Au cours des dernières années, le marché du trading on-chain n’a cessé d’évoluer — des AMM aux agrégateurs, puis aux plateformes de contrats perpétuels. Qu’il s’agisse d’Uniswap, de Jupiter ou d’Hyperliquid, chaque grande mise à niveau produit a fondamentalement reflété l’évolution des attentes des utilisateurs en matière de trading.
À partir de 2026, une nouvelle orientation commence à attirer l’attention du marché. De plus en plus de projets ne se contentent plus de produits à usage unique. Ils cherchent désormais à intégrer le spot, les produits dérivés, les marchés prédictifs et les stratégies automatisées au sein d’une interface unifiée — construisant ainsi une plateforme de trading on-chain qui rappelle le terminal Bloomberg de la finance traditionnelle.
o1.exchange illustre parfaitement cette tendance. Selon son livre blanc officiel, depuis le lancement de sa version Beta, la plateforme a dépassé 220 millions de dollars de volume cumulé sur le marché spot, réalisé plus de 3 millions de transactions, attiré environ 400 000 utilisateurs inscrits et finalisé une levée de fonds d’amorçage de 4,8 millions de dollars.
À mesure que le périmètre fonctionnel du produit s’élargit, une nouvelle question se pose : les super terminaux de trading on-chain pourraient-ils devenir la prochaine grande tendance ?
o1.exchange élargit rapidement sa base d’utilisateurs
Pour un protocole encore en phase de démarrage, la croissance de la base d’utilisateurs est souvent plus parlante que le prix du token. Une hausse soutenue de l’activité de trading constitue un indicateur plus fiable de la demande réelle qu’un engouement passager du marché.
D’après le livre blanc officiel, en sept mois depuis le lancement Beta, o1.exchange a dépassé 220 millions de dollars de volume cumulé sur le marché spot, exécuté 3 millions de transactions et rassemblé environ 400 000 utilisateurs inscrits. Parallèlement, le projet a levé 4,8 millions de dollars auprès d’investisseurs tels que Coinbase Ventures, AllianceDAO et Amber Group.
Au-delà des chiffres officiels, les données de Token Terminal indiquent que le volume cumulé historique de la plateforme atteint désormais environ 244 millions de dollars. Bien que cela reste inférieur aux principaux protocoles comme Hyperliquid, cette progression demeure remarquable pour un projet relativement récent.
Contrairement aux plateformes qui misent principalement sur les incitations pour attirer les utilisateurs, o1.exchange privilégie l’activité de trading organique. Grâce à des remises, un système de points et des outils avancés, la plateforme vise à fidéliser sa communauté et à instaurer un écosystème de trading plus stable.
D’agrégateur DEX à « Onchain Everything Exchange »
Considérer o1.exchange comme un simple agrégateur DEX serait sous-estimer son positionnement réel. Alors que la plupart des agrégateurs récents se concentrent sur la résolution de la fragmentation de la liquidité, o1.exchange s’attaque à la fragmentation des points d’entrée du trading.
Les documents officiels présentent la vision centrale du projet comme une « Onchain Everything Exchange » — une plateforme unifiée prenant en charge le spot, les contrats perpétuels et les marchés prédictifs. Cette approche va au-delà du modèle DEX traditionnel et s’oriente vers un terminal de trading complet.
À ce jour, o1.exchange prend en charge plusieurs blockchains, dont Base, Solana, BNB Chain, Ethereum et Arbitrum, et agrège la liquidité de plus de 100 sources. Pour l’utilisateur, cela signifie qu’il n’est plus nécessaire de jongler en permanence entre les chaînes et les plateformes, ce qui améliore nettement l’expérience de trading.
En outre, o1.exchange a intégré Hyperliquid pour le trading de contrats perpétuels et commence progressivement à intégrer des ressources de marchés prédictifs comme Kalshi. À mesure que de nouvelles classes d’actifs deviennent accessibles via une seule interface, la plateforme évolue d’un simple outil de swap vers une véritable passerelle de trading on-chain.
Les marchés prédictifs, nouveau terrain de compétition
Les marchés prédictifs s’imposent comme un thème majeur dans l’écosystème crypto pour 2026. Longtemps considérés comme un segment de niche, ils gagnent en visibilité alors que des plateformes comme Polymarket et Kalshi enregistrent une croissance régulière de leurs utilisateurs, poussant d’autres projets à s’y intéresser de nouveau.
Pour o1.exchange, intégrer les marchés prédictifs au spot et aux contrats perpétuels élargit considérablement les scénarios de trading accessibles aux utilisateurs. Les traders peuvent désormais s’exposer non seulement à des actifs comme le BTC ou l’ETH, mais aussi à des prédictions sur des événements macroéconomiques, sportifs ou autres.
Ce changement implique que la compétition ne se limite plus à l’efficacité des swaps, mais s’étend à des besoins de trading plus riches et variés. Par rapport aux plateformes mono-produit, les plateformes complètes sont mieux placées pour fidéliser leurs utilisateurs.
À long terme, si les marchés prédictifs poursuivent leur développement, les plateformes offrant un point d’entrée unifié pourraient bénéficier d’un avantage décisif. C’est pourquoi de plus en plus de projets cherchent à intégrer différents types d’actifs dans un système de trading unique.
Stratégies automatisées et outils IA : prochain axe de développement ?
Au-delà de la diversification des produits, l’automatisation constitue un axe majeur pour o1.exchange. Dans un contexte de concurrence accrue, proposer une simple interface de trading ne suffit plus à se démarquer.
Selon les informations officielles, la plateforme prend désormais en charge des fonctionnalités avancées telles que les ordres à cours limité, le TWAP, le sniping et la protection MEV, tout en continuant d’améliorer ses capacités d’exécution et d’automatisation. Cette conception vise non seulement les utilisateurs occasionnels, mais séduit de plus en plus les traders professionnels.
