Les actions japonaises ont reculé lors de cette séance, le Nikkei 225 perdant 1 315,00 points (1,92%) pour clôturer à 67 242,73, pénalisé par de fortes baisses des valeurs liées à l’intelligence artificielle et aux semi-conducteurs. La baisse s’est accentuée après le plongeon de plus de 8 % de l’indice sud-coréen KOSPI, pesant sur le sentiment des investisseurs dans l’ensemble de la région. Le stratégiste en chef de Daiwa Securities, Hirogo Tsuboi, a indiqué que la chute du KOSPI a exercé une pression sur la psychologie des investisseurs, déclenchant une rotation défensive vers les valeurs bancaires alors que les acteurs attendaient les prochains résultats d’importantes sociétés d’IA et de semi-conducteurs programmés plus tard cette semaine.
Le Nikkei 225 renverse ses gains intraday et clôture en baisse de 1,92 %
Le Nikkei 225 a d’abord progressé pendant la séance du matin, pour revenir vers le niveau des 69 000, avant d’inverser sa trajectoire et de clôturer à 67 242,73. L’indice Topix a reculé de 28,59 points (0,71 %) pour finir à 4 007,49. D’après Yonhap Infomax World Stock Index, le repli du marché s’est accéléré en parallèle avec la forte chute du KOSPI, qui a particulièrement touché les portefeuilles fortement exposés aux semi-conducteurs.
Les valeurs de semi-conducteurs chutent tandis que les investisseurs se tournent vers les actions bancaires
Les valeurs liées aux semi-conducteurs ont supporté l’essentiel de la pression vendeuse à l’approche de la clôture. Le cours de Kioxia s’est effondré de près de 11 %, tandis qu’Advantest et Tokyo Electron ont reculé de plus de 3 % et de 2 % respectivement. Ibiden a chuté de plus de 7 % et Taiyo Yuden a plongé d’environ 19 %.
En revanche, les valeurs bancaires ont attiré de forts flux entrants. Mitsubishi UFJ Financial Group a progressé de plus de 2 % à la clôture, tandis que Sumitomo Mitsui Financial Group et Mizuho Financial Group ont toutes deux gagné plus de 1 %. Takehiko Masuzawa, responsable des opérations actions chez Phillip Securities, a déclaré que « les investisseurs achètent des actions bancaires avec confiance, malgré les inquiétudes croissantes liées aux risques géopolitiques ». Kohei Onishi, stratégiste en chef des investissements chez Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, a expliqué que « les actions bancaires ont tendance à absorber les fonds d’achat dans un contexte de fatigue liée à l’achat de valeurs liées à l’IA, car elles sont concentrées sur des thèmes et les valorisations ne sont pas excessivement échauffées ».
Les résultats d’ASML et de la TSMC prévus à la mi-mois
Les acteurs de marché surveillent de près la possibilité qu’une reprise tirée par l’IA relance le mouvement avant l’annonce des résultats du deuxième trimestre d’ASML Holdings, prévue le 15, et les résultats de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), attendus le 16. D’après les prévisions des fournisseurs d’informations financières Quick et FactSet, le chiffre d’affaires d’ASML devrait augmenter de 16 % en glissement annuel, et le bénéfice net aussi progresser de 16 %. Le bénéfice net de la TSMC est projeté en hausse de 57 %.
Kazuyoshi Saito, analyste en chef chez Iwai Cosmo Securities, a déclaré : « Si les solides résultats d’ASML et ses perspectives futures montrent qu’il n’y a pas de tendance baissière dans l’investissement des centres de données dédiés à l’IA, cela pourrait servir de catalyseur à une reprise des gains sur les actions de semi-conducteurs. »
La TSMC affiche une hausse de 67,9 % de son chiffre d’affaires en juin
Le chiffre d’affaires consolidé de juin de la TSMC a atteint 442,68 milliards de dollars taïwanais, soit une hausse de 67,9 % par rapport à la même période de l’année précédente. Il s’agit de la plus forte croissance annuelle du chiffre d’affaires enregistrée à ce jour pour l’année en cours.
Les rendements des obligations d’État japonaises affichent des mouvements contrastés
Les rendements des obligations d’État japonaises ont montré des évolutions contrastées. D’après Yonhap Infomax, sur les données de taux d’intérêt à l’étranger, à 15 h 40, le rendement des obligations à 10 ans a progressé de 2,37 points de base par rapport à la séance précédente pour s’établir à 2,7858 %. Le rendement à 30 ans a reculé de 1,53 point de base à 3,9068 %, tandis que le rendement à 2 ans a augmenté de 1,52 point de base à 1,4422 %.
Plusieurs sources ont indiqué que le gouvernement japonais examine des moyens d’élargir l’investissement intérieur dans la limite de fluctuation autorisée de son portefeuille, mais ont précisé que ces mesures ne conduiraient pas immédiatement à des révisions des objectifs de gestion à moyen terme du Government Pension Investment Fund (GPIF).
FAQ
Qu’est-ce qui a provoqué la baisse du Nikkei 225 lors de cette séance ?
Le Nikkei 225 a reculé de 1 315,00 points (1,92 %) pour s’établir à 67 242,73, principalement en raison d’une chute marquée des valeurs liées à l’IA et aux semi-conducteurs. La baisse a été amplifiée par le repli de plus de 8 % de l’indice KOSPI en Corée du Sud, qui a pesé sur le sentiment des investisseurs dans l’ensemble de la région.
Quelles valeurs de semi-conducteurs ont enregistré les plus fortes baisses ?
Taiyo Yuden s’est effondré d’environ 19 %, ce qui en fait le pire performeur parmi les valeurs de semi-conducteurs. Kioxia a chuté d’environ 11 %, Ibiden a reculé de plus de 7 %, Advantest a perdu plus de 3 % et Tokyo Electron a diminué de plus de 2 % à la clôture.
Quand ASML et TSMC doivent-elles publier leurs résultats ?
ASML Holdings doit annoncer ses résultats du deuxième trimestre le 15, tandis que Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) publiera ses résultats le 16. Les prévisions de marché tablent sur une hausse du chiffre d’affaires et du bénéfice net d’ASML de 16 % en glissement annuel, tandis que le bénéfice net de la TSMC est attendu en hausse de 57 %.
