BofA recommande une stratégie défensive sur les actions américaines dans un contexte de faiblesse historique d’août à octobre

Bank of America a publié un rapport le 27 (heure locale), conseillant aux investisseurs d’adopter des stratégies défensives alors que les actions américaines entrent dans la période historiquement faible d’août à octobre. D’après Business Insider, l’analyse de BofA montre que le S&P 500 a enregistré une baisse moyenne de 0,02 % sur la période août-octobre depuis 1928, avec une correction moyenne de 7,35 % les années où le marché recule. La recommandation intervient dans un contexte de volatilité accrue, alimentée par l’incertitude géopolitique au Moyen-Orient et par l’évolution des flux d’investissement liés à l’IA. Les valeurs liées à la mémoire, qui ont porté la hausse du marché cette année, subissent désormais une pression de prises de bénéfices.

BofA analyse la performance historique du S&P 500 d’août à octobre depuis 1928

Le rapport de Bank of America a analysé des données de performance du S&P 500 allant de 1928 à aujourd’hui. L’analyse a révélé que la période d’août à octobre constitue historiquement une phase faible pour les actions américaines, l’indice affichant une baisse moyenne de 0,02 % sur ces trois mois. Lors des années où les actions reculent, la correction moyenne atteint 7,35 %. BofA a expliqué que, durant cette période, les investisseurs adoptent généralement des tendances défensives plus marquées.

Volatilité actuelle du marché portée par les risques géopolitiques et les changements des investissements en IA

Les marchés actions récents se distinguent par une forte volatilité, dans un contexte d’incertitude géopolitique au Moyen-Orient et de changements dans les flux d’investissement liés à l’intelligence artificielle. Les valeurs liées à la mémoire, qui ont tiré la hausse du marché cette année, voient désormais leur dynamique haussière se ralentir, sous l’effet d’une pression de prises de bénéfices.

Les données historiques montrent une forte performance des actions d’octobre à décembre

L’analyse de BofA a révélé que les périodes de fort rebond surviennent souvent après une faiblesse saisonnière. La période d’octobre à décembre a constitué une phase représentative de forte performance du marché boursier depuis 1928 : le S&P 500 progresse environ 74 % du temps sur cet intervalle.

Les stratèges de BofA recommandent un positionnement défensif pour juillet-août

Les stratèges de BofA ont déclaré que « l’ajustement saisonnier d’août à octobre peut devenir une opportunité d’achat s’il est soutenu par des indicateurs techniques ». Ils ont ajouté que « le flux faible d’août à octobre peut servir d’opportunité pour réduire le risque ou constituer des positions de couverture en juillet-août, puis se préparer à la forte période de novembre à janvier ».

Les taux d’intérêt et les prix de l’énergie identifiés comme variables clés du marché

BofA a expliqué que les taux d’intérêt, les prix de l’énergie et le calendrier électoral pourraient agir comme des variables majeures pour les futurs marchés actions. Les préoccupations du marché portent sur le fait que la hausse des prix de l’énergie pourrait raviver la pression inflationniste, affaiblissant les anticipations de baisse des taux de la Réserve fédérale et conduisant à des hausses de taux d’intérêt à long terme. Ned Davis Research a analysé dans un rapport récent qu’un environnement où les prix de l’énergie et les rendements obligataires augmentent simultanément constituait une caractéristique apparue avant de précédents grands marchés baissiers. Goldman Sachs a également analysé que, pour chaque année d’élection à mi-mandat depuis 1974, le rendement médian du S&P 500, du début août jusqu’au jour du scrutin de novembre, était de 0 %.

FAQ

Que disait le rapport de Bank of America au sujet de la performance des actions américaines d’août à octobre ?

Le rapport de Bank of America, publié le 27 (heure locale), a analysé que le S&P 500 a enregistré une baisse moyenne de 0,02 % pendant la période d’août à octobre depuis 1928, avec une correction moyenne de 7,35 % les années où les actions reculent.

Pourquoi le marché boursier américain actuel montre-t-il une forte volatilité ?

Le marché boursier récent affiche une forte volatilité dans un contexte d’incertitude géopolitique au Moyen-Orient et de changements dans les flux d’investissement liés à l’IA, les valeurs liées à la mémoire faisant face à une pression de prises de bénéfices après avoir mené la hausse du marché cette année.

Quel schéma historique suit la période de faiblesse d’août à octobre ?

D’après l’analyse de BofA, la période d’octobre à décembre a historiquement montré une forte performance du marché boursier depuis 1928 : le S&P 500 progresse environ 74 % du temps sur cet intervalle, souvent après la faiblesse saisonnière d’août à octobre.