإمدادات يساعد شركات الذاكرة على الحفاظ على تسعير قوي بينما يتنافس العملاء على الرقائق المتاحة.
Barclays تبدأ تغطية SK Hynix بهدف 330 دولارًا
بدأت Barclays تغطية SK Hynix بتصنيف 'Overweight' (زيادة الوزن) وبسعر مستهدف 330 دولارًا، مستندة إلى تشديد الإمدادات حتى عام 2027 مع تحسن محدود فقط في عام 2028.
UBS ترفع السعر المستهدف لـ Western Digital إلى 560 دولارًا
في يوم الاثنين، رفعت UBS السعر المستهدف لـ Western Digital إلى 560 دولارًا من 375 دولارًا، لكنها أبقت على تصنيف 'Neutral' (محايد) للسهم. تتوقع الشركة أن تعلن Western Digital نتائج تتجاوز تقديرات وول ستريت وأن تأتي ضمن الطرف الأعلى من إرشادات الشركة.
Argus تبدأ تغطية SanDisk بتصنيف Hold
بدأت Argus تغطية SanDisk بتصنيف 'Hold' (الاحتفاظ)، مشيرة إلى أنه ما زال مورّدًا رائدًا لتقنية NAND flash ويتموضع بشكل جيد للاستفادة من استمرار الطلب على منتجات الذاكرة غير المتطايرة. ومع بقاء النظرة طويلة الأجل لطلب الذاكرة إيجابية، حذّرت Argus من أن سهم SanDisk كان قد عكس بالفعل جانبًا كبيرًا من هذا التفاؤل.
من المتوقع أن يستمر شحّ الإمدادات حتى 2027
لا يزال الطلب على رقائق الذاكرة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي قويًا. ومن المتوقع استمرار محدودية إمدادات تقنيات الذاكرة الأحدث مثل HBM3e وHBM4 حتى 2027، بما يدعم النمو طويل الأجل للقطاع.
معنويات التجزئة والأداء منذ بداية العام حتى تاريخه
على Stocktwits، ظلت معنويات التجزئة حول SanDisk وSK hynix في نطاق 'bullish' (متفائل)، بينما تحولت المعنويات حول Micron إلى 'neutral' (محايدة) من 'bearish' (متشائمة) في اليوم السابق. وظلت المعنويات حول Western Digital في نطاق 'extremely bearish' (متشائمة للغاية).
حتى الآن هذا العام، حققت أسهم MU وSNDK وWDC مكاسب بين 198% و580%، بينما سجل سهم SKHY ارتفاعًا بنسبة 5% منذ ظهوره الأسبوع الماضي.
الأسئلة الشائعة
ما الذي سبب هبوط أسهم الذاكرة صباح الأربعاء؟
انخفضت أسهم Micron وSanDisk وSK hynix وWestern Digital بين 0.6% و4% خلال تعاملات صباح الأربعاء، بما يمدد موجة بيع بنسبة 8% إلى 9% من وقت سابق في اليوم. ونسب محللون التراجع إلى جني الأرباح وليس إلى ضعف طلب الذكاء الاصطناعي، بعد موجة صعود يوم الثلاثاء مدفوعة بتصريح الرئيس التنفيذي لشركة IBM، آرفيند كريشنا، حول تحولات إنفاق العملاء (capex) باتجاه بنية تحتية للذكاء الاصطناعي.
ماذا قال الرئيس التنفيذي لشركة IBM آرفيند كريشنا عن طلب البنية التحتية للذكاء الاصطناعي؟
قال الرئيس التنفيذي لشركة IBM، آرفيند كريشنا، إن العملاء نقلوا خلال الأسابيع الأخيرة من يونيو إنفاقهم الرأسمالي ربع السنوي إلى مشتريات الخوادم والتخزين والذاكرة لتأمين بنية تحتية محدودة الإمدادات قبل زيادات أسعار متوقعة. وأدى هذا التصريح إلى موجة صعود في أسهم الذاكرة يوم الثلاثاء.
ما الأهداف السعرية التي حددها المحللون لأسهم الذاكرة؟
رفعت KeyBanc يوم الثلاثاء السعر المستهدف لـ Micron إلى 1,750 دولارًا من 1,600 دولار مع تصنيف 'Overweight'. وبدأت Barclays تغطية SK Hynix بهدف 330 دولارًا وتصنيف 'Overweight'. في يوم الاثنين، رفعت UBS السعر المستهدف لـ Western Digital إلى 560 دولارًا من 375 دولارًا مع تصنيف 'Neutral'. كما بدأت Argus تغطية SanDisk بتصنيف 'Hold'.
