سوق التنبؤ على Polymarket يتفوق على محللي وول ستريت في توقعات الأرباح، وفقًا لدراسة

رسالة Gate News، 16 أبريل — تكشف أبحاث من Wolfe Research أن المراهنين المجهولين على منصة Polymarket للتنبؤ بالأرباح قد يتوقعون الأرباح المؤسسية بدقة أكبر من محللي وول ستريت. حللت الدراسة نحو 430 تقرير أرباح مغطى على Polymarket، ما يمثل تقريبًا ربع إجمالي أرباح مؤشر Russell 1000 (U.S. benchmark equity index) خلال الفترة نفسها.

عندما راهن مستخدمو Polymarket بأن أرباح الشركة ستكون أقل من التوقعات، وصلت نسبة الدقة لديهم إلى 44%، أي أكثر من ضعف خط الأساس التاريخي البالغ 18%. وعندما عبّر المتداولون عن ثقة عالية بأن الأرباح ستحقق ما يفوق التوقعات، ارتفعت نسبة الدقة إلى 90%، متجاوزة متوسط الصناعة البالغ 80%. عزت Yin Luo، رئيسة أبحاث القياس الكمي في Wolfe Research، ارتفاع الدقة إلى نموذج قائم على مساهمات الجمهور: “قد يكون المستثمرون الذين يراهنون على Polymarket أكثر تنوعًا من توقعات إجماع السوق بناءً على (financial firms’ research teams) التابعة لمحللي الشريحة البيعية”.

وجدت ورقة عمل مُحدَّثة في أوائل أبريل من قِبل باحثين من London Business School وYale University أن منصات التنبؤ الناشئة هذه تدمج معلومات جديدة أسرع من المحللين مع تجنب بعض الانحيازات الكامنة في توقعات أرباح وول ستريت. وأشار الباحثون إلى أن المشاركين يراهنون بأموال حقيقية، وأن العديد من المستخدمين المشاركين في توقعات الأرباح يتمتعون بخبرة مهنية استثنائية؛ وقد تكون المطابقة مع التداول بناءً على معلومات داخلية أيضًا عاملًا مؤثرًا في دقة التنبؤ. وعلى الرغم من إمكانات المنصات، فإن عقود الأحداث (derivatives مرتبطة بنتائج الأرباح) تمثل حاليًا جزءًا صغيرًا من حجم التداول على Polymarket والمنافس Kalshi. ووفقًا للبيانات التي يتم تتبعها على Dune Analytics، لم يكن حجم تداول توقعات أرباح Polymarket سوى 795,315 دولارًا في الأسبوع الأخير، وهو ما يمثل 0.03% فقط من إجمالي حجم المنصة. بينما تستثمر المؤسسات المالية بكثافة في منصات التنبؤ، لا يزال هذا القطاع في مراحله المبكرة.