Cette approche rappelle celle des plateformes de trading quantitatif dans la finance traditionnelle. Pour les professionnels, l’efficacité d’exécution et la richesse des outils stratégiques priment sur l’interface, et l’automatisation peut encore renforcer la performance de trading.
Avec la montée en puissance des agents IA, de plus en plus d’acteurs du marché s’intéressent au trading automatisé et à l’exécution intelligente. Si l’IA ne remplacera sans doute pas totalement les traders, elle deviendra probablement un outil clé pour la génération et l’exécution de stratégies — pouvant façonner le paysage concurrentiel des plateformes de trading on-chain.
Les super terminaux de trading on-chain seront-ils la prochaine tendance ?
Ces dernières années, l’infrastructure crypto a connu plusieurs phases d’évolution — des plateformes centralisées aux DEX, puis aux agrégateurs et aux plateformes de contrats perpétuels. Chaque avancée a accompagné l’évolution des besoins des utilisateurs.
À mesure que l’écosystème on-chain se développe, les utilisateurs font face à une diversité croissante d’actifs et de scénarios de trading. Spot, contrats perpétuels, marchés prédictifs et stratégies automatisées génèrent de nouveaux besoins, et le passage constant d’une plateforme à l’autre nuit clairement à l’efficacité du trading.
De plus en plus de projets cherchent donc à intégrer différents produits au sein d’une interface unique, une stratégie qui s’inspire fortement de la finance traditionnelle. Qu’il s’agisse du terminal Bloomberg ou des terminaux de trading institutionnels, la valeur centrale réside dans l’optimisation de l’accès à l’information et de l’efficacité d’exécution.
Dans ce contexte, le concept « Onchain Everything Exchange » porté par o1.exchange pourrait bien représenter la prochaine étape de développement. À l’avenir, le facteur clé de différenciation pourrait passer du TPS à la capacité à servir de passerelle unique pour l’accès au marché on-chain.
o1.exchange peut-il devenir le prochain Hyperliquid ?
À ce jour, o1.exchange en est encore à ses débuts. En termes de volume de trading, de base d’utilisateurs et d’influence sur l’écosystème, il reste en retrait par rapport aux principaux protocoles comme Hyperliquid.
Cependant, les deux plateformes convergent vers une stratégie similaire : élargir les scénarios de trading pour renforcer la fidélité des utilisateurs. La principale différence réside dans le fait qu’Hyperliquid se concentre davantage sur les dérivés, tandis qu’o1.exchange vise à couvrir le spot, les contrats perpétuels et les marchés prédictifs, en misant sur l’agrégation multi-chaînes pour se démarquer.
La réussite de ce modèle reste à confirmer. L’infrastructure de trading on-chain est un secteur très concurrentiel, et des facteurs tels que la rétention des utilisateurs, la profondeur de liquidité et l’expérience produit seront déterminants pour l’avenir de chaque projet.
Mais d’un point de vue évolutif, la fenêtre pour les plateformes à fonction unique se rétrécit, tandis que l’importance des terminaux de trading complets ne cesse de croître. Pour les investisseurs, l’enjeu n’est peut-être pas le prix du token à court terme, mais l’entrée de l’infrastructure de trading on-chain dans une nouvelle phase concurrentielle.
Conclusion
Avec un volume de trading cumulé dépassant 200 millions de dollars et une base de 400 000 utilisateurs, o1.exchange évolue progressivement d’un agrégateur DEX vers un terminal de trading complet. De l’agrégation de liquidité multi-chaînes aux marchés prédictifs en passant par les stratégies automatisées et les outils IA, le projet construit une passerelle unifiée couvrant un large éventail de scénarios de trading.
Cette approche rappelle de près le développement du terminal Bloomberg dans la finance traditionnelle. À l’avenir, la compétition sur le marché du trading on-chain pourrait se déplacer de la liquidité vers l’accès utilisateur.
Si davantage d’activités de trading migrent on-chain, les plateformes offrant spot, contrats perpétuels, marchés prédictifs et exécution automatisée au sein d’un même environnement pourraient devenir la nouvelle couche d’infrastructure de référence. Le modèle de super terminal de trading on-chain incarné par o1.exchange pourrait bien devenir un nouveau point focal pour le marché.
FAQ
Quel est le volume de trading sur o1.exchange ?
Selon les données officielles, depuis le lancement Beta, o1.exchange a dépassé 220 millions de dollars de volume cumulé sur le marché spot.
Combien d’utilisateurs compte o1.exchange ?
À ce jour, la plateforme compte plus de 400 000 utilisateurs inscrits et plus de 3 millions de transactions exécutées.
Quelles blockchains sont prises en charge par o1.exchange ?
Actuellement, o1.exchange prend en charge plusieurs écosystèmes, dont Base, Solana, BNB Chain, Ethereum et Arbitrum.
Pourquoi les marchés prédictifs suscitent-ils l’intérêt ?
Les marchés prédictifs émergent comme un nouveau scénario de trading, de plus en plus de plateformes les intégrant aux côtés du spot et des produits dérivés.
o1.exchange pourrait-il devenir le prochain Hyperliquid ?
Bien que les deux plateformes suivent des orientations similaires, o1.exchange mise davantage sur l’agrégation multi-chaînes et l’intégration des marchés prédictifs.
Les super terminaux de trading on-chain seront-ils la tendance de demain ?
À mesure que les besoins de trading se complexifient, l’accès unifié, le trading multi-actifs et l’exécution automatisée devraient devenir des axes majeurs de développement pour les plateformes de trading on-chain.
