$XAUUSD $XAUT $PAXG

أغلق الذهب الأسبوع الماضي مع تعافٍ فوق أدنى مستوى رئيسي لهذا العام عند 3,942 دولارًا. واصلت السلعة، التي وجدت دعمًا بشكل متكرر في نطاق 3,840-3,860 دولارًا بين 24 يونيو و1 يوليو، مواصلة التعافي من نحو 3,960 دولارًا الأسبوع الماضي، مع الحفاظ على 3,942 وما دونه بوصفه منطقة بطلان. كان المشترون نشطين بوضوح في هذه المنطقة، ومن المرجح جدًا أن يدخل كثير من المستثمرين عطلة نهاية الأسبوع وهم يحتفظون بمراكز شراء طويلة.
لكن يبقى السؤال الحقيقي: هل الذهب يستعد فعلاً لانعكاس صعودي مستدام، أم ما يزال التحرك الهابط متوقعًا؟
عند النظر إلى مخطط الأربع ساعات، ما يزال السوق يتبع نمطًا هابطًا قويًا. يحافظ السعر بوضوح على نمط القمة الأدنى والقاع الأدنى، ما يدل على أن الاتجاه ما يزال هابطًا على الإطار الزمني الأكبر. تشير حركة السعر نفسها إلى أن البائعين ما زالوا في السيطرة.
السؤال الحقيقي هو: هل سيُكوّن السوق قمة أدنى أخرى قبل أن يهبط مجددًا، أم سيخوض لعبة نفسية أخرى قبل أن يستمر الانخفاض؟
هناك تفصيل مثير للاهتمام: خلال الأسابيع الثلاثة الماضية، أغلقت كل يوم اثنين على هبوط. إما عبر افتتاحات بهوامش هبوط (فجوة نزول) أو عبر ضغط بيع فوري، انتهت جلسات يوم الاثنين عادةً باتجاه هابط. وبسبب هذا النمط، يُتوقع أن يسعى كثير من المتداولين إلى مراكز بيع قصيرة بشكل عدواني عند الافتتاح هذا الاثنين.
ومع ذلك، لا أعتقد أن السوق سيهاجم فورًا أدنى مستوى الأسبوع الماضي أو أدنى مستوى سنويًا عند 3,942 دولارًا. بدلًا من ذلك، أرى أن السوق سيخوض أولًا لعبة نفسية.
التوقع هو أن أول ضعف بعد الافتتاح قد يكون مطاردة للسيولة تهدف إلى تفعيل أوامر وقف الخسارة لمن يحتفظون بمراكز شراء طويلة فوق 4,000 دولارات خلال عطلة نهاية الأسبوع. وكما هو معروف، فإن 4,000 دولار مستوى نفسي مهم؛ إذ لم يتمكن الذهب من تجاوز هذا المستوى إلا قرب إغلاق يوم الجمعة، ما دفع بطبيعة الحال كثيرًا من المتداولين إلى الاستمرار في الاحتفاظ بالمراكز، متوقعين استمرار الارتفاع خلال عطلة نهاية الأسبوع أو خلال الليل. ولهذا السبب تحديدًا، يُعتقد أن هؤلاء المشترين هم الهدف الأول عند الافتتاح.
بعد محاصرة المشترين خلال عطلة نهاية الأسبوع، من المتوقع أن يستعيد الذهب عافيته ويُنهي يوم الاثنين نزعة صعودية. قد يكون هدف هذه الحركة هو تحويل مزاج المتداولين الأفراد من هبوط إلى صعود. ومع بدء المتداولين في الاعتقاد بأن 3,942 أصبح قاعًا قويًا على المدى الطويل، سيبدأ المزيد من الناس في إعداد مراكز شراء للتأرجح مع أوامر وقف خسارة أوسع.
لكن شخصيًا، لا أعتقد أن هذه التوقعات ستتحقق. ما يزال الاتجاه على الإطار الزمني الأكبر هابطًا، ويُنظر إلى أي حركة صعودية على أنها مجرد وسيلة لجذب سيولة جديدة قبل الموجة الهابطة الرئيسية التالية.
إذا اخترق السوق قمة قريبة من القمة الأدنى خلال الأسبوع، فسيتحول كثير من متداولي الاختراق إلى مراكز شراء. ويُعتقد أيضًا أن هذا الاختراق مصيدة أخرى. بعد دخول عدد كافٍ من المشترين، من المتوقع أن يستمر السوق في بنيته الهابطة وأن ينخفض في النهاية تحت 3,942 دولارًا. وإذا حدث ذلك، تبقى أهداف الهبوط التالية حول 3,912 ثم في نهاية المطاف 3,870 دولارًا.
هذه هي النظرة العامة للأسبوع القادم.
عامل مهم آخر هو أن الأسبوع القادم سيكون هادئًا نسبيًا، مع جدول واضح للبيانات الاقتصادية. لذلك، بدلًا من التلاعب المفرط والتقلبات الحادة التي شوهدت يوم الاثنين والثلاثاء الماضيين، يُتوقع حركة سعر أنظف.
مستوى فني تتم متابعته عن كثب هو 3,980 دولارًا. سيعزز الإغلاق الكامل تحت هذا المستوى على شمعة لمدة 30 دقيقة زخم الهبوط بشكل كبير، وقد يدفع الذهب مباشرة نحو منطقة 3,900 دولار.
بشكل عام، يُعتقد أن الأسبوع القادم سيقدم فرصًا جيدة جدًا للبيع على المكشوف.
سيكون الخطة بسيطة. طالما ظل السعر فوق 3,980 دولارًا، سيُحافظ على موقف محايد، مع التركيز أساسًا على المضاربة السريعة (scalping). لن يتم السعي وراء أهداف كبيرة دون تأكيد. سيتم السعي وراء مراكز بيع للتأرجح عدوانية بعد أن يؤكد السوق استمرار الاتجاه الهابط.
الالتزام بالانضباط، وإدارة المخاطر بشكل صحيح، وحماية رأس المال، والانتظار حتى يتفاعل السوق بدلًا من فرض صفقة، هي المبادئ الأساسية للأسبوع القادم.
DYOR 🔎
$XAUUSD $XAUT