Morning Minute هي نشرة إخبارية يومية كتبها تايلر وارنر. التحليل والآراء المعبر عنها هي خاصة به ولا تعكس بالضرورة آراء Decrypt. وتحقق من برنامجنا الإخباري اليومي الجديد الذي يغطي جميع القصص الرئيسية في 5 دقائق أو أقل، قابل للتنزيل على Apple Pod أو Spotify.
صباح الخير!
أهم الأخبار اليوم:
- تراجعت العملات المشفرة الكبرى بشدة في الليل بسبب تصاعد الحرب وقلق النفط؛ BTC -4% عند 66.6 ألف دولار
- فاني ماي ستقبل الضمانات المشفرة للرهن العقاري بمساعدة من Coinbase
- باعت مارا 1.1 مليار دولار من البيتكوين حيث تتحول إلى الذكاء الاصطناعي، ولا تزال تملك بيتكوين بقيمة 2.75 مليار دولار
- اختارت Tether KPMG لتدقيقها الرسمي الأول
- كشف الرئيس التنفيذي لاستراتيجية أن المستثمرين الأفراد يفضلون STRC على MSTR
🌎 البيتكوين ينخفض قبل "الضربة النهائية" للحرب في إيران
انخفض BTC تحت 67,000 دولار في الليل بعد أن أفادت Axios أن البنتاغون يستعد بنشاط لخطط "الضربة النهائية" في إيران، بما في ذلك القوات الأرضية وحملة قصف ضخمة.
نشر ترامب على Truth Social أنه سيقوم بتمديد وقف الضربات العسكرية إلى 10 أيام، مشيرًا إلى المحادثات الدبلوماسية الجارية التي "تسير بشكل جيد جدًا"، مما أدى إلى انتعاش طفيف في الأسعار قبل البيع العميق في الليل.
الآن، تغلق الأسبوع مع ثلاثة أحداث متقاربة في نافذة 24 ساعة: انتهاء صلاحية خيارات بقيمة 15 مليار دولار على Deribit صباح الجمعة في الساعة 8 صباحًا بتوقيت UTC، بيانات تضخم PCE، وانتهاء نافذة ترامب الدبلوماسية الأصلية.
سيكون يوم الجمعة صعبًا.
التفاصيل الرئيسية:
- انخفض البيتكوين إلى 67 ألف دولار صباح الجمعة، مع ETH دون 2,000 دولار؛ النفط +3% إلى 97 دولار
- نشر ترامب على Truth Social أنه يمدد وقف الضربات لمدة 10 أيام، مشيرًا إلى طلب الحكومة الإيرانية والمحادثات "تسير بشكل جيد جدًا"
- تنتهي صلاحية خيارات BTC بقيمة 15 مليار دولار الجمعة الساعة 8 صباحًا بتوقيت UTC على Deribit، إلى جانب بيانات PCE
🏠 فاني ماي قبلت للتو العملات المشفرة كضمان للرهن العقاري
سوق الرهن العقاري السكني الأمريكي الذي تبلغ قيمته 12 تريليون دولار اعترف رسميًا الآن بالبيتكوين كأصل شرعي.
أطلقت Coinbase وBetter Home & Finance أول رهن عقاري متوافق مع فاني ماي يسمح للمقترضين برهن BTC أو USDC كضمان لدفعة أولى بدلاً من البيع.
الرهن العقاري الأساسي هو قرض متوافق قياسي مع جميع حماية فاني ماي المعتادة. حيث تدخل العملات المشفرة هو من خلال قرض منفصل مفرط الضمان يغطي الدفعة الأولى. وليس هناك أي استدعاءات هامشية ولا بيع قسري عند انخفاض الأسعار.
إليك مثال على كيفية عمل ذلك: في منزل قيمته 500,000 دولار يتطلب دفعة أولى بقيمة 100,000 دولار، يمكن للمشتري رهن 250,000 دولار في BTC لدى Coinbase Prime، والحصول على قرض بقيمة 100,000 دولار مقابل هذا الضمان، واستخدامه كدفعة أولى لرهن عقاري تقليدي بقيمة 400,000 دولار من فاني ماي. لاحظ أن أسعار الفائدة أعلى بنسبة 0.5% إلى 1% من المعدل القياسي.
تظل البيتكوين سليمة (لا بيع، لا حدث خاضع للضريبة) وتُعاد بمجرد سداد القرض أو إعادة تمويله.
ت triggers التصفية فقط في حالة تأخر السداد لمدة 60 يومًا، تمامًا مثل أي رهن عقاري.
