تذكر أحدث تقارير مورغان ستانلي أن دورة فائقة للذاكرة الحالية تتسارع، وستمتد بشكل ملحوظ أبعد من دورات DRAM التاريخية، بدفع طلبٍ هيكلي غير مسبوق من وكلاء الذكاء الاصطناعي. وحددت المصرف ثلاث سمات مميزة تضع هذه الدورة في خانة مختلفة: طلب قوي ومستمر مدفوع بالذكاء الاصطناعي ومتركز في قطاع واحد؛ قيود على جانب العرض من سعة المصانع وآلات طباعة EUV التي تحد من توسيع الإنتاج؛ واتفاقيات طويلة الأجل تعيد تشكيل ديناميكيات تسعير الصناعة وتحسن قابلية التنبؤ بالأرباح.

ردد استراتيجي غولدمان ساكس بن سنيدر نبرة تفاؤل، مشيرًا إلى أنه رغم أن نشاط الطروحات الأولية في 2026 يصل إلى نحو 100 صفقة، فإن إجمالي المعروض الجديد من الأسهم—الذي يبلغ قرابة 700 مليار دولار—يمثل فقط 1% من القيمة السوقية لمؤشر Russell 3000. وتتوقع غولدمان ساكس أن عمليات إعادة شراء الأسهم المملوكة للشركات بقيمة 1 تريليون دولار ستعوض الإصدارات الجديدة، بينما سيواصل نشاط الاندماج والاستحواذ والتدفقات من المستثمرين المؤسسيين دعم قوة السوق.

عرض المصدر

إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة مستمدة من مصادر خارجية وهي للمرجعية فقط. لا تمثل هذه المعلومات آراء أو وجهات نظر Gate ولا تشكل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية. ينطوي تداول الأصول الافتراضية على مخاطر عالية. يرجى عدم الاعتماد حصرياً على المعلومات الواردة في هذه الصفحة عند اتخاذ القرارات. لمزيد من التفاصيل، يرجى الرجوع على إخلاء المسؤولية.

أخبار ذات صلة

منذ 13 س

توقعات غولدمان ساكس: ستتجاوز استثمارات مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي (AI) التابعة لمشغلي “الهايبر سكيلر” 1 تريليون دولار بحلول عام 2027

منذ 15 س

بنك أوف أميركا يرفع توقع سوق معالجات الخوادم لعام 2030 إلى ما يزيد على 170 مليار دولار مدفوعاً بالطلب على الذكاء الاصطناعي الوكيلي، مع تحديثات يستهدف بها AMD وARM وIntel

منذ 20 س

تدفع موجة صعود الذكاء الاصطناعي الأسهم العالمية إلى مستويات قياسية؛ عمالقة التكنولوجيا تستثمر $3T حتى 2028

06-10 21:43

أسعار عقود DRAM تقفز بنسبة 90-95% منذ أوائل عام 2026، بما يضغط على مُصنّعي الأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية

06-10 13:58

رئيس KKR يقول إن الطلب على طاقة الذكاء الاصطناعي ربما أُسيء تقديره؛ استخدام البيانات زاد 500 مرة منذ حقبة BlackBerry

تحليل متعمق