Le marché des options sur Bitcoin conserve une posture défensive tandis que l’IV grimpe à 60 % le 5 juin

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Selon Glassnode, le 5 juin, le marché des options de Bitcoin a montré un positionnement défensif durable alors que BTC testait les plus bas de février. La volatilité implicite (IV) à un semaine a bondi pour atteindre près de 60%, soit presque le double d’environ 30% la semaine précédente, tandis que la volatilité à plus long terme a aussi progressé sur l’ensemble des échéances. Le skew à 25 jours a fortement augmenté jusqu’à 30%, avec un skew à un mois dépassant 23%, signalant une demande renforcée du marché pour se protéger contre la baisse. Les options de vente ont dominé les flux de capitaux sur les sept derniers jours, représentant 31,5% du volume des frais de trading sur les options, tandis que les primes des options d’achat se sont érodées sur toutes les échéances. Glassnode a noté que la concentration maximale de Gamma négatif se situe à 65 000, avec BTC actuellement dans un large corridor de Gamma short, où les couvertures des market makers pourraient amplifier les variations de prix.
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