التفاصيل الرئيسية:
- أطلقت Coinbase وBetter أول رهن عقاري مدعوم بالعملات المشفرة متوافق مع فاني ماي؛ يقترض المقترضون BTC أو USDC كضمان لقرض منفصل للدفعة الأولية دون بيع أصولهم
- الهيكل: قرضين: رهن عقاري أساسي قياسي من فاني ماي بالإضافة إلى قرض منفصل مفرط الضمان مدعوم بالعملات المشفرة لتمويل الدفعة الأولى؛ تشتري فاني ماي القرض الأساسي تمامًا مثل أي رهن عقاري متوافق
- لا استدعاءات هامشية: إذا انخفض BTC، تبقى شروط الرهن العقاري دون تغيير؛ التصفية triggers فقط في حالة تأخر السداد لمدة 60 يومًا، تمامًا مثل الرهون العقارية التقليدية
- أسعار الفائدة تتراوح بين 0.5-1.5% أعلى من معدل 30 عامًا القياسي؛ المحافظ الباردة مستبعدة؛ يجب أن يتم الاحتفاظ بالضمان في بورصة منظمة في الولايات المتحدة (Coinbase)
- يقدر الرئيس التنفيذي لشركة Better، فيشال غارغ، أن الشركة فقدت "40 مليار دولار إضافية من الطلب الاستهلاكي خلال السنوات القليلة الماضية" بدون هذا المنتج؛ 41% من الأسر الأمريكية تفتقر إلى السيولة النقدية لدفعة أولى على الرغم من امتلاكها أصولًا أخرى
⛏️ مارا باعت 1.1 مليار دولار من البيتكوين
قامت شركة تعدين البيتكوين التي تحولت إلى لاعب في بنية الذكاء الاصطناعي، مارا، ببيع 15,133 BTC بين 4 مارس و25 مارس مقابل حوالي 1.1 مليار دولار.
استخدمت الشركة تلك الإيرادات لإعادة شراء حوالي 1 مليار دولار من سنداتها القابلة للتحويل بخصم 9%، مما حقق حوالي 88 مليون دولار من القيمة في هذه العملية.
المخاوف هنا من عشاق البيتكوين هي مزدوجة:
- تمتلك مارا 2.75 مليار دولار أخرى من البيتكوين (38,689 BTC)، ولا تزال ثاني أكبر حامل عام للبيتكوين بعد 762,099 BTC لشركة استراتيجية.
- العديد من شركات التعدين الأخرى قد تحولت أيضًا إلى مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي واستراتيجيات البنية التحتية على مدار العام الماضي - وقد يصبحون بائعين أيضًا
التفاصيل الرئيسية:
- باعت مارا 15,133 BTC بين 4 مارس و25 مارس مقابل حوالي 1.1 مليار دولار؛ استخدمت العائدات لتسديد حوالي 1 مليار دولار من السندات القابلة للتحويل
- انخفضت حيازات BTC من 53,822 إلى حوالي 38,689 BTC؛ لا تزال مارا ثاني أكبر حامل عام بعد استراتيجية
- قفز سهم MARA بنسبة 10% في السوق قبل الافتتاح يوم الخميس
🔒 حصلت العملات المشفرة على الضوء الأخضر، لكن مطوري الخصوصية لم يحصلوا على ذلك
تقول Coin Center إن مطوري أدوات خصوصية العملات المشفرة في "حالة سيئة جدًا" على الرغم من وجود الإدارة الأكثر دعمًا للعملات المشفرة في تاريخ الولايات المتحدة.
يستمر وزارة العدل في مقاضاة مطور Tornado Cash، رومان ستورم، ومطوري محفظة ساموراي كمرسلين غير مرخصين، على الرغم من أن إدارة ترامب قد أوقفت إجراءات التنفيذ ضد البورصات وتراجعت عن سياسة العملات المشفرة في عهد بايدن عبر اللوائح.
تضمنت النسخة الخاصة بمجلس النواب من قانون الوضوح حماية واضحة للمطورين كانت ستمنع بالضبط هذا. لكن مجلس الشيوخ تركهم يموتون.
إذا تم تمرير قانون الوضوح بدون تلك الحمايات للمطورين، فإن الرسالة لأي شخص يبني بنية تحتية للخصوصية في الولايات المتحدة واضحة: تقدم على مسؤوليتك الخاصة.
التفاصيل الرئيسية:
- تقول Coin Center إن مطوري الخصوصية في العملات المشفرة في "حالة سيئة جدًا" على الرغم من وجود الإدارة الأكثر دعمًا للعملات المشفرة في تاريخ الولايات المتحدة
- يستمر وزارة العدل في مقاضاة مطور Tornado Cash، رومان ستورم، ومطوري محفظة ساموراي كمرسلين غير مرخصين - حالات تعود إلى ما قبل ترامب لكنها لم تُسقط
- حجة Coin Center: إن التعامل مع نشر البرمجيات كجريمة مالية يخلق حالة من عدم اليقين المخيف لتطوير البرمجيات مفتوحة المصدر في الولايات المتحدة ويدفع المطورين إلى الخارج
₿ المستثمرون الأفراد يختارون STRC على MSTR
كشف الرئيس التنفيذي لاستراتيجية يوم الخميس أن المستثمرين الأفراد يمتلكون 80% من STRC مقابل 40% من أسهم MSTR العادية.
مع قيمة سوقية تبلغ 5 مليارات دولار، هذا يعني 4 مليارات دولار من رأس المال الاستثماري في منتج العائد السنوي 11.5% المصمم للتداول بالقرب من قيمته الاسمية البالغة 100 دولار. جمعت استراتيجية 1.5 مليار دولار عبر STRC فقط هذا الشهر.
المنتج متاح على روبن هود وكراكن وويبول، وهي منصات شائعة للمستثمرين الأفراد. قال محلل Benchmark-StoneX، مارك بالمر، إن هذا منطقي من منظور معدل المخاطر لأن المؤسسات تميل إلى تفضيل سيولة MSTR والارتفاع غير المتناظر، بينما اعتاد المستثمرون الأفراد على التفكير في العائد.
يتناسب STRC مع هذا النموذج الذهني. ومن الجدير بالذكر أن المنتج بدأ يظهر على الميزانيات العمومية لشركات الخزانة من البيتكوين كأصل احتياطي - لذا فهو ليس مجرد منتج استهلاكي.
التفاصيل الرئيسية:
-
- كشف الرئيس التنفيذي لاستراتيجية أن 80% من STRC مملوك من قبل الأفراد مقابل 40% من MSTR؛ عند قيمة سوقية تبلغ 5 مليارات دولار، يمتلك المستثمرون الأفراد حوالي 4 مليارات دولار في منتج العائد
- انخفضت MSTR بنسبة 56% على مدار الستة أشهر الماضية إلى 134 دولار؛ يحتفظ STRC بالقرب من قيمته الاسمية البالغة 100 دولار ويدفع 11.5% سنويًا (~0.9583 دولار للسهم شهريًا)
- جمعت استراتيجية أكثر من 1.5 مليار دولار عبر STRC فقط هذا الشهر - أسرع وتيرة إصدار لها منذ ظهور المنتج العام بقيمة 2.5 مليار دولار في يوليو الماضي
🌎 العملات المشفرة والأسواق الكلية
- تراجعت العملات المشفرة الكبرى مرة أخرى مع تصاعد الحرب والقلق من الطاقة؛ BTC -4% عند 66.6 ألف دولار؛ ETH -4% عند 1,990 دولار؛ SOL -5% عند 83 دولار؛ HYPE -2% عند 38.40 دولار
- M (+4%)، STABLE (+4%) وCC (+4%) تصدرت الحركات الكبرى
- النفط +3% عند 97 دولار؛ الذهب -1% عند 4,410 دولار
- ديفيد ساكس استقال كـ زعيم الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة في البيت الأبيض بعد أن بلغ الحد الأقصى البالغ 130 يومًا للموظفين الحكوميين الخاصين؛ سيظل مشاركًا كرئيس مشارك لمجلس العلوم جنبًا إلى جنب مع زوكربيرغ، هوانغ، وأندريسن
- Tether سمت KPMG كمدقق لعملية التدقيق المستقلة الكاملة الأولى لها على احتياطيات USDT البالغة 184 مليار دولار؛ كما شاركت الشركة PwC لتحضير أنظمتها الداخلية للعملية OKX قالت إنها لن تتعجل في الاكتتاب العام في الولايات المتحدة، حيث أخبر CMO هايدر رفيق قمة الأصول الرقمية "سنذهب إلى الجمهور عندما نكون واثقين من أننا نستطيع إرجاع قيمة المساهمين"
الخزائن والشركات وصناديق المؤشرات المتداولة
- شهدت صناديق البيتكوين تدفقات صافية تبلغ 171 مليون دولار يوم الخميس، بينما شهدت صناديق ETH تدفقات صافية تبلغ 92 مليون دولار
متتبع العملات الميمية
- كانت العملات الميمية الكبرى في الغالب حمراء؛ DOGE -2%، SHIB -3%، PEPE -4%، TRUMP -4%، PENGU -5%، SPX -4%، FARTCOIN -3%
- Either (+72%)، Hachi (+50%) وWojak (+20%) تصدرت الحركات الكبرى
💰 تتبع الرموز، والعطاءات، والبروتوكولات
- X Money قامت بتوظيف بنجي تايلور كمدير تصميم جديد متمرس في العملات المشفرة، كان سابقًا CPO في Aave Labs ورئيس التصميم في Coinbase’s Base
- Ripple تقوم بتطبيق اختبارات أمان مدعومة بالذكاء الاصطناعي عبر XRP Ledger
🚚 ماذا يحدث في NFTs؟
- قادة NFTs كانوا في الغالب حمر؛ Punks -1% عند 29 ETH، Pudgy -1% عند 4.1 ETH، BAYC حتى 5.25 ETH؛ Hypurr حتى 409 HYPE
- Pixel Pups (+35%) تصدرت الحركات الجديرة بالملاحظة
