DeFi

Rayls relie le système bancaire à la liquidité DeFi grâce à une architecture hybride combinant chaîne privée, chaîne publique et nœuds de confidentialité. Les institutions financières peuvent gérer les comptes, les trades et les données de conformité au sein d'un réseau privé, tout en introduisant des dépôts tokenisés, des Stablecoins et des actifs du monde réel (RWA) sur le marché on-chain ouvert, via la chaîne publique Rayls et les protocoles Cross-chain.

Kaskad est un protocole de prêt décentralisé construit sur l'écosystème Kaspa, opérant sur Igra EVM Layer2. Il permet aux utilisateurs de sécuriser des liquidités on-chain en collatéralisant des actifs numériques, tout en conservant leur exposition aux actifs d'origine. Le protocole repose sur un modèle de sur-collatéralisation, un mécanisme de taux d'intérêt dynamique, un système de liquidation partielle et une architecture de Smart Contract non custodiale, offrant ainsi une infrastructure de prêt DeFi native à l'écosystème Kaspa.

Le modèle de sécurité de Kaskad repose principalement sur la surveillance des risques du Health Factor, la Liquidation partielle, le système de prix de l'oracle COB, les limites de la gouvernance bornée et les mécanismes d'audit du Smart Contract. Ces fonctionnalités visent à atténuer les risques de créances irrécouvrables, d'attaques de gouvernance et de manipulation des prix dans le cadre du prêt on-chain.

Kaskad et Aave sont deux protocoles de prêt décentralisés reposant sur un modèle de Sur-Collatéralisation, qui permet aux utilisateurs d'accéder à la liquidité on-chain en apportant des actifs numériques en garantie. Ils se distinguent toutefois nettement par leur architecture réseau sous-jacente, leur modèle de gouvernance, leur Contrôle du risque et leur positionnement au sein de l'écosystème.

Le système de prêt de Kaskad est constitué d’un pool de dépôts, d’un ratio de collatéral (LTV), d’un facteur de santé, d’un modèle de taux d’intérêt dynamique et d’un mécanisme de liquidation partielle. Lorsque le risque lié à la position d’un utilisateur s’accroît, le protocole opte pour une liquidation partielle plutôt qu’une fermeture complète de la position, limitant ainsi les risques en cascade en période de forte volatilité des marchés.

ATS (Alltoscan Token) est le Token d'utilité natif de l'infrastructure Web3 multi-chain d'Alltoscan, déployé sur la BNB Chain (BEP-20) avec une offre maximale de 100 millions. Il sert de mécanisme unifié de règlement des Gas, d'incitation pour l'écosystème, de récompense de Staking et de future participation à la gouvernance. Dans l'écosystème produit d'Alltoscan, ATS n'est pas seulement un moyen d'échange, mais aussi un « hub de valeur » qui intègre les explorateurs de blocs multi-chain, Wats Wallet et les cas d'usage DeFi cross-chain au sein d'un même système économique.

La plateforme Smart Yield de Sentora permet aux utilisateurs particuliers d'accéder à des stratégies de rendement DeFi traditionnellement réservées aux institutions. En s'appuyant sur des analyses visuelles, une évaluation des risques et une décomposition des stratégies, les utilisateurs dépassent la simple quête d'APY et acquièrent une véritable compréhension de la manière dont leur capital fonctionne et des risques qu'ils prennent.

Les principaux scénarios d'application de Core DAO portent sur BTCFi, DeFi, les Smart Contracts EVM et le Staking BTC non-custodial, dans le but d'étendre l'utilité de Bitcoin dans la finance on-chain et les Smart Contracts.

CORE est le Token natif du réseau Core DAO. Il sert principalement à régler les frais de réseau, à participer au Staking de Validateur, à soutenir la gouvernance on-chain et à assurer le maintien du système d'incitation du réseau dans le cadre du consensus Satoshi Plus.

