وجّه ZachXBT اتهامات إلى LAB بالمضخّ والتوزيع، مع تعهّد بمكافأة قدرها 10,000 دولار لتتبّع “المنسّقين” وراء الكواليس

أعلن المحقق على السلسلة ZachXBT يوم الخميس اتهامات تتعلق بمشروع محطات تداول مدعومة بالذكاء الاصطناعي LAB، حيث اتهم مؤسسه Vova Sadkov بالتلاعب بالسوق، مع رصد مكافأة قدرها 10,000 دولار لجمع معلومات داخلية ذات صلة. ويزعم ZachXBT والمحلل على السلسلة Specter أن فريق LAB قام، قبل أن يشهد سعر العملة قفزة كبيرة في أوائل مايو، بالتنسيق لإيداع رموز LAB بقيمة عشرات الملايين من الدولارات في منصات تداول، وهو ما يشكل نمطًا مشتبهًا من «الضخ والتصريف».

مكافأة 10,000 دولار: المعلومات الأساسية التي يطلبها ZachXBT

وأوضح ZachXBT على منصة X أنه يمكن لأي شخص يقدم المعلومات التالية التقدم بطلب للحصول على مكافأة قدرها 10,000 دولار: جواز سفر Sadkov أو بطاقة الهوية، ومعلومات داخلية لدى صانعَي السوق تشمل ما يتعلق ببرنامج Bitget الفوري لمشروع LAB، وBybit، وBinance، أو OKX، بما في ذلك العقود وسجلات المحادثات.

ويشرح ZachXBT أنه كان قد تواصل سابقًا بشكل خاص مع فريق LAB لكنه لم يتلق أي رد، لذا قام بالترقية إلى تحقيق علني. كما دعا منصات التداول المركزية (CEX) إلى إنشاء آلية للكشف المبكر: «عندما تقع مثل هذه الأحداث، ينبغي للبورصات المركزية تجميد أرباح الوسطاء وتوزيعها على المستخدمين (الضحايا). ولا ينبغي الاعتماد فقط على بلاغات المستخدمين».

ادعاءات على السلسلة: مسار إيداع الرموز والتداخل مع SkyAI

أشار المحلل على السلسلة Specter إلى أن بعض عمليات الإيداع المشبوهة للرموز حدثت قبل أسابيع عدة، وأن الرسوم gas المرتبطة بها جاءت — بحسب ما يُزعم — من محافظ يسيطر عليها فريق LAB أو Sadkov. كما اكتشف Specter أن بعض المحافظ المتورطة ترتبط أيضًا برموز SkyAI؛ وكان ZachXBT قد اتهم سابقًا SkyAI بوجود مؤشرات على التلاعب بالسوق، ما يشير إلى احتمال وجود ترابط في الأموال بين مشاريع متعددة.

وفي نمط التلاعب المشتبه الذي وصفه ZachXBT: يقوم المتلاعبون قبل أن يرتفع سعر العملة بشكل حاد بإيداع كميات كبيرة من الرموز في البورصة، بالتزامن مع ضخ الأسعار لجذب المتداولين الأفراد لملاحقة الارتفاع، ثم يخرجون في النهاية عند القمة بحثًا عن تحكيم الربح. ويستفيد هذا المسار بالكامل من نفسية المتداولين الأفراد الذين يلاحقون ارتفاع الأسعار.

انتقادات أوسع في القطاع: قائمة التلاعب المشتبه تتوسع باستمرار

إن إجراء ZachXBT لا يعد حالة معزولة، إذ قام مؤخرًا بالإشارة علنًا إلى عدة مشاريع «شديدة الاشتباه» من حيث مسار السعر:

RAVE: نشر الشهر الماضي تقريرًا تحقيقيا مفصلا، مشيرًا إلى وجود مؤشرات على التلاعب وراء الانخفاض بنسبة 95% في سعر العملة

SIREN، MYX، COAI، M، PIPPIN، RIVER: وُسِمت على أنها «شديدة الاشتباه» من حيث مسار السعر، وتم إدراجها ضمن القائمة المشتبه بها

وقال ZachXBT في أبريل: «يحتاج البورصات إلى التدخل بشكل أسرع لمكافحة سلوكيات التلاعب. لا يسهل إجراء كشف واسع النطاق، لكن كل يوم تأخير يعني خسائر جديدة للمتداولين الأفراد، بينما تستطيع المنصات الاستمرار في تحصيل رسوم وفقًا لحجم التداول. وبغض النظر عن النوايا، تكون النتيجة واحدة».

الأسئلة الشائعة

كيف تعمل عملية «الضخ والتصريف» بشكل محدد في البورصات المركزية؟

يشير «الضخ والتصريف» إلى قيام المتلاعبين أولاً بتجميع الرموز، ثم دفع سعر العملة للارتفاع عبر التنسيق لعمليات شراء كبيرة، بهدف جذب المتداولين الأفراد لملاحقة الترند، وبعد بلوغ القمة يقوم المتلاعبون بتكثيف عمليات البيع لتحقيق أرباح تحكيمية. وفي نسخة البورصات المركزية، قد يقوم المتلاعبون مسبقًا بإيداع كميات كبيرة من الرموز لدى البورصة، بما يخلق ضغوط بيع محتملة أو يحافظون على عمق سوق مزيف عبر اتفاقات مع صانعي السوق، ما يضلل المتداولين الأفراد بشأن تقييمهم لطلب السوق على الرمز.

هل آلية المكافأة التي يعتمدها ZachXBT لها قيمة قانونية؟

تستند مكافأة ZachXBT إلى السمعة الشخصية والالتزام العلني، وليس إلى إطار تعاقدي قانوني رسمي. وقد ظل يتتبع حالات الاحتيال عبر تقارير تحقيق منشورة علنًا، ما يمنحه قدرًا من المصداقية داخل مجتمع المحققين على السلسلة. عادةً ما يتم دفع المكافآت عبر محافظ تشفير مباشرة. ومع ذلك، فإن حماية إخفاء هوية مقدمي المعلومات ومعايير التحقق من المعلومات تعتمد على الثقة الشخصية، وليس على ضمانات آلية قانونية.

ما المسؤوليات التي تتحملها البورصات المركزية في ادعاءات التلاعب بالسوق من هذا النوع؟

يَفتقر سوق التشفير الحالي إلى معايير رقابية موحدة للتلاعب بالسوق على نحو مماثل لسوق التمويل التقليدي. وتأتي المسؤولية الرئيسية للبورصات غالبًا من قواعد التنظيم الذاتي بدلًا من التزامات قانونية مُلزمة. وتتمثل وجهة نظر ZachXBT في أن البورصات لا ينبغي أن تنتظر فقط قيام المستخدمين بالإبلاغ، بل ينبغي أن تبني بشكل استباقي آليات كشف على نطاق واسع، وتقوم بتجميد الأرباح المرتبطة وتوزيعها على المستخدمين المتضررين بعد التأكد من وقوع التلاعب، بدلًا من الاستمرار في تحصيل رسوم من أحجام التداول الناتجة عن التلاعب.