Un économiste met en garde : les investisseurs particuliers sud-coréens piégés dans un ETF à effet de levier « casino » ; $10B , les entrées amplifient la volatilité du marché

D’après The Economist du 24 juillet, la publication a averti que les investisseurs particuliers coréens se retrouvent piégés dans des fonds négociés en bourse (ETF) à effet de levier, comparant le marché à un casino, car la spéculation extrême amplifie la volatilité. Des particuliers sud-coréens ont investi environ 10 milliards de dollars dans des ETF à effet de levier cette année, et des mécanismes de rééquilibrage quotidiens imposent des achats supplémentaires lors des hausses et des ventes forcées en cas de repli, déstabilisant davantage le marché.

Le magazine hebdomadaire a noté que les ETF à effet de levier sur une seule action — comme ceux qui suivent Samsung Electronics et SK Hynix — présentent des risques nettement plus élevés que des ETF diversifiés, car ils amplifient les variations de prix d’une action individuelle via des multiples. The Economist a mis en garde : même si les régulateurs financiers regrettent désormais d’avoir autorisé ces produits, sortir les investisseurs coréens de ce « nouvel investissement attrayant » s’avérerait difficile. L’index KOSPI a bondi d’environ trois fois depuis le début de 2025, mais a reculé d’environ 25 % depuis juin.