سجلت إيرادات TP ICAP 2.35 مليار جنيه إسترليني مع ارتفاع نشاط الوساطة

أعلنت TP ICAP عن إيراد سنوي قياسي بقيمة 2.35 مليار جنيه إسترليني للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، بزيادة 6% عند ثبات أسعار الصرف، مدفوعاً بنشاط قوي عبر أسواق التمويل دون وصفة (OTC) على نطاق واسع، إلى جانب ارتفاع الطلب على منتجات إدارة المخاطر. كما ارتفع الربح المعدّل قبل الفوائد والضرائب بنسبة 10% إلى 348 مليون جنيه إسترليني، بينما زاد ربح التشغيل (EBIT) المعلن بنسبة 12% إلى 264 مليون جنيه إسترليني. وقال الرئيس التنفيذي نيكولا بريتو، “يعكس هذا الأداء القوي التنفيذ المنضبط لاستراتيجيتنا. لقد نمّينا الأعمال، وحافظنا على ضبط صارم للتكاليف، وواصلنا تعزيز الرافعة التشغيلية”.

الأداء مدفوعاً بالوساطة العالمية

كانت الوساطة العالمية المحرك الرئيسي لأداء المجموعة، إذ ارتفع الإيراد بنسبة 10% عند ثبات أسعار الصرف إلى 1.38 مليار جنيه إسترليني، بما يمثل 58% من إيراد المجموعة. وقدمت الشعبة ربح تشغيل (EBIT) معدّل قدره 241 مليون جنيه إسترليني، مرتفعاً من 202 مليون جنيه إسترليني في 2024.

ضمن الوساطة العالمية، ارتفع إيراد الصرفيات (rates) بنسبة 12% إلى 635 مليون جنيه إسترليني، مدعوماً بارتفاع نشاط السوق وطلب العملاء على أدوات التحوط. كما زاد إيراد الأسهم بنسبة 12% إلى 266 مليون جنيه إسترليني، وارتفع إيراد الائتمان بنسبة 15% إلى 129 مليون جنيه إسترليني، وزاد إيراد الفوركس وأسواق المال بنسبة 2% إلى 321 مليون جنيه إسترليني. وأفادت TP ICAP بأن إنتاجية الوسطاء ارتفعت بنسبة 8% على أساس سنوي، بدعم من الاستثمار في التنفيذ الإلكتروني والهجين.

أداء الشُعب الأخرى

انخفض إيراد الطاقة والسلع بنسبة 2% عند ثبات أسعار الصرف إلى 449 مليون جنيه إسترليني بعد مقارنة قوية في العام السابق. وتراجع إيراد النفط بنسبة 7% نتيجة ظروف سوق ألين، بينما ارتفع إيراد الكهرباء والغاز بنسبة 6%.

ارتفع إيراد Liquidnet بنسبة 4% إلى 365 مليون جنيه إسترليني، مدعوماً بنمو الوساطة بوكالة متعددة الأصول، وإيرادات الصرفيات (rates)، والعقود الآجلة، والصرف الأجنبي، وتداول آسيا والمحيط الهادئ، والتداول الخوارزمي، والنشاط عبر المناطق.

وزادت Parameta Solutions، ذراع بيانات وتحليلات المجموعة، الإيرادات بنسبة 5% إلى 202 مليون جنيه إسترليني، مع مساهمة الإيرادات القائمة على الاشتراكات بنسبة 97% من إجمالي إيرادات الشعبة. ومع ذلك، انخفض ربح التشغيل (EBIT) المعدّل إلى 76 مليون جنيه إسترليني من 81 مليون جنيه إسترليني، وتراجع الهامش إلى 37.6% من 42.0%، بما يعكس استثمارات مخططة في تحويل المبيعات وتغييرات التسعير.

مؤشرات الربح والأرباح

ارتفع الربح قبل الضريبة بنسبة 7% إلى 230 مليون جنيه إسترليني، وزادت الأرباح المنسوبة إلى 11% إلى 186 مليون جنيه إسترليني. كما ارتفع ربح السهم الأساسي بنسبة 14% إلى 25.2 بنس، بينما زاد ربح السهم الأساسي المعدّل بنسبة 5% إلى 33.5 بنس.

عوائد رأس المال وتوزيعات الأرباح

أوصت TP ICAP بتوزيع أرباح نهائي قدره 11.6 بنس لكل سهم، ما يرفع توزيع أرباح السنة بالكامل إلى 16.8 بنس، بزيادة 4%. ومن المقرر دفع التوزيع النهائي في 22 مايو 2026 للمساهمين المدرجين في السجل بنهاية أعمال يوم 10 أبريل.

كما أعلنت المجموعة عن برنامج لإعادة شراء أسهم بقيمة 80 مليون جنيه إسترليني، بما في ذلك 50 مليون جنيه إسترليني تم إطلاقها مبكراً من برنامج ترشيد كيانها القانوني. وقالت TP ICAP إنها قدمت أو أعلنت عن 588 مليون جنيه إسترليني من توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم خلال السنوات الثلاث الماضية.

خفض التكاليف والاستثمار في التكنولوجيا

قالت الشركة إنها نفذت بالفعل وحققت 35 مليون جنيه إسترليني من وفورات سنوية مُكافئة، أي 10 ملايين جنيه إسترليني فوق الخطة، وتبقى واثقة في الوصول إلى ما لا يقل عن 50 مليون جنيه إسترليني بحلول 2027.

يظل إنفاق التكنولوجيا جزءاً مركزياً من الخطة. وأفادت TP ICAP بأن 70% من أنظمة تكنولوجيا المعلومات لديها أصبحت الآن على السحابة، مع هدف بلوغ 80% بحلول نهاية 2026. كما أشارت المجموعة إلى شراكتها مع Amazon Web Services، والهجرة إلى السحابة، وتدريب الذكاء الاصطناعي، والعمل من خلال مختبر الذكاء الاصطناعي والابتكار.

توقعات 2026

قالت TP ICAP إن التداول الحالي مدعوم بظروف سوق مواتية. وأشارت الشركة إلى أن تحركات أسعار الصرف الأجنبي قد تخلق عائقاً لربح التشغيل (EBIT) المعدّل يتراوح بين 9 ملايين و10 ملايين جنيه إسترليني في 2026. ورغم الأثر السلبي المتوقع للعملات، يتوقع مجلس الإدارة أن يكون ربح التشغيل (EBIT) المعدّل في 2026 مطابقاً لتوقعات السوق الحالية البالغة 361 مليون جنيه إسترليني.