Federated Hermes lance le fonds OFFXX pour les réserves de stablecoins dans le cadre de la loi GENIUS Act

Federated Hermes a lancé un fonds du marché monétaire conçu pour la gestion des réserves de stablecoins dans le cadre de la loi GENIUS Act, entrée en vigueur en juillet 2025. Le fonds, négocié sous le ticker OFFXX, investit en liquidités en dollars américains, en titres du Trésor à court terme et en opérations de pension à un jour sur des actifs garantis par des Treasuries. La GENIUS Act impose aux émetteurs de stablecoins de paiement de maintenir une couverture 1:1 avec des actifs liquides de haute qualité, créant une demande pour des produits de réserves conformes. Au 31 mars 2026, Federated Hermes gère 684,7 milliards de dollars d’actifs de marché monétaire et 907,1 milliards de dollars d’actifs totaux sous gestion, positionnant sa plateforme de gestion de liquidité sur cinq décennies pour servir les émetteurs de stablecoins réglementés.

Federated Hermes structure le fonds OFFXX pour se conformer à la GENIUS Act

Le fonds Federated Hermes Money Market Management Digital Treasury Fund a été structuré pour être qualifié d’actif de réserve en vertu de la Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act. Le fonds limite son portefeuille aux titres du Trésor américain d’une maturité de 93 jours ou moins et aux pensions à un jour entièrement garanties par des Treasuries. OFFXX fonctionne en vertu de la règle 2a-7 de l’Investment Company Act of 1940, le même cadre réglementaire qui régit les fonds monétaires traditionnels. Susan Hill, responsable du groupe de liquidité gouvernementale de Federated Hermes, et le gestionnaire de portefeuille principal John Wyda supervisent le fonds, selon l’annonce de l’entreprise.

Le PDG Paul A. Uhlman présente le lancement comme une expansion stratégique

« La gestion de la liquidité est une activité centrale de Federated Hermes, et nous proposons l’un des plus grands menus de solutions ciblées », a déclaré Paul A. Uhlman, président et directeur général des Federated Advisory Companies, dans l’annonce. Il a ajouté que la société continue d’évaluer des opportunités liées à la technologie blockchain, alors que l’intérêt pour les actifs numériques et les produits de marché monétaire tokenisés augmente. Le parcours sur cinq décennies de l’entreprise en matière de gestion de liquidité offre une capacité opérationnelle pour servir le marché des réserves de stablecoins.

FinCEN et OFAC proposent des règles AML et de sanctions dans le cadre de la GENIUS Act

Les règles proposées par FinCEN et OFAC dans le cadre de la GENIUS Act soumettraient les émetteurs de stablecoins autorisés à des obligations de lutte contre le blanchiment d’argent et de sanctions, notamment la vérification des clients, la surveillance des transactions et la déclaration des activités suspectes. Les délais de mise en œuvre se poursuivent jusqu’en 2026. L’exigence de réserve 1:1 de la GENIUS Act signifie que chaque dollar d’émission de stablecoin doit être immobilisé dans des instruments éligibles, créant une demande récurrente pour des fonds monétaires adossés au Trésor qui respectent les normes réglementaires.

FAQ

Qu’a lancé Federated Hermes dans le cadre de la GENIUS Act ?

Federated Hermes a lancé le Money Market Management Digital Treasury Fund (ticker OFFXX), un fonds du marché monétaire conçu pour être qualifié d’actif de réserve au titre de la GENIUS Act, devenue loi en juillet 2025. Le fonds investit en liquidités en dollars américains, en titres du Trésor à court terme d’une maturité de 93 jours ou moins et en opérations de pension à un jour adossées à des Treasuries.

Pourquoi la GENIUS Act oblige-t-elle les émetteurs de stablecoins à utiliser des fonds comme OFFXX ?

La GENIUS Act impose aux émetteurs de stablecoins de paiement de maintenir une couverture 1:1 avec des actifs liquides de haute qualité. OFFXX répond à cette exigence en limitant son portefeuille aux titres du Trésor américain et aux pensions à un jour garanties par des Treasuries, et en fonctionnant selon la règle 2a-7 de l’Investment Company Act of 1940.

Quelles obligations réglementaires les émetteurs de stablecoins auront-ils en vertu des règles proposées par FinCEN et OFAC ?

Les règles proposées par FinCEN et OFAC dans le cadre de la GENIUS Act soumettraient les émetteurs de stablecoins autorisés à des obligations de lutte contre le blanchiment d’argent et de sanctions, notamment la vérification des clients, la surveillance des transactions et la déclaration des activités suspectes. Les délais de mise en œuvre se poursuivent jusqu’en 2026.