Core DAO (CORE) est un réseau blockchain public compatible EVM qui relie la sécurité de Bitcoin à l'écosystème des smart contracts. Il utilise le mécanisme de consensus Satoshi Plus pour intégrer le taux de hachage des mineurs de Bitcoin, le DPoS et le staking non custodial de BTC dans un système de vérification unifié du réseau.

Derive (DRV) est un protocole décentralisé conçu pour les marchés de produits dérivés on-chain, prenant en charge les options crypto, les futures perpétuels et les produits de rendement structurés. Opérant sur un réseau Layer2 basé sur OP Stack, Derive s’appuie sur un moteur de risque on-chain, une marge de portefeuille, un carnet d’ordres limit centralisé (CLOB) et des mécanismes de collatéral multi-actifs pour offrir une expérience de trading en auto-conservation comparable à celle des plateformes centralisées. Le Token DRV joue un rôle central dans l’écosystème Derive, assurant des fonctions de gouvernance, de remises sur les frais de trading, d’incitations pour l’écosystème et de coordination du protocole.

La Marge portefeuille constitue le cadre unifié de gestion des risques de Derive pour le trading de produits dérivés on-chain. Plutôt que de calculer la marge position par position, le système détermine dynamiquement les exigences de marge en fonction de l'exposition nette au risque de l'ensemble du compte. En intégrant un collatéral multi-actifs, un moteur de risque on-chain et une évaluation de la volatilité en temps réel, le modèle de marge portefeuille de Derive optimise l'efficacité du capital tout en réduisant les allocations de marge superflues. Comparée à la marge isolée traditionnelle, la marge portefeuille est particulièrement adaptée aux environnements de trading professionnels incluant options, Futures perpétuels et positions de hedging.

Le processus de trading de Derive inclut principalement la création de compte, la collatéralisation d'actifs, l'appariement des ordres, l'évaluation des risques, la mise à jour des positions et le règlement on-chain. Derive combine un carnet d'ordres limités centralisé (CLOB) avec un moteur de risque on-chain, exploitant la marge de portefeuille, la collatéralisation multi-actifs et des mécanismes de liquidation en temps réel pour optimiser l'efficacité du capital et la performance de trading sur le marché des options on-chain et des futures perpétuels.

Derive et dYdX sont deux protocoles de trading de produits dérivés on-chain, mais ils se distinguent par leur structure de produits, leur gestion des risques et leur architecture sous-jacente. dYdX se consacre avant tout au trading de Futures perpétuel à forte liquidité, tandis que Derive prend en charge les options, les Futures perpétuel et un système de marge sur portefeuille. Derive met davantage l'accent sur la gestion des risques multi-actifs et des capacités de trading de produits dérivés de niveau professionnel, alors que la force principale de dYdX réside dans son Carnet d'ordres à hautes performances et la liquidité de son marché de Futures perpétuel. Les deux visent à offrir une expérience de trading comparable à celle des plateformes centralisées dans un cadre on-chain, mais leurs chemins de mise en œuvre diffèrent.

Le CLARITY Act (Digital Asset Market Clarity Act de 2025) est un projet de loi fédéral américain sur la structure du marché des actifs numériques, actuellement en cours d'examen au Congrès. Son Titre III, « Innovation responsable dans la finance décentralisée », le « Blockchain Regulatory Certainty Act » (BRCA) intégré au Titre VI, et la nouvelle Section 15H du Securities Exchange Act constituent ensemble la première réponse législative de niveau statutaire à la question de savoir si les protocoles DeFi, les interfaces front-end, les validateurs et les développeurs de logiciels sont des « intermédiaires » au sens du droit des valeurs mobilières ou des matières premières. Le principe fondamental du projet de loi est « réguler par le contrôle, non par la forme du code » : les protocoles non custodials et on-chain dépourvus de capacité unilatérale de modification des règles sont éligibles à une exclusion législative, tandis que les plateformes « pseudo-DeFi » conservant un contrôle substantiel sont soumises au c