Nomura Securities: صناعة التخزين العالمية تواجه نقصاً في العرض، ونمو الطلب بقيادة الذكاء الاصطناعي دون هوادة

وفقًا لـ"نومورا للأوراق المالية"، حتى 5 يوليو، لا يزال التحدي الأساسي لصناعة التخزين العالمية يتمثل في النقص الحاد في الإمدادات، مع نمو الطلب الهيكلي المدعوم بالذكاء الاصطناعي الذي لم يبلغ ذروته بعد. ورغم أن مخاوف المستثمرين بشأن فائض العرض مفهومة، إلا أنها مبالغ فيها بشكل ملحوظ، وقد يوفر رد فعل السوق المفرط نافذة لإعادة تقييم القطاع.

وأشارت نومورا إلى أن مخاوف السوق مبالغ فيها بشدة. يتطلب تحويل الاستثمارات في أشباه الموصلات إلى طاقة إنتاجية فعلية جدولًا زمنيًا طويلًا للغاية؛ فخطة الاستثمار الكورية الجنوبية البالغة 4,800 تريليون وون تحتاج وحدها من 5 إلى 10 سنوات لتتحول إلى إنتاج فعلي. بالإضافة إلى ذلك، تعمل ذاكرة HBM (ذاكرة عالية النطاق الترددي) ذات الهامش المرتفع على تضييق مساحة سعة التخزين العامة، مما يخلق نقصًا حادًا في الإمدادات.