La CFTC accorde des allègements sur les règles relatives aux swaps : nomme le responsable de la plainte de lanceur d’alerte

• La CFTC accorde un allègement de type « no-action » pour le reporting des swaps et la tenue de registres à l’égard de Gemini Titan, Gemini Olympus et des participants, sous conditions spécifiques.

• Le mouvement montre une flexibilité réglementaire continue, l’agence comblant des lacunes de conformité via une orientation temporaire et des exemptions.

• Raagnee Beri nommée directrice du Whistleblower Office, renforçant l’application de la loi avec son expérience en contentieux et en enquêtes.

La CFTC a publié une position « no-action » sur les règles de reporting des swaps et de tenue de registres tout en nommant Raagnee Beri directrice du Whistleblower Office. L’allègement s’applique à Gemini Titan et Gemini Olympus ainsi qu’à leurs participants. D’après l’agence, la mesure vise à combler des lacunes de conformité, tandis que les changements à la direction visent à soutenir les efforts d’application sous la présidence de Mike Selig.

L’allègement « No Action » cible des lacunes dans le reporting des swaps

Selon les divisions de la CFTC chargées de la surveillance des marchés (Division of Market Oversight) et du clearing et du risque (Division of Clearing and Risk), le personnel ne recommandera pas d’action coercitive dans des cas précis. La position couvre des manquements liés aux exigences de reporting des données de swaps et de tenue de registres.

Notamment, l’allègement s’applique à Gemini Titan, une plate-forme de marché de contrats désignée, et à Gemini Olympus, une organisation de compensation de produits dérivés. Il s’étend également à leurs participants.

La lettre « no-action » inclut des contrats à structures de paiement binaire et à paiement variable conclus via Titan et compensés par Olympus. Cette mise à jour complète une orientation antérieure figurant dans la lettre 25-44.

Toutefois, l’allègement demeure conditionnel. Les entreprises doivent respecter les conditions décrites dans la lettre publiée pour bénéficier de la protection.

Modèle plus large de flexibilité réglementaire

Pendant ce temps, l’agence continue d’utiliser des lettres « no-action » pour répondre à des défis techniques de conformité. Ces lettres offrent un allègement temporaire pendant que les règles évoluent ou que les systèmes s’adaptent.

En mars 2026, la Division des participants au marché a accordé à Phantom Technologies un allègement lié aux exigences d’enregistrement des courtiers. La société peut opérer sans s’enregistrer si elle évite la sollicitation d’ordres.

De plus, une orientation de février a permis à certains opérateurs de pools de matières premières de contourner l’enregistrement dans des conditions spécifiques. Celles-ci incluent des conseillers enregistrés auprès de la SEC qui gèrent des fonds d’investisseurs qualifiés.

L’agence a également étendu les allègements de reporting pour les données de propriété et les exigences concernant les grands traders. Ces mesures traduisent des ajustements continus à des cadres réglementaires complexes.

Changement annoncé à la tête du Whistleblower Office

En parallèle, la CFTC a nommé Raagnee Beri directrice du Whistleblower Office. Selon le président Mike Selig, le bureau soutient l’application de la loi grâce à des incitations au signalement et à des protections.

Beri a auparavant occupé le poste d’avocate de procès au sein de la Division de l’application de la loi (Division of Enforcement). Elle a ensuite travaillé comme conseillère juridique générale adjointe principale (senior assistant general counsel) au sein de la branche contentieuse.

Le conseiller juridique général Tyler Badgley a déclaré que son expérience en matière d’application et de contentieux liés aux lanceurs d’alerte soutient le rôle du bureau.

Avant de rejoindre la CFTC, Beri a travaillé au sein du Tax Division du Department of Justice. Elle a également exercé comme greffière dans des tribunaux fédéraux et locaux après l’école de